는 2023년 3분기에 총 매출이 작년 같은 기간에 비해 15% 증가한 4,260만 달러를 기록했다고 발표했습니다. 또한 SGR-2921의 1상 임상시험을 위한 환자 투약을 시작했으며 유럽에서 SGR-1505 환자 연구를 위한 임상시험 사이트 개설 승인을 받았습니다. 브리스톨-마이어스 스퀴브가 추가 개발을 중단하기로 결정한 후 두 개의 종양학 발견 프로그램이 슈뢰딩거로 되돌아갔지만 이 회사의 소프트웨어 비즈니스는 계속 확장되고 있습니다. 슈뢰딩거의 올해 재무 가이던스는 소프트웨어와 신약 개발 부문 모두에서 매출 성장이 예상되는 등 안정적으로 유지되고 있습니다.
이번 실적 발표의 주요 내용은 다음과 같습니다:
슈뢰딩거는 2023년 소프트웨어 매출이 15%에서 18%, 신약 개발 매출이 5000만 달러에서 7000만 달러에 이를 것으로 예상합니다. 2023년 운영 비용은 2022년보다 낮을 것으로 예상되지만 수익 믹스, 마일스톤 시기, 신규 사업 개발로 인해 운영 활동에 사용되는 현금은 더 높아질 것으로 예상됩니다.* 2023년 말 회사의 순현금 포지션은 2022년 말과 비슷할 것으로 예상되며 님버스 투자에 따른 현금 배당이 예상 현금 사용을 상쇄할 것으로 예상된다.* 슈뢰딩거는 건강한 지원자를 대상으로 한 SGR-1505 임상시험을 거의 완료하고 SGR-2921 항암제 임상시험에서 투약을 시작했으며 SGR-3515의 임상시험계획(IND) 제출을 순조롭게 진행하고 있다.* 슈뢰딩거는 현재 최대 고객사들과 건설적인 논의를 진행 중이며 4분기 성장 달성에 대한 자신감을 표명하고 효율성을 개선하고 비용을 절감하는 기술에 대한 수요가 증가할 것으로 보고 있다.* 슈뢰딩거는 반환된 두 개의 BMS 프로그램에 대한 적합성을 평가하고 있으며 이를 통해 추가 가치를 창출할 기회가 있을 것으로 보고 있다. 회사는 4분기 실적 발표 시 내년도 재무 가이던스를 제공할 예정이며 4분기 결과가 내년 전망에 영향을 미칠 것으로 보고 있다. 슈뢰딩거는 협업 프로젝트에서 자체 프로그램으로 직원을 계속 전환하는 한편, 협업을 비즈니스 믹스의 중요한 부분으로 간주할 것입니다.
실적 발표에서 슈뢰딩거 경영진은 파트너 및 고객 우선 순위의 변화, 신규 비즈니스 개발, 개발 마일스톤과 관련된 불확실성에도 불구하고 회사의 성장에 대한 자신감을 표명했습니다. 슈뢰딩거의 독점 포트폴리오가 순조롭게 진행되고 있으며, 임상시험이 진행 중이고 ASH 연례 회의에서 발표가 예정되어 있습니다. 슈뢰딩거는 또한 이번 분기에 견조한 재무 실적을 보고했으며 독점 프로그램을 지원하고 신흥 기업의 기술 가치를 포착하는 데 주력할 계획이다.
인베스팅프로 인사이트
인베스팅프로의 실시간 데이터와 팁을 바탕으로 슈뢰딩거(SDGR)는 시장에서 주목할 만한 위치를 차지하고 있습니다. 2023 년 3 분기 마지막 12 개월 현재이 회사의 시가 총액은 1850 만 달러였습니다. 최근 가격 하락에도 불구하고 회사의 주가수익비율(P/E)은 43.92로, 투자프로 팁에서 강조한 것처럼 단기 수익 성장에 비해 저평가 가능성이 있음을 시사합니다.
재무 건전성 영역에서 SDGR은 대차 대조표에서 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며 유동 자산이 단기 부채를 초과합니다. 이는 실적 발표에서 보고된 2023년 말 순현금 포지션이 비슷할 것이라는 회사의 예상과 일치합니다.
그러나 2023년 3분기 기준 지난 12개월 동안 17.09%의 성장률을 기록하는 등 최근 매출 성장세가 둔화되고 있다는 점에 유의해야 합니다. 이는 향후 수익에 영향을 미칠 수 있으므로 잠재적 인 투자자가 고려해야 할 중요한 사항입니다.
InvestingPro의 포괄적 인 도구 제품군은 SDGR 및 기타 회사에 대한 수많은 추가 팁을 제공합니다. 이 플랫폼의 고유 한 통찰력은 시장 동향과 회사 성과를 이해하려는 투자자에게 귀중한 지침을 제공 할 수 있습니다.
전체 녹취록 - SDGR 2023년 3분기 실적:
운영자: 2023년 3분기 재무 실적을 검토하기 위한 슈뢰딩거의 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 Eric이고 오늘 컨퍼런스콜의 운영자입니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선을 음소거 상태로 설정했습니다. 발표자의 발언이 끝나면 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다. [운영자 지침]을 참조하세요. 이 통화는 회사의 요청에 따라 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 오늘 컨퍼런스의 진행자인 투자자 관계 및 기업 업무 담당 수석 부사장 자렌 매든 씨를 소개하겠습니다. 소개해 주세요.
