의료용 피부과 전문 제약회사인 Almirall은 최근 실적 발표에서 2024년의 견고한 출발을 예고했습니다. 미국 매출 감소와 비반복 품목으로 인한 기타 지역 피부과 부문의 감소에도 불구하고 1분기 순매출이 7% 증가하고 EBITDA가 소폭 상승했다고 보고했습니다.
그러나 유럽 피부과 사업은 일루메트리, 클리시리, 윈조라 등의 제품 성과에 힘입어 전년 동기 대비 18% 증가했습니다. 알미랄의 CEO인 카를로스 갈라르도(Carlos Gallardo)는 최근의 라이선스 계약과 주요 성장 동력에 대한 집중을 강조하며 이 분야의 글로벌 리더가 되겠다는 회사의 포부를 강조했습니다. Almirall(티커: ALM)은 2024년 연간 가이던스를 확정했으며, 특허 만료 리스크가 제한적인 포트폴리오 확장에 전념하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- 알미랄은 2024년 1분기에 7%의 순매출 성장률을 기록했으며 총 EBITDA는 5,250만 유로를 기록했습니다.
- 일루메트리, 클리시리, 윈조라를 포함한 유럽 피부과 포트폴리오가 매출 성장에 크게 기여했습니다.
- 미국 사업은 매출이 감소했으며, 기타 지역 피부과 사업도 전년도 비반복 품목으로 인해 감소세를 보였습니다.
- 알미랄은 희귀피부질환 치료제 ZKN-013의 글로벌 독점 개발 및 상업화 권리를 획득했습니다.
- R&D 투자는 10% 증가했으며, 순부채 상각전영업이익(EBITDA) 비율은 0.6배를 기록했습니다.
- 카를로스 갈라르도 CEO는 전 세계 피부과 의료 분야를 선도하겠다는 포부와 주요 성장 동력에 대한 전략적 집중에 대해 설명했습니다.
- 알미랄은 경쟁이 치열한 시장에도 불구하고 인수합병을 위해 임상 개발 후기 단계의 자산을 적극적으로 추진하고 있습니다.
회사 전망
- 알미랄은 2024년 연간 가이던스를 확정했습니다.
- 빠른 매출 성장과 비용 통제를 통해 향후 몇 년간 25%의 EBITDA 마진을 달성하는 것이 목표입니다.
- 또한 추가 유럽 국가에 Ebglyss를 출시할 준비를 하고 있습니다.
- 올해 총 마진은 전년과 비슷한 수준으로 회복될 것으로 예상하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 회사의 총 마진은 일회성 상각 비용과 로열티 증가로 인해 영향을 받았습니다.
- 2024년 1분기 미국 및 기타 지역 피부과 매출은 감소세를 보였습니다.
강세 하이라이트
- 유럽 피부과 사업은 전년 동기 대비 매출이 18% 증가했습니다.
- 건선 치료제 일루메트리와 아토피 피부염 치료제 에블리시스 등 알미랄의 생물학적 제제가 긍정적인 반응을 얻었습니다.
- 회사는 성장 전략을 실행하고 비즈니스 목표를 달성하는 데 집중하고 있습니다.
미스
- 라이선스 제품의 높은 로열티로 인해 총 마진율이 하락 압력에 직면할 수 있습니다.
- 회사는 후기 단계의 임상 개발 자산을 인수하는 데 있어 경쟁이 치열하다는 점을 인정했습니다.
Q&A 하이라이트
- 환자 수 증가의 대부분은 전환 환자가 아닌 신규 환자에서 발생했습니다.
- 알미랄은 2024년 6월 또는 7월경 영국에서 레브리키주맙을 출시하고 오스트리아, 덴마크, 스페인에서는 3분기 또는 4분기에 출시할 예정입니다.
- 작년 미국 사업 규모 조정으로 인한 비용 절감은 상반기 비용 프로필에 도움이 될 것으로 예상되며, 하반기에는 비용 증가가 예상됩니다.
알미랄은 제품 성능과 전략적 인수를 통한 성장에 초점을 맞춘 명확한 전략으로 의료 피부과 분야의 경쟁 환경을 지속적으로 탐색하고 있습니다. 피부과 포트폴리오를 확장하기 위한 노력과 R&D 투자에 대한 회사의 헌신은 이 분야의 글로벌 리더가 되고자 하는 회사의 의지를 잘 보여줍니다. 미국 내 매출 감소와 M&A 경쟁 압력 등 몇 가지 어려움에도 불구하고 알미랄은 재무 목표 달성과 시장 입지 강화에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.