최근 골드만 삭스의 평가에서 프리미엄 믹서로 유명한 Fevertree Drinks Plc. (LSE:FEVR)는 프리미엄 믹서로 잘 알려진 피버트리의 신용등급을 중립에서 매도 등급으로 하향 조정했습니다. 이 금융 기관은 또한 회사의 목표 주가를 10.50파운드로 조정하여 이전 목표인 10.75파운드에서 하락했습니다.
골드만 삭스의 애널리스트들은 2025 회계연도부터 2027년까지 예상되는 피버트리의 주당 순이익(EPS) 성장률 18%는 매력적이지만, 이러한 성장의 동력에 대해서는 우려를 표명했습니다. 이들의 분석에 따르면 이러한 성장은 기저 매출이 크게 증가하기보다는 매출원가율(COGS)이 완화되었기 때문이라고 합니다.
특히 2025년 예상 주가수익비율(P/E)의 31배에 달하는 회사의 밸류에이션과 함께 고려할 때 +7.4%의 중기 유기 매출 성장이 덜 매력적이라고 생각할 수 있는 투자자들이 종종 Fevertree를 성장주로 분류하기 때문에 이러한 관찰은 특히 적절합니다.
골드만삭스는 또한 피버트리의 주당순이익에 잠재적인 하방 리스크가 있을 수 있다고 지적합니다. 2024, 2025, 2026 회계연도에 대한 추정치는 컨센서스보다 각각 3%, 4%, 7% 낮습니다. 이 회사의 등급 및 주가 목표 수정은 향후 몇 년 동안 예상되는 Fevertree 음료의 실적에 대한 Goldman Sachs의 견해를 반영합니다.
로이터가 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.