재런 매든입니다: 감사합니다. 안녕하세요, 여러분. 회사에 대한 업데이트를 제공하고 2023년 3분기 재무 실적을 검토하는 오늘 컨퍼런스에 오신 것을 환영합니다. 오늘 오전에 회사 전반의 실적과 진행 상황을 요약한 보도 자료를 발표했으며, 이 자료는 IR 웹사이트(shordinger.com)에서 확인할 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스 콜에는 CEO인 라미 파리드, 최고 재무 책임자인 제프 포르게스, 치료 부문 R&D 사장인 카렌 아킨산야가 함께했습니다. 준비된 발언이 끝나면 Q&A를 시작하겠습니다. 오늘 통화에서 경영진은 1995년 증권민사소송개혁법의 세이프하버 조항에 따라 미래예측진술을 할 예정이며, 여기에는 2023년 연간 전망, 2023년 9월 30일로 끝나는 분기, 소프트웨어 사업 성장을 가속화하고 협업 및 독점 신약 개발 프로그램을 발전시키려는 계획, 임상시험 개시 시기 및 결과, 화합물의 임상 잠재력과 특성, 현금 자원 사용 및 향후 비용과 관련된 진술이 포함되나 이에 국한되지는 않습니다. 이러한 미래예측진술은 현재 이용 가능한 정보와 우리가 내린 가정을 바탕으로 한 계획, 의도, 기대, 전략 및 전망에 대한 우리의 현재 견해를 반영합니다. 실제 결과는 위험 요소 섹션에 설명된 고려 사항과 2023년 9월 30일에 마감된 분기의 10-Q 양식을 포함하여 당사가 SEC에 제출하는 서류의 다른 곳에 설명된 고려 사항을 포함하여 여러 가지 중요한 요인으로 인해 실질적으로 달라질 수 있습니다. 이러한 미래예측진술은 현재 시점에서의 당사의 견해만을 나타내며, 법에서 요구하는 경우를 제외하고는 새로운 정보, 향후 사건 또는 기타의 결과로 인해 향후 업데이트되지 않을 수 있음을 알려드립니다. 또한 오늘 발표에는 특정 비일반회계기준 재무지표도 포함되어 있습니다. 이러한 비일반회계기준 재무지표는 일반적으로 인정되는 회계원칙에 따라 작성되지 않았으며, GAAP 재무지표에 추가적으로만 고려되어야 하며, GAAP 재무지표를 대체하거나 그보다 우월한 것으로 간주되어서는 안 됩니다. 이러한 비일반회계기준 재무지표와 가장 직접적으로 비교할 수 있는 일반회계기준 재무지표의 비교는 트위터 웹사이트에서 확인할 수 있는 보도 자료 말미에 있는 표를 참조하시기 바랍니다. 그럼 이제 Ramy에게 질문을 넘기겠습니다.
라미 파리드입니다: 고마워요, Jaren. 그리고 오늘 함께해 주신 모든 분들께도 감사드립니다. 3분기는 성공적이고 흥미진진한 한 분기였으며, 여러 가지 중요한 이정표를 세웠습니다. 총 매출은 4,260만 달러로, 2022년 3분기에 비해 15% 성장했습니다. 그리고 연간 매출 가이던스를 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다. SGR-2921의 1상 임상시험을 위한 환자 투약을 시작했으며, 유럽에서 SGR-1505 환자 연구를 위한 임상시험 사이트 개설을 위한 CTA 승인을 받았습니다. 또한 SGR-3515도 진행 중입니다. 또한 선도 프로그램 바로 뒤에는 여러 가지 흥미로운 발견 프로그램이 있으며, 12월에 있을 파이프라인 데이에서 더 자세히 논의할 예정입니다. 오늘 우리는 BMS가 전략적 이유로 더 이상 개발을 진행하지 않기로 결정한 후 BMS와 협력 중인 두 개의 관련 종양학 발견 프로그램에 대한 권리가 우리에게 반환되었다고 보고했습니다. 이 프로그램들은 기술적으로 우수한 진전을 보이고 있었으며, 우리 팀은 전체 포트폴리오 전략의 맥락에서 이 프로그램들에 대한 다음 단계를 평가하고 있습니다. BMS는 계속해서 중요한 파트너입니다. 현재 3개의 연구 프로그램이 활발히 진행 중이며, 올해 초 개발 후보 단계에 도달하여 BMS로 전환된 SOS1도 있습니다. 또한 BMS와 추가 발굴 프로그램에 대한 가능성도 논의하고 있습니다. 협업은 우리 비즈니스의 중요한 부분이며, 과학, 전체 범위 및 가치가 우리의 전략과 일치하는 새로운 파트너십을 계속 평가하고 있습니다. 소프트웨어 비즈니스로 눈을 돌려보면, 올해 최대 소프트웨어 고객사들 사이에서 상당한 매출 성장의 기회가 있을 것으로 확신합니다. 컴퓨터 기반 신약 개발에 대한 관심이 매우 높으며, 더 많은 고객이 플랫폼 활용도를 높이고 있습니다. 우리는 플랫폼의 가치를 높이기 위해 새로운 기능 개발에 지속적으로 투자하고 있으며, 이러한 기능이 향후 수년 동안 소프트웨어 비즈니스의 지속적인 성장을 뒷받침할 것으로 기대합니다. 최근 분기별 소프트웨어 릴리스에는 사이토크롬 P450 및 HerD에 대한 결합과 같은 특정 ADMET 특성을 보다 정확하게 예측할 수 있는 기능과 pH의 함수로 항체 친화도를 예측할 수 있는 기술 등 여러 가지 핵심 기술이 포함되어 있습니다. 올해 우리가 이룬 진전에 만족하며 앞으로의 기회에 대해 매우 기대가 큽니다. 우리의 사명에 중요한 역할을 하는 모든 직원들의 노고와 헌신에 깊이 감사드립니다. 이제 제프에게 통화를 넘기겠습니다.
