Vertex Energy(VTNR)는 거시경제적 어려움을 이유로 재생 디젤 생산에서 재래식 연료로의 전략적 전환을 발표했습니다. 2024년 1분기에 이 회사는 전 분기보다 크게 증가한 약 2천만 달러의 조정 EBITDA를 보고했습니다.
재래식 연료 생산을 위한 수소 분해 장치를 재구성함으로써 연료 총 마진에서 4,000만 달러의 추가 수익이 발생할 것으로 예상됩니다. 버텍스 에너지는 또한 제트 연료에 대한 새로운 오프테이크 계약을 체결하여 수익성을 1천만 달러 개선할 것으로 예상됩니다.
이 회사는 현금 흐름 관리와 운영 비용 절감에 집중하여 재무 상태를 개선하는 동시에 하루 처리량을 68,000~72,000배럴의 기존 처리량으로 전환하는 것을 목표로 하고 있습니다.
핵심 사항
- 버텍스 에너지의 2024년 1분기 조정 EBITDA는 거의 2천만 달러로 전 분기 대비 크게 증가했습니다.
- 이 회사는 경제적 역풍으로 인해 재생 가능한 디젤 사업을 중단하고 기존 연료 생산으로 전환하고 있습니다.
- 하이드로크래커 부문의 기존 연료로의 전환은 연료 총 마진에 4천만 달러의 추가 기여를 할 것으로 예상됩니다.
- 새로운 제트 연료 오프테이크 계약은 수익성을 1,000만 달러 개선할 것으로 예상됩니다.
- 버텍스 에너지는 전략적 방향 전환을 통해 유동성과 대차대조표를 개선하는 것을 목표로 하고 있으며 자금 조달 기회를 모색하고 있습니다.
- 회사는 2024년 2분기 기존 처리량을 하루 68,000~72,000배럴, 배럴당 운영 비용은 4.11~4.46달러로 예상하고 있습니다.
회사 전망
- 버텍스 에너지는 전략적으로 운영 방향을 전환하고 자금 조달 기회를 모색함으로써 대차대조표와 유동성을 개선하는 데 주력하고 있습니다.
- 회사는 올해 말까지 수소 분해기 재구성을 완료하고 기존 서비스를 시작할 것으로 예상하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 재생 디젤 생산이 중단된 것은 거시경제의 역풍으로 인해 재생 에너지 부문에 어려움이 있음을 나타냅니다.
- 재생 디젤 공급 원료가 부족해져도 운전 자본 측면에서 큰 이득은 없을 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- 회사의 기존 시설의 운영 성과는 견고했으며, 산업안전보건법상 기록 가능한 재해는 없었습니다.
- 하이드로크래커의 전환율이 크게 증가하여 디젤 생산량은 증가하고 VGO는 감소할 것으로 예상됩니다.
- 이 회사는 시장 상황이 호전되면 재생 가능한 디젤 생산으로 다시 전환할 수 있는 유연성을 갖추고 있습니다.
Misses
- 실적 발표 중에는 전략적 대안에 대한 업데이트가 제공되지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- 마진이 2022년과 비슷해질 경우 재생 디젤 생산으로 복귀할 가능성에 대해 논의했습니다.
- 만기 부채의 리파이낸싱은 현재 집중하고 있으며, 회사는 이를 수행할 수 있는 능력에 대한 자신감을 표명했습니다.
- CEO는 회사 자산의 장기적인 기회에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
재생 디젤에서 기존 연료로 전환하기로 한 버텍스 에너지의 전략적 결정은 현재 경제 환경에 대한 대응을 반영한 것입니다. 기존 연료 생산량 증가와 비용 관리를 통해 재무 상태를 개선하려는 회사의 노력은 과도기를 효과적으로 헤쳐나가기 위한 것입니다.
재생에너지 부문의 어려움에도 불구하고 버텍스 에너지는 시장 상황이 개선되면 재생에너지로 돌아갈 수 있는 선택권을 유지하며 장기적인 자산 최적화에 대한 적응력과 헌신을 보여주고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
버텍스 에너지(VTNR)의 최근 전략적 변화로 인해 재무 지표가 주목받고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 이 회사의 시가총액은 1억 8,010만 달러로, 이는 현재 시장의 회사 가치를 반영합니다. 이 회사의 주가수익비율(P/E)은 -0.72로 투자자들이 단기적으로 수익을 기대하지 않고 있음을 나타내며, 이는 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 미래 예상 P/E 비율인 -0.73이 반영하는 정서입니다. 이는 애널리스트들이 올해 수익성을 기대하기 어렵다는 InvestingPro 팁과도 일치합니다.
또한 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 4.49%로, 특히 사업 전환에 따라 수익성 측면에서 버텍스 에너지가 직면한 어려움을 강조하고 있습니다. 이는 회사의 낮은 매출 총이익률을 강조하는 또 다른 InvestingPro 팁과 일치합니다.
주식의 실적을 추적하는 투자자는 2024년 1분기 말 기준 1년 총 수익률이 -82.96%로 주가가 크게 하락했다는 점에 주목할 것입니다. 이는 시장 정서와 회사의 운영상의 어려움을 모두 반영할 수 있으므로 잠재적 투자자에게는 중요한 고려 사항입니다.
버텍스 에너지의 재무 및 전략적 포지셔닝에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. 플랫폼에서 VTNR에 대한 11가지 인베스팅프로 팁이 더 있으며, https://www.investing.com/pro/VTNR 에서 확인할 수 있습니다. 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro + 구독을 추가로 10 % 할인받을 수 있으며 Vertex Energy 주식의 잠재력을 탐색 할 때 더 많은 가치를 제공 할 수 있습니다.
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