거대 광산업체들이 인수합병(M&A)에 높은 관심을 보이고 있는 가운데, BHP가 앵글로 아메리칸(JO:AGLJ)을 인수하면서 구리와 같은 에너지 전환 금속에 대한 광산업계의 관심이 고조되고 있습니다. 오늘 퍼스에서 열린 AFR 마이닝 서밋에 참석한 투자자와 광산업체 CEO들은 비용 상승과 철광석에 편중된 포트폴리오를 재조정해야 하는 상황에서 새로운 프로젝트를 확보하기 위한 전략적 움직임으로 인수 트렌드를 언급했습니다.
앵글로 아메리칸의 투자자인 트리베카 인베스트먼트 파트너스의 벤 클리어리는 최근 몇 년간 개발 비용이 크게 상승한 상황에서 새로운 프로젝트를 시작하는 것보다 기존 프로젝트를 매입하는 것을 선호한다고 강조했습니다. 클리어리는 BHP가 구리에 대한 관심을 표명하고 업계에서 더 많은 거래가 이루어질 가능성이 있다고 지적했습니다.
앵글로 아메리칸은 BHP의 제안을 두 번이나 거절했지만, 오늘 중으로 BHP가 세 번째 제안을 할 수 있는 마감 시한에 직면해 있습니다. 앵글로 아메리칸은 비용 절감을 위해 회사 분할 전략을 선택했습니다. 투자자들은 특히 월요일에 구리 가격이 톤당 11,000달러를 넘어 사상 최고치를 기록하면서 새로운 프로젝트 투자를 촉진할 수 있는 이 부문의 전망에 계속 주의를 기울이고 있습니다.
사모펀드 리소스 캐피털 펀드의 호주 파트너 겸 매니징 디렉터인 브렛 비티는 6개월 전 중국 MMG가 18억 8천만 달러에 인수한 보츠와나의 코메카우 구리 광산 지분을 성공적으로 매각한 것을 언급하며 구리 자산 경쟁이 격화되고 있는 것에 대해 언급했습니다.
광산업계의 M&A에 대한 관심은 구리를 넘어 리튬도 가격이 회복되면서 주목을 받고 있습니다. 호주 광산업체 미네랄 리소스의 리튬 부문 책임자인 조슈아 서로우(Joshua Thurlow)는 작년에 호주 리튬 개발업체의 지분을 상당 부분 인수한 바 있는 회사가 적극적으로 거래를 고려하고 있다고 밝혔습니다.
인도네시아의 공급 증가로 가격 압박을 받고 있는 니켈도 관심을 끌고 있습니다. 와이루 메탈은 앞으로 몇 주 안에 서호주 니켈 사업장을 관리 및 유지 보수에 돌입할 예정입니다. 와이어 메탈의 루카 지아코바치(Luca Giacovazzi) CEO는 향후 10년 이후에도 수익을 창출할 수 있는 자산을 찾는 회사의 장기적인 인수 전략을 강조했습니다.
현재의 시장 역학 관계에 따르면 필요한 자금력을 갖춘 기업들은 미래를 위한 입지 강화를 목표로 M&A 활동에 참여하기에 적절한 시기라고 판단하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
광산업계가 에너지 전환을 위한 핵심 원자재 확보라는 전략적 과제를 안고 있는 가운데, BHP의 움직임은 특히 주목할 만합니다. 시가총액이 1,561억 달러에 달하고 금속 및 광업 업계에서 저명한 업체로서 입지를 다지고 있는 BHP의 재무 건전성은 M&A 환경을 모니터링하는 투자자에게 중요한 요소입니다. 이 회사의 밸류에이션은 높은 잉여현금흐름 수익률을 의미하며, 이는 주가 대비 상당한 현금을 창출할 수 있는 기업을 찾는 투자자에게 매력적인 특징입니다. 이는 특히 BHP와 같은 기업이 재무제표를 너무 얇게 만들지 않으면서 인수 자금을 조달하고자 할 때 유용합니다.
성장 전망과 더불어 배당 수익률에 주목하는 투자자에게는 주주 수익률에 대한 BHP의 노력이 매력적으로 다가올 것입니다. 이 회사는 45년 연속 배당금을 지급해 왔으며, 현재 배당 수익률은 4.62%에 달합니다. 이러한 일관된 주주 환원은 특히 경기 순환이 심한 업종에서 투자 포트폴리오를 안정시키는 요인이 될 수 있습니다. 또한 BHP의 주식은 일반적으로 가격 변동성이 낮게 거래되므로 변동성이 큰 원자재 시장에서 예측 가능성을 높일 수 있습니다.
이러한 재무 지표를 염두에 두고 투자자는 회사의 수익성, 부채 수준 및 애널리스트 예측에 대한 인사이트를 포함한 BHP에 대한 추가 InvestingPro 팁을 살펴볼 수 있습니다. 현재 InvestingPro에는 9개의 추가 팁이 등록되어 있어 투자 전략의 일부로 BHP를 고려하는 분들에게 보다 종합적인 분석을 제공합니다. 이러한 인사이트를 더 깊이 이해하고 이용하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용해 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.