제프 포르게스입니다: 고마워요, 라미. 안녕하세요, 여러분. 이번 분기는 슈뢰딩거에게 매우 중요한 분기였으며, 이는 분기별 실적과 재무 가이던스에도 반영되어 있습니다. 슈뢰딩거의 소프트웨어 비즈니스는 어려운 바이오제약 업계 환경에도 불구하고 성장하고 있으며, 독점 포트폴리오도 순조롭게 진행되고 있습니다. 오늘은 재무 실적에 대한 자세한 내용을 공유한 후 재무 가이던스에 대한 몇 가지 의견을 말씀드리겠습니다. 이번 분기의 매출 실적은 예상치를 상회했으며, 앞서 Ramy가 설명한 협업 포트폴리오 변화의 영향이 반영된 결과입니다. 올해 전망은 여전히 매우 긍정적이며, 4분기에는 신약 개발 부문과 소프트웨어 부문 모두에서 소프트웨어 매출이 크게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 3분기 소프트웨어 매출은 2,890만 달러로 2022년 3분기 대비 17% 증가했습니다. 이러한 매출 성장은 기존 고객들이 유니티 기술에 대한 투자를 늘린 데 힘입은 것으로, 3분기 중 여러 고객사가 추가로 연간 100만 달러에 도달했습니다. 호스팅 소프트웨어는 일부 대형 고객이 초기에 호스팅 방식으로 기술에 대한 액세스를 늘리기로 결정하면서 크게 성장했습니다. 서비스 매출은 구조적 생물학 서비스에서 독점 프로그램으로 전환하면서 감소했습니다. 또한, 게이츠 벤처스와의 배터리 화학 연구 프로젝트의 연장 계약에 힘입어 기부금 수익이 180만 달러로 증가했습니다. 신약 개발 부문 수익은 작년 3분기 1,230만 달러에 비해 11% 증가한 1,370만 달러를 기록했습니다. 이번 분기에는 이전에 이연되었던 두 개의 BMS 프로그램과 관련된 수익이 당사로 귀속된 가속화에 따른 1,000만 달러의 기여가 있었습니다. BMS와의 협업에는 2023년 1분기에 포트폴리오로 전환된 SOS1 프로그램을 포함하여 4개의 주요 프로그램이 있습니다. 해당 분기의 총 수익은 4,260만 달러로 2022년 3분기 3,700만 달러, 2023년 2분기 3,520만 달러에 비해 증가했습니다. 올해 1분기 소프트웨어 매출은 9,050만 달러로 전년 동기 8,800만 달러에 비해 증가했으며, 신약 개발 매출은 5,200만 달러로 전년 동기 3,600만 달러에 비해 증가했습니다. 이번 분기의 매출 총이익 실적은 긍정적인데, 매출 증가로 제품 수익성이 개선되었기 때문입니다. 소프트웨어 매출 총이익은 76%로 전년 동기 72%, 2023년 2분기 77%에 비해 증가했습니다. 신약 개발 총 마진은 13%로 전년 동기 손실률 5%에 비해 개선되었습니다. 통합 보고된 총 마진은 56%로 2022년 같은 기간의 47%에 비해 증가했습니다. 소프트웨어 총 마진은 계속해서 완만하게 개선될 것이며, 신약 개발 마진은 협업과 관련된 마일스톤 지급 시기와 금액에 따라 변동성이 커질 것입니다. 일반적으로 협업 프로그램에 대한 비용은 감소 추세를 보일 것으로 예상되며, 이에 따라 잠재적 성장, 수익성 및 협업 마일스톤의 성공적인 달성이 증가할 것으로 예상됩니다. 3분기 R&D 비용은 4,680만 달러로 전년 동기의 3,300만 달러에 비해 증가했습니다. 이러한 증가의 상당 부분은 기존 직원을 협업에서 자체 프로그램으로, 고객 대면 구조생물학 서비스에서 내부 프로그램으로 재배치했기 때문입니다. 가장 진보된 프로그램의 임상 개발 진행을 지원함에 따라 CRO 비용과 인원도 증가에 크게 기여했습니다. 2023년 2분기와 비교. R&D 비용은 10% 증가했으며, 이는 자체 프로그램에 대한 직원 배분 전환과 CRO 비용 증가에 따라 다시 한 번 증가했습니다. 1분기 R&D 비용은 1억 3,000만 달러로 2022년 같은 기간의 9,200만 달러와 비교하면 10% 증가했습니다. 영업 및 마케팅 비용은 3분기 910만 달러로 2022년 3분기 720만 달러에 비해 증가했으며, 증가분의 대부분은 소프트웨어 비즈니스 지원을 위한 인력 및 관련 비용 증가에서 비롯되었습니다. 영업 및 마케팅 비용은 올해 2분기와 비교해 변동이 없었습니다. 3분기 판관비는 2,400만 달러로 2022년 3분기 2,300만 달러, 2023년 2분기 2,300만 달러에 비해 증가했습니다. 인력의 증가는 이전 기간에 비해 전문 서비스 부문에서 절감된 비용으로 상쇄되었습니다. 총 운영 비용은 8,000만 달러로 2022년 3분기 6,300만 달러, 2023년 2분기 7,500만 달러에 비해 증가했습니다. 운영 비용은 R&D 비용과 다소 높은 판매 및 마케팅 비용의 증가로 인해 증가했습니다. 3분기 영업 손실은 5,600만 달러로 2022년 같은 기간의 4,600만 달러에 비해 크게 감소했습니다. 기타 수익은 상장 바이오 제약회사에 대한 지분 가치의 상당한 변동으로 인해 다시 한 번 영향을 받았습니다. 이러한 평가의 변화로 인해 3분기에는 1,450만 달러의 손실이 발생했습니다. 기타 소득에는 이자 소득 580만 달러가 포함되었으며, 2023년 1분기에 보고한 님버스 배포와 관련하여 예상되는 세제 변경에 따른 300만 달러의 세금 충당금도 포함되었습니다. 해당 분기의 순손실은 6,200만 달러 또는 기본주 및 희석주당 0.86달러로, 2022년 3분기의 순손실 399억 달러 또는 주당 0.56달러에 비해 크게 감소했습니다. 해당 분기의 비일반회계기준(Non-GAAP) 순손실은 5,040만 달러로 2022년 3분기 순손실 4,490만 달러에 비해 감소했습니다. 가중평균 기본주 및 희석주 수는 전년 대비 1% 증가했습니다. 