불임 및 가족 형성 혜택 솔루션을 제공하는 선도적 기업인 Progyny, Inc.(PGNY)는 1분기 혼합된 재무 실적을 발표했습니다. 생식 의료에 대한 국가적 논의의 영향을 받은 이용률 감소로 인해 수익이 소폭 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 프로지니는 새로운 기회에 대한 건강한 파이프라인과 폐경, 출산, 산후조리 분야로의 확장을 통해 미래를 낙관적으로 전망하고 있습니다.
또한 보조 생식 기술(ART) 주기가 12% 증가했다고 보고했으며, 올해 보장 대상이 20만 명까지 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 프로지니는 1억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표하고 향후 분기 매출 및 조정된 EBITDA 가이던스를 제공했습니다.
주요 테이크아웃
- 프로가니의 1분기 매출은 낮은 사용률로 인해 예상치를 약간 밑돌았습니다.
- 이 회사는 ART 주기가 12% 증가했으며 매출 총이익과 마진은 일관되게 유지되었다고 보고했습니다.
- Progyny는 서비스를 확장하고 있으며 올해 안에 추가로 20만 명의 생명을 지원할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
- 1억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램이 승인되었습니다.
- 2분기 예상 매출은 3억 달러에서 3억 1천만 달러 사이이며, 연간 예상 매출은 12억 3천만 달러에서 12억 7천만 달러입니다.
회사 전망
- 프로지니는 20만 명의 보험 가입자를 추가하여 총 670만 명에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
- 현재 판매 시즌은 주요 브랜드의 조기 약정으로 가능성을 보여주고 있습니다.
- 폐경기, 출산, 산후조리 등으로 서비스를 확장하는 작업이 진행 중입니다.
약세 하이라이트
- 생식 건강 관리 논쟁의 영향으로 1분기 사용률 하락.
- 향후 사용률에 대한 가시성은 약 4~6주로 제한됩니다.
- 1분기의 혼합 문제는 특정 치료법의 약품 비용이 높아지면서 Progyny Rx 수익에 영향을 미쳤습니다.
긍정적 하이라이트
- 2분기 사용률은 전년과 마찬가지로 양호한 수준을 유지했습니다.
- 새로운 기회에 대한 강력한 파이프라인과 주요 브랜드의 초기 약정.
- 매출 총이익은 6% 증가한 6,240만 달러, 매출 총이익률은 22.4%로 일관되게 유지되었습니다.
미스
- 1분기 수익은 예상보다 약간 낮았습니다.
- 앨라배마 법원의 판결이 가이던스에 4%의 영향을 미쳤습니다.
- 1분기에 미수금이 증가하고 청구 처리 속도가 느려졌습니다.
Q&A 하이라이트
- 2분기에 사용률이 개선되었으며 하반기에는 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
- 앨라배마주의 결정이 비즈니스에 미치는 영향은 아직 평가 중이며, 4월에 일부 회복세를 보이고 있습니다.
- 생식 건강에 대한 초당적인 지지가 있지만 현재 지침에는 반영되지 않았습니다.
- 이 회사는 여성 건강 관련 신제품을 개발 중이지만 구체적인 내용은 밝히지 않았습니다.
프로지니는 어려움 속에서도 회복력을 보여 왔으며 계속해서 제품을 혁신하고 확장하고 있습니다. 탄탄한 성장 전략과 포괄적인 불임 및 가족 형성 혜택을 제공하기 위한 노력을 통해 회사는 다음 분기에도 강력한 성과를 기대하고 있습니다. 8월에는 애널리스트 데이 미팅이 예정되어 있어 회사의 진행 상황과 계획에 대한 추가 인사이트를 제공할 예정입니다.
인베스팅프로 인사이트
(PGNY)는 경영진이 공격적으로 자사주를 매입하는 등 자본 관리에 대한 전략적 접근 방식을 보여주며 회사의 본질적 가치에 대한 자신감을 드러냈습니다. 이러한 움직임은 대차대조표상 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있는 회사의 강력한 유동성 포지션으로 보완됩니다.
시가총액이 약 24억 5천만 달러에 달하는 프로지니는 2024년 1분기 기준 주가수익비율 39.88, 최근 12개월 조정 주가수익비율 55.11로 높은 수익 배수로 거래되고 있습니다.
InvestingPro 데이터 지표에 따르면 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 26.94%의 매출 증가율과 7.62%의 분기별 매출 증가율을 기록하며 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 매출 총이익률은 21.89%로 견고한 수익성 프레임워크를 반영하고 있습니다. 또한 회사의 주가는 52 주 최저치 근처에서 거래되고 있으며 이는 가치 투자자에게 잠재적 인 진입 점을 나타낼 수 있습니다.
프로지니에 대한 인베스팅프로 팁은 지난 5년간의 높은 수익률과 함께 올해 예상되는 순이익 증가를 강조합니다. 그럼에도 불구하고 투자자가 주식을 평가할 때 고려해야하는 EBIT, EBITDA 및 가격 / 장부와 같은 높은 밸류에이션 배수로 거래되고 있습니다. 프로지니는 배당금을 지급하지 않으므로 소득을 중시하는 투자자에게는 고려 대상이 될 수 있습니다.
프로지니에 대한 추가 InvestingPro 팁을 살펴보고 싶은 분들을 위해 InvestingPro 플랫폼에서 회사의 재무 건전성과 향후 전망에 대한 더 깊은 통찰력을 제공할 수 있는 14가지 추가 팁을 제공합니다. 이러한 팁과 더 포괄적인 분석에 액세스하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.