최근 평가에서 Kotak의 애널리스트들은 의료 서비스 제공업체인 Narayana Hrudayalaya Ltd(NARH:IN)의 목표 주가를 이전 목표인 1,365루피에서 1,345루피로 수정했습니다. 회사의 등급은 '추가 (2)'로 유지되어 주식 보유를 늘리라는 권장 사항과 함께 긍정적 인 전망을 나타냅니다.
애널리스트의 보고서에 따르면 이번 등급 조정은 경영진의 성장에 대한 강조와 배당금 지급이 제한적이었던 과거 패턴 때문이라고 합니다. 케이맨 운영 수익금을 재투자하여 특히 카리브해 제도와 잠재적으로 미국에서 공격적으로 확장 기회를 추구할 것으로 예상됩니다.
분석의 일환으로 분석가들은 2025~26 회계연도의 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익) 전망치를 조정하여 매년 약 2%씩 추정치를 낮췄습니다. 이러한 조정은 주로 인도 사업부의 물량 전망치 하향 조정에 기인합니다.
목표 주가의 소폭 하향에도 불구하고 애널리스트들은 밸류에이션을 이월하여 인도 부문의 경우 인도 AS-116 이전 EBITDA의 22배, 케이맨 부문의 경우 12배의 배수를 계속 적용하고 있습니다. 그 결과 공정가치(FV)는 1,345루피로 추정됩니다.
이 보고서는 또한 나라야나 흐루다얄라야에 대한 긍정적인 입장에 잠재적인 리스크로서 회사의 높은 자본 지출 집약도를 강조합니다. 2025~27 회계연도 동안 315억 루피의 누적 자본 지출이 예상되는데, 이는 2018~20 회계연도 동안 기록한 연평균 자본 지출인 27억 루피보다 현저히 높은 수치입니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.