해당 분기의 영업 활동에 사용된 총 현금은 4,990만 달러였으며, 현금 및 시장성 유가증권은 6월 30일 5억 5,400만 달러에서 9월 30일 5억 3,000만 달러로 감소했습니다. 이제 올해 재무 가이던스에 대해 말씀드리겠습니다. 2023년 소프트웨어 및 신약 개발 매출에 대한 가이던스는 변경되지 않았습니다. 우리는 계속해서 연간 소프트웨어 매출 성장률이 15%에서 18%에 달할 것으로 예상하고 있으며, 신약 개발 매출은 5천만 달러에서 7천만 달러 범위가 될 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 총 운영비 증가율은 2022년 운영비 증가율보다 낮을 것으로 계속 예상합니다. 매출의 혼합, 마일스톤의 시기 및 규모, 올해 신규 사업 개발 활동에 대한 기대치를 고려할 때 2023년 영업 활동에 사용되는 현금은 2022년보다 다소 높을 것으로 예상됩니다. 연말의 순현금 포지션은 2022년 말의 순현금 포지션과 유사할 것으로 예상되며, 님버스 투자로 인한 상반기 현금 배당이 연간 예상 운영 활동 현금 사용액을 상쇄할 것으로 보입니다. 재무 전망의 주요 불확실성은 파트너와 고객의 전략적 우선순위 변화, 신규 비즈니스 개발 활동의 시기와 가치, 개발 마일스톤의 시기와 확률을 예측하는 능력입니다. 이러한 불확실성은 현재 업데이트된 가이던스에 반영되었습니다. 전반적으로 이번 분기에는 견조한 재무 실적을 기록했으며 올해 매출 가이던스를 유지합니다. 당사의 독점 포트폴리오는 성숙해지고 있으며, 자본 배분은 독점 프로그램의 진행을 지원하고 Structure 및 Morphic과 같은 신흥 기업에서 우리 기술로 창출된 가치를 포착하는 방향으로 전환되고 있습니다. 이제 신약 개발 및 개발 포트폴리오의 진행 상황에 대해 설명해 주실 캐런에게 전화를 넘기겠습니다. 카렌?
카렌 아킨산야: 감사합니다, 제프. 안녕하세요, 여러분. 이번 분기 동안 우리는 파이프라인 전반에서 계속해서 큰 진전을 이루었습니다. SGR-1505 건강한 지원자 연구 완료가 임박했습니다. SGR-2921 종양학 임상시험에서 투약을 시작했으며 SGR-3515에 대한 임상시험계획서 제출이 순조롭게 진행되고 있습니다. 또한 다음 달 ASH 연례 회의에서 4건의 포스터 발표를 준비하고 있습니다. 이 발표에는 1505 및 2921에 대한 데이터와 진행 중인 임상시험 포스터 2건이 포함될 예정입니다. 자체 프로그램 외에도 여러 협력 프로그램이 진행 중이며, 협업을 통해 9개의 분자가 임상 단계로 넘어갔습니다. 앞서 라미와 제프가 보고한 바와 같이, 동일한 단백질을 표적으로 하는 두 개의 협력 프로그램이 BMS로부터 슈뢰딩거로 반환되었으며, 우리 팀은 전체 독점 포트폴리오의 맥락에서 다음 단계를 평가하고 있습니다. 이제 몇 가지 독점 프로그램에 대한 최근 진행 상황을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 먼저, MALT1 억제제인 SGR-1505부터 말씀드리겠습니다. 우리는 이 분자의 임상 프로필을 더욱 특성화하기 위해 개발 프로그램을 계속 발전시키고 있습니다. 올해 초, 우리는 초기 안전성과 약동학 및 약력학 관계를 평가하기 위해 건강한 지원자를 대상으로 SGR-1505에 대한 연구를 시작했습니다. 이 연구는 거의 완료 단계에 있으며 향후 의료, 과학 및 투자자 행사에서 이 연구의 데이터를 공유할 예정입니다. 환자 연구의 경우, 최근 유럽과 미국에 추가 사이트를 개설하여 환자 모집을 지원하고 있습니다. 유럽에서 CTA 승인을 받은 데 이어, 3분기에 FDA는 SGR-1505에 대해 잠재적인 맨틀세포 림프종 치료제로서 희귀의약품 지정을 부여했습니다. CDC7 억제제 SGR-2921도 미국에서 환자 투약이 진행 중인 임상시험에 진입했습니다. 이 연구의 주요 목표는 급성 골수성 백혈병 및 골수형성이상증후군 환자에서 안전성, 약동학 및 약력학을 평가하고 SGR-2921의 권장 2상 용량을 설정하는 것입니다. 전임상 시험에서 SGR-2921은 유전적 동인과 무관하게 AML 환자 유래 모델에서 단독요법 및 병용요법 활성을 보였으며 FLT3 억제제와 같은 표준 치료제에 대해 AML 모델을 재감작시켰다. SGR-3515로 전환. 오늘 우리는 개발 후보물질에 대한 새로운 세부 정보를 제공했습니다. SGR-3515는 Wee1과 Myt1을 모두 억제하는 것을 기반으로 선택되었습니다. 이 두 단백질의 동시 기능 상실은 암세포에 선택적 취약성을 부여합니다. SGR-3515는 합성 치사율이라고 불리는 이러한 기계적 이점 외에도 유리한 약리학적 프로필을 가지고 있습니다. 우리는 내년 말까지 1상 임상시험 개시를 지원하기 위해 2024년 상반기에 SGR-3515에 대한 임상시험계획(IND)을 제출할 계획입니다. 공개된 프로그램 외에도 다양한 발견 단계에서 종양학 및 면역학 분야의 여러 다른 프로그램을 진행하고 있습니다. 오늘 우리는 이러한 프로그램 중 하나가 PRMT5-MTA라고 공개했습니다. PRMT5는 혈액암과 고형암 치료에서 잠재적인 역할을 하는 MTAP 결손 암에 대한 합성 치사 표적으로 밝혀졌습니다. 요약하면, 우리의 독점적 포트폴리오는 발전하고 있으며 이번 분기 말에 건강한 피험자를 대상으로 한 SGR-1505의 첫 임상 데이터를 공유하게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 12월 14일에 열리는 파이프라인 데이에서 독점 프로그램에 대한 자세한 정보를 공유할 수 있기를 기대합니다. 이제 다시 라미에게 전화를 돌리겠습니다.
라미 파리드입니다: 감사합니다, Karen. 들으셨듯이 이번 분기에는 비즈니스 전반에 걸쳐 훌륭한 진전을 이루었으며, 올해 후반에 발견 및 임상 프로그램에 대한 추가 업데이트를 제공할 수 있기를 기대합니다. 지금 바로 질문을 받아 드리겠습니다.
운영자: 운영자: [운영자 안내]. 첫 번째 질문은 Jefferies의 Michael Yee 님이 보내주셨습니다.
마이클 이: 네: 소프트웨어와 신약 개발에 관한 두 가지 질문이 있습니다. 소프트웨어와 관련해서는 고객이 어떻게 활용을 가속화하고 있는지에 대한 이전 언급이 있었습니다. 활용도라는 단어를 언급하신 것 같습니다. 3분기에 얼마나 많은 가시성이 확보되고 있는지, 그리고 이러한 것들이 어떻게 실현되고 있는지 말씀해 주시겠어요? 그리고 아마도 4분기에 어떤 결과가 나올까요? 이를 보여줄 수 있는 지표나 지표가 있나요? 월스트리트에서는 100만 달러 또는 200만 달러가 넘는 실적을 보고 싶어하기 때문에 분기 가이던스를 발표하는 도중에 이런 질문을 드린 것입니다. 신약 개발 부문에서 이번 분기에 브리스톨로부터 두 화합물의 반환에 대한 지불이 있었는지 명확히 설명해 주시겠습니까? 그리고 4분기에 신약 개발 부문에서 2,000만 달러라는 큰 범위를 설명할 수 있나요? 꽤 큰 범위입니다.
라미 파리드입니다: 라미입니다. 첫 번째 질문은 제가 하고 두 번째 질문은 제프에게 넘기도록 하겠습니다. 우선, 4분기에 대한 가시성이 매우 높다는 점을 분명히 말씀드리고 싶습니다. 앞서 말씀드린 바와 같이 올 한 해 동안 주요 고객들과 매우 생산적인 논의를 진행해 왔으며, 고객들의 사용량 확대에 대한 관심이 매우 높다는 점을 분명히 말씀드리고 싶습니다. 이에 대한 많은 가시성을 확보하고 있다는 점을 강조하고 싶습니다.
제프 포르게스: Mike, 약물 발견에 대한 질문에 답하기 위해 3분기에 보고된 약물 발견 매출 중 1,000만 달러는 우리가 공개한 두 프로그램의 반환과 관련된 BMS의 수익이라는 점을 강조했습니다. 또한 전년도 3분기에 BMS가 내린 프로그램 결정이 그 당시 기여한 바가 있습니다. 그래서 더 적은 금액이었지만 작년 3분기에 지불한 금액이었습니다. 가이던스의 범위와 관련하여, 지금쯤이면 신약 개발 부문의 수익이 상당히 크다는 것이 상당히 분명해졌을 것입니다. 그리고 예상 가능한 결과의 합리적인 범위를 포괄할 수 있도록 가이던스 범위를 광범위하게 테스트했습니다. 분명하게 말씀드리자면, 가이던스 범위의 하단에 해당하는 부분의 수익이 반전될 가능성은 없다고 생각합니다. 하지만 마찬가지로 4분기에 발생할 수 있는 여러 가지 상황으로 인해 가이던스 범위의 다른 지점에 도달할 수도 있습니다. 그렇기 때문에 가이던스 범위를 그대로 유지했습니다.
마이클 이: 52점에서 50점으로 낮출 수 있는지 다른 사람에게 물어볼게요, 제프. 하지만 그런 일이 일어나지 않는다고 가정해도 여전히 넓은 범위입니다. 그래서 제가 살펴보고 알아볼게요. 하지만 4분기 결과를 기대해 주세요.
운영자: 다음 질문은 모건스탠리의 비크람 푸로히트 님의 질문입니다.
미확인 참가자: 비크람의 [식별할 수 없는] 질문입니다. 그래서 MALT1 억제제와 관련하여 질문하고 싶습니다. 첫 번째, 현재 1상 데이터에 대한 타이밍은 어떻게 생각하시나요? ASH에서 일부 데이터를 공개 할 예정이라는 것을 알고 있기 때문입니다. 하지만 환자들에 대한 1상 데이터와 그 시기는 대략적으로 어떻게 생각하십니까? 그리고 두 번째로, 초기 데이터 세트에 대한 데이터의 효능에 대한 기준 또는 장애물은 무엇인가요?
Karen Akinsanya: 건강한 지원자 연구는 거의 완료 단계에 있으며, 향후 의학 컨퍼런스 및 투자자 행사에서 해당 연구의 데이터를 공유할 예정입니다. 진행성 혈액 악성 종양에 대한 연구는 현재 진행 중입니다. 또한 등록을 지원하기 위해 새로운 사이트를 계속 추가하고 있습니다. 그러나 환자 연구의 초기 데이터는 실제로 등록에 따라 2024년 말 또는 2025년에 제공될 것으로 예상합니다. 따라서 장애물에 대한 질문과 관련하여 오늘은 이에 대해 논의하지 않겠습니다. 올해 하반기에 파이프라인 데이가 예정되어 있습니다. 그 때 프로그램에 대한 전략과 생각을 더 자세히 설명할 수 있을 것 같습니다.
운영자: 다음 질문은 BMO Capital Markets의 Evan Seigerman입니다.
말콤 호프만: 말콤 호프만입니다. 최근에 발표한 PRMT5 자산과 관련하여 이 자산이 얼마나 오래 개발되었는지, 그리고 최근 다른 생명공학 업체들의 관심이 이 프로그램을 추진하기로 한 결정에 영향을 미쳤는지 말씀해 주시겠습니까? 그리고 이 자산을 목표로 하는 적응증이나 치료 환경에 대해 어떻게 생각해야 하나요?
카렌 아킨산야: 우선 파이프라인 데이에서 프로그램 진행 상황에 대한 업데이트를 다시 제공할 예정입니다. 하지만 통화 중에도 말씀드렸듯이 해당 프로그램은 얼마 전에 시작되었습니다. 이 프로그램은 공개되지 않은 프로그램 중 하나였습니다. 그리고 오늘 그 진행 상황을 알려드리고자 합니다. 저희와 다른 모든 사람들이 이 메커니즘에 대한 데이터에 대해 매우 기대하고 있습니다. 따라서 올해 후반에 프로그램을 진행하여 여러분 모두에게 업데이트할 수 있기를 기대합니다.
운영자: 다음 질문은 씨티의 데이비드 레보위츠입니다.
미확인 참가자: John [ph]입니다. BMS와의 협업에 대한 이전 질문에 이어서 이번 분기 이후에도 이 결정이 재무적으로 미칠 수 있는 다른 잠재적 영향이 있는지 간단히 설명해 주시겠어요?
제프 포르게스: 첫 번째는 몇 분기 동안 직원들이 협업 프로그램에서 자체 프로그램으로 전환하고 있다는 점입니다. 이는 보고된 비용 결과에도 반영되어 있지만, 신약 개발 부문의 서비스 비용은 제자리걸음 또는 소폭 감소했고, R&D 비용은 감소했습니다. 이는 R&D 조직에서 해당 직원의 배치가 변경된 결과입니다. 이러한 추세는 BMS의 결정 이후에도 계속될 것입니다. 이러한 추세는 앞으로도 계속될 것입니다. 두 번째는 물론 BMS로부터 이 프로그램과 관련된 다운스트림 마일스톤을 더 이상 받을 수 없게 되었다는 점입니다. 그리고 Karen이 발언에서 언급했듯이, 우리는 여전히 이러한 프로그램에서 독점적 또는 잠재적 파트너링 기회로서 가치를 창출할 수 있는 기회가 있다고 믿습니다. 아직 이 문제를 해결하고 최종 결정을 내려야 합니다. 하지만 이는 BMS와의 협업이 더 이상 이루어지지 않기 때문에 포기해야 할 마일스톤을 상쇄할 수 있는 기회입니다.
운영자: 다음 질문은 뱅크 오브 아메리카의 마이클 라이스킨입니다.
마이클 라이스킨: 먼저 업데이트된 가이드에 대해 질문하고 싶습니다. 제가 제대로 이해하고 있는지 확인하고 싶습니다. 다양한 부문에서 매출이 유지되고 마진도 유지되었지만 작년보다 더 많은 영업 현금을 사용했다고 말씀하시는 건가요? 믹스, 마일스톤, 새로운 비즈니스 활동을 표시하신 것 같습니다. 그런데 왜 현금 흐름에는 표시되고 손익 계산서에는 표시되지 않는지 명확히 설명해 주시겠습니까? 아니면 손익에는 표시되지만 작년보다 낮은 운영 비용 증가라는 바구니를 움직이지 않는 것일까요? 어떤 색인가요?
제프 포르게스: 정말 좋은 질문입니다. 이는 부분적으로는 파트너로부터 실제 현금을 받는 시점과 실제로 수익을 인식하는 시점 간의 불일치 때문입니다. 또한 3분기에 보고한 실제 수익의 구성과도 관련이 있습니다. 예를 들어, 프라임 결제나 신규 비즈니스 개발 활동과 같은 수익이 어떻게 변화하는지 살펴볼 수 있습니다. 따라서 제가 준비된 발언에서 말씀드렸듯이 수익의 혼합뿐만 아니라 마일스톤의 타이밍과 규모, 비즈니스 개발 활동에 대한 기대치도 영향을 미쳤습니다. 이 세 가지가 모두 기여했습니다. 3분기의 영업 현금 사용액은 약 5천만 달러였습니다. 이는 3분기까지의 연간 누계입니다. 대략 1억 달러에 달합니다. 4분기 영업 현금 사용은 3분기보다 낮을 것으로 예상되며, 이를 통해 올해 전망을 가늠할 수 있습니다. 하지만 매출과 운영 비용 전망은 유지했지만 현금 측면의 전망은 다소 변경된 것은 앞서 말씀드린 요인들 때문입니다.
마이클 라이스킨입니다: 비즈니스의 소프트웨어 측면에 대해 다시 한 번 말씀드리자면, 다시 한 번 가이드를 반복하셨고 3분기는 전망의 중간 정도에 해당한다는 점을 알아두세요. 하지만 여전히 다른 바이오 제약 업체들 사이에서는 프로그램 우선순위 재조정, 일부 비용 절감, 다양한 지출에 대한 재평가와 관련하여 많은 이야기가 오갔고 많은 업데이트가 있었습니다. 물론 슈뢰딩거 소프트웨어를 사용하는 경우 전체 OpEx 지출에서 차지하는 비중은 매우 적습니다. 하지만 지출 수준을 재평가하는 것과 관련하여 고객으로부터 회사별 업데이트나 IRA와 관련된 내용 등 어떤 이야기를 들으셨는지 궁금합니다. 그런 대화에 대해 말씀해 주시겠어요?
라미 파리드: 네. 먼저, 올해 전체 성장률이 15%에서 18%를 유지할 것으로 예상되는 4분기 내재 성장률 달성에 대해 매우 높은 자신감을 가지고 있다는 점을 다시 한 번 강조하고 싶습니다. 그리고 제가 말씀드리고 싶은 것은 이전에 말씀드렸던 것과 동일한 내용입니다. 지금과 같은 비용 절감 환경에서는 효율성을 개선하고 비용을 절감하며 성공 확률을 높이는 기술에 대한 수요가 높아질 것으로 예상되며, 이는 놀라운 일이 아니라고 생각합니다. 저희도 여러분이 말씀하시는 내용을 잘 알고 있습니다. 그러나 이것이 저희 소프트웨어에 대한 관심과 사용 확대에 영향을 미치고 있지는 않다고 말씀드릴 수 있습니다. 또한 4분기에 소프트웨어 비즈니스의 전체 성장률 15~18%를 달성하는 데 필요한 성장을 달성할 수 있다는 자신감에도 영향을 미치지 않습니다.
운영자: 다음 질문은 매튜 휴잇과 크레이그 할럼의 질문입니다.
매튜 휴잇: 소프트웨어에 관한 후속 질문입니다. 여러 번 언급하셨지만 올해 성장 잠재력이 상당히 높다고 말씀하셨습니다. 올해뿐만 아니라 대형 고객과의 대화, 그리고 이것이 같은 고객들의 내년 약속에 어떤 의미가 있는지 말씀하시는 건가요?
제프 포르게스: 내년도 재무 가이던스를 제공하거나 내년에 대한 예측을 제시하는 것은 절대 아닙니다. 올 한 해 동안 우리가 나눈 논의는 매우 긍정적이었고, 계속해서 매우 긍정적이었으며, 오늘 제공하거나 반복한 매출 가이던스에 대해 매우 지지적이었지만, 마찬가지로 앞으로 가장 큰 고객에 대한 소프트웨어 배포를 계속 늘릴 수 있는 기회에 대해서도 마찬가지였습니다. 또한 3분기에 대해 말씀드린 내용 중 소규모 고객들이 실제로 저희 소프트웨어 사용을 늘리는 것을 목격했다는 점을 강조하고 싶습니다. 따라서 많은 사람들이 자본 시장 등으로 인해 특히 스트레스를 받고 있다고 생각하는 일부 시장에서도 마찬가지입니다. 글로벌 고객 규모에는 미치지 못하지만 확실히 기여하고 있는 고객들이 우리 기술 사용을 강화하여 더 큰 고객이 되는 것을 목격하고 있습니다.
라미 파리드: 한 가지 더 덧붙이겠습니다. 저희는 플랫폼을 매우 공격적으로 발전시키고 있다는 점을 명심해야 합니다. 우리는 계속해서 매우 중요한 과학적 돌파구를 마련하고 있습니다. 여러 번 말씀드렸듯이 저희는 소프트웨어를 지속적으로 개선하고 있습니다. 1년에 네 번의 릴리스가 있습니다. 따라서 플랫폼을 지속적으로 개선하고, 적용 가능한 영역을 확장하고, 작업할 수 있는 대상의 유형을 확장하고, 예측할 수 있는 속성의 수를 확장하는 것과 관련된 더 많은 기회가 있습니다. 실제로 준비된 발언에서 이에 대해 언급했습니다. 그래서 그 점도 염두에 두어야 할 중요한 사항입니다. 그리고 질문하신 내용에 대한 답변이라고 생각합니다.
매튜 휴잇: 소규모 고객도 늘어나고 있다고 들었는데, 사실 다른 회사에서는 그런 얘기를 듣지 못했습니다. 다른 회사들은 규모를 축소하고 비용이 많이 드는 곳을 줄인다고 이야기하고 있습니다. 따라서 이는 실제로 매우 긍정적인 발전입니다. 두 번째 질문은 다시 돌아온 두 개의 BMS 프로그램에 관한 질문입니다. 아직 초기 단계라는 것을 알고 있습니다. 하지만 이제 해당 프로그램을 인수하여 재라이선스 또는 재파트너를 모색할 예정인가요? 아니면 선반에 올려놓고 시장이 개선되거나 변화할 때까지 기다릴 건가요? 이 두 자산은 어떻게 되나요?
카렌 아킨산야: 이 프로그램들은 사실 이전 목표에 대한 것입니다. 그리고 우리는 합의된 목표 제품 프로파일에 따라 진행하고 있었습니다. 앞서 논의했듯이 BMS는 전략적 이유로 추가 개발을 진행하지 않기로 결정했습니다. 우리는 이 협력에서 수행된 작업에 대해 높은 수준의 확신을 가지고 있습니다. 그리고 논의한 대로 해당 프로그램이 저희 포트폴리오에 적합한지 평가할 것입니다. 하지만 지적하신 것처럼 목표가 매우 흥미롭습니다. 그리고 제프가 말한 것처럼 이러한 프로그램에서 추가적인 가치를 창출할 수 있는 기회가 있을 것으로 생각하지만, 아직 내부적으로 논의 중입니다.
운영자: 다음 질문은 조 카탄자로와 파이퍼 샌들러의 질문입니다.
조 카탄자로: 파이프라인 쪽에 대해 간단히 하나만 질문하겠습니다. 3515의 경우, 실제로 Wee1과 PKMYT1의 이중 억제제라는 것을 공개하는 것은 이번이 처음인 것 같습니다. 그래서이 기능이 신약 개발 노력의 명시적인 목표 였는지 아니면 사후에 우연히 깨달은 것인지 알고 싶었습니다. 그리고 이 두 가지 목표 중 하나를 달성하는 것이 다른 목표에 비해 어떤 이점이 있다고 생각하시나요?
카렌 아킨산야: 실제로 저희는 프로그램 진행 과정에서 환자 유래 모델에서 Wee1 억제를 위한 중요한 합성 치사 유전자로 Myt1을 확인했습니다. 결국 저희는 발견 연구실에 있던 여러 계열 중에서 SGR-3515를 선택하게 되었습니다. 개발 후보 물질로 이 물질을 선택한 이유는 Wee1 및 Myt1 활성뿐만 아니라 차별화된 약리학적 특성 때문이었습니다. 합성 치사율에 대한 정보 때문에 저희는 분명히 흥분하고 있으며, 그 활동과 임상으로 가져가는 것에 대한 흥분 때문에 공개하기로 결정했습니다.
운영자: 운영자: [운영자 지침]. 다음 질문은 골드만 삭스의 크리스 시부타니입니다.
크리스 시부타니: Geoff입니다. 4분기는 계절적으로 기존 고객과의 계약이 갱신되는 시기인 것으로 알고 있습니다. 자신감과 가시성에 대한 의견을 읽어보려고 하는데, 2024년에 대한 가이드를 제시하지는 않으시겠지만 이제 한 달이 지났는데, 특히 평균 사용률이 500만 달러 이상인 고속 성장 고객에 대해 말씀해 주시겠어요? 어떻게 진행되고 있나요? 도움이 될 것입니다. 확실히 말씀드리자면, 12월 중순에 있을 애널리스트 이벤트에서는 전적으로 파이프라인에 초점을 맞출 예정입니다. 2024년 가이던스를 언제쯤 제공할 수 있을 것으로 예상하시나요? 4분기 보고서가 될까요? 1월에 열리는 연례 킥오프 컨퍼런스에서 발표할 가능성이 있나요? 약간의 관점만 알려주시면 도움이 될 것 같습니다.
제프 포르게스: 저희는 연중 내내 최대 고객과 매우 건설적인 논의를 하고 있다는 점을 분명히 해왔습니다. 그리고 이러한 논의가 한 해 동안 매우 훌륭하게 진행되어 올해 지침에 대해 많은 확신을 갖게 되었다는 점을 Ramy가 분명히 밝힌 것 같습니다. 마찬가지로, 우리가 가이던스 범위를 벗어날 것이 확실하다면 당연히 가이던스를 업데이트했을 것입니다. 그리고 이러한 논의가 내년을 위한 좋은 발판이 되었다고 생각합니다. 하지만 아직은 내년에 대한 지침을 제공할 수 있는 상황이 아닙니다. 가이드를 제시하는 시기는 매출이나 적어도 갱신 활동의 대부분이 연말에 이루어지기 때문에 대형 고객이 올해 라이선스 사용량이 이 정도이고 활동 및 활용도가 이 정도이니 내년에 어떤 조치를 취하거나 변경할지 여부는 연말에 결정될 것입니다. 따라서 파이프라인 데이에 어떤 종류의 수익에 대해 언급할 때 재정적인 요소가 있을 것이라는 기대치를 설정하고 싶지 않습니다. 한 해를 마무리해야 하고, 4분기 결과가 내년 전망에도 영향을 미치기 때문에 4분기 실적 발표 시 재무 가이던스를 제공할 예정입니다.
크리스 시부타니: 비용에 대한 후속 질문을 하나 해도 될까요? R&D 부서에서 협업 프로그램에서 자체 프로그램으로 직원을 재배치하는 것에 대해 말씀하셨습니다. 현재 진행 중인 이러한 변화의 상대적 균형이 어느 정도인지 파악할 수 있을까요? 어느 정도 완성된 상태인가요? 지속적인 프로세스가 될까요? Karen이 독점 파이프라인을 개발하기 위해 노력하고 있다는 것을 알고 있지만, 독점 프로그램으로 전환할 때 1인당 비용이 협업에 비해 점점 더 많이 드는 것처럼 들리기 때문에 몇 가지 관점만 말씀드리겠습니다.
제프 포르게스: 간단히 말씀드리겠습니다, Chris. 1인당 비용은 동일합니다. 다만 손익계산서의 다른 부분, 즉 협업 프로젝트를 진행할 때와 독점 프로그램을 진행할 때 손익계산서의 다른 부분에서 실행될 뿐입니다. 어느 정도는 회계 관행이 매출원가 라인에서 R&D 라인으로 이동하고 있습니다. 궤적에 대한 질문과 관련해서는 4분기에도 이러한 추세가 계속될 것이라고 생각합니다. 1분기에 활발히 진행했던 일부 프로그램이 4분기 이후에는 협업 프로그램에 적극적으로 배치되지 않을 것이 분명하기 때문입니다. 하지만 마찬가지로 저희는 여전히 협업을 중요하게 생각하고 있으며, 이것이 저희 비즈니스 믹스의 중요한 부분이라고 생각하기 때문에 계속해서 협업에 참여할 것이며, 따라서 손익계산서의 해당 항목에서 치료제 그룹에 대한 비용이 계속 발생할 것으로 예상됩니다. 최소한 방향성 있는 답변이 되었기를 바랍니다.
운영자: 감사합니다. 신사 숙녀 여러분, 더 이상 질문이 없습니다. 이것으로 오늘의 컨퍼런스 콜을 마치겠습니다. 참여해 주신 모든 분들께 감사드리며 이제 회선을 끊으셔도 됩니다.
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