척수 자극(SCS) 기술을 전문으로 하는 의료 기기 회사인 Nevro Corp(뉴욕증권거래소: NVRO)는 1분기 실적 발표에서 매출 증가를 보고하고 2024년 조정 EBITDA 가이던스를 상향 조정했습니다. 이 회사의 매출은 5.8% 증가한 1억 1,190만 달러로, 새로운 SCS 플랫폼인 HFX iQ의 도입과 교체 기기 환자의 증가로 인해 증가했습니다.
미국 임상시험 활동의 감소에도 불구하고 네브로는 SCS 사업과 고통스러운 당뇨병성 신경병증(PDN)에 대한 SCS 치료 인지도를 확대하는 등 성장 전략에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 새로운 최고 운영 책임자로 크리스 크리스토포루를 임명했으며, 마진 개선을 위해 코스타리카로의 제조 전환을 추진하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- Nevro Corp의 1분기 매출은 전년 동기 대비 5.8% 증가하여 1억 1,190만 달러를 기록했습니다.
- 조정 EBITDA는 예상치를 상회하여 2024년 가이던스 범위를 마이너스 500만 달러에서 플러스 200만 달러로 상향 조정했습니다.
- 크리스 크리스토포루가 최고운영책임자로 승진했습니다.
- 미국 임상시험은 SCS 임상시험 활동의 감소와 SI 공동 융합 교육 세션에 대한 관심으로 인해 5.1% 감소했습니다.
- 회사는 수익성 개선을 위해 추가적인 구조조정을 시행하고 있습니다.
- 네브로는 SCS 사업 성장, 새로운 적응증으로의 확장, SI 조인트 솔루션 활용, PDN 치료를 위한 SCS에 대한 인식 제고에 주력하고 있습니다.
- Nevro는 3,580만 달러의 영업 순손실과 마이너스 960만 달러의 조정 EBITDA를 기록했습니다.
- 회사는 계절적 요인, SI 공동 융합 시장, SI 공동 사업 확대에 힘입어 하반기 매출 성장을 낙관하고 있습니다.
- 네브로의 SENZA RCT 임상시험 등록은 견조한 반면, PDN 감각 임상시험 등록은 분석을 위해 일시 중단된 상태입니다.
- 회사는 코스타리카 제조 공장 전환으로 인해 하반기에 총 마진 압박이 예상되지만 2025년 이후에는 마진이 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
- 네브로의 PDN 사업은 시장 역학 관계에 큰 변화 없이 견고하게 유지되고 있으며, 회사는 계속해서 임상적 우월성을 강조하고 있습니다.
회사 전망
- 네브로는 2024년 하반기에 매출이 증가할 것으로 예상하며, 계절적 요인으로 인해 4분기가 가장 큰 폭으로 증가할 것으로 예상합니다.
- SI 조인트 융합 시장과 SI 조인트 사업 확대가 매출 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.
- 회사의 가이던스에는 모든 시험, 교체 및 경쟁사 전환이 포함됩니다.
약세 하이라이트
- 코스타리카로의 생산 이전으로 인해 총 마진이 순차적으로 감소할 것으로 예상됩니다.
- 미국 임상시험이 감소하여 회사의 단기 실적에 영향을 미쳤습니다.
강세 하이라이트
- 네브로는 코스타리카 시설로의 전환에 따른 장기적인 비용 이점을 확신하고 있습니다.
- 이 회사의 PDN 시장 입지는 강력하며, 추가 주장을 뒷받침하는 추가 연구 결과가 나올 가능성이 있습니다.
미스
- 영업 순손실은 3,580만 달러로 보고되었습니다.
- 해당 분기 조정 EBITDA는 960만 달러로 마이너스를 기록했습니다.
Q&A 하이라이트
- 네브로는 비르사가 2024년까지 비즈니스에서 중요하지 않은 부분으로 남을 것이라고 확인했습니다.
- 회사는 SI 공동 솔루션에 대한 의사와 영업 담당자를 교육하고 있으며, 2분기 말과 3분기까지 대다수가 교육을 받는 것을 목표로 하고 있습니다.
- 네브로의 AI 알고리즘과 HFX iQ 플랫폼에 대한 안드로이드 기기 호환성은 네브로만의 시장 우위로 논의되었습니다.
- 회사는 통증 치료 분야에서 신규 계정과 시장 점유율을 늘리기 위해 이전에 Nevro 제품을 거부했던 의사들을 포함하여 Vyrsa에 대한 의사들과의 대화에 참여하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Nevro Corp의 최근 재무 실적은 소폭의 매출 증가와 조정 EBITDA 가이던스 상향 조정으로 특징지어지며, 회사의 현재 상태에 대한 혼합된 그림을 제공합니다. Nevro의 재무 건전성과 향후 전망을 더 자세히 파악하기 위해 실시간 데이터와 InvestingPro 팁을 살펴볼 수 있습니다.
Nevro Corp에 대한 InvestingPro 데이터는 회사의 규모와 시장 가치를 반영하는 시가 총액이 422.94 백만 달러임을 나타냅니다. 회사의 주가수익비율(P/E)은 -4.49로, 투자자들이 현재 회사를 손실로 평가하고 있으며 이는 보고된 영업 순손실과 일치한다는 점을 강조합니다.
2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 68.22%로, 이는 네브로가 매출원가를 효과적으로 통제하고 있으며 매출이 증가하면 이러한 효율성을 활용하여 수익을 개선할 수 있음을 시사합니다.
두 가지 인베스팅프로 팁이 추가 인사이트를 제공합니다. 첫째, Nevro는 대차 대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며 이는 재무 안정성의 긍정적 인 지표이며 회사가 성장 기회에 투자하거나 경기 침체를 극복 할 수있는 유연성을 제공 할 수 있습니다. 둘째, 애널리스트들은 이번 분기에 보고된 순손실과 마이너스 조정 EBITDA에 따라 올해 수익성을 기대할 수 없을 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 인사이트는 하반기에 대한 회사의 낙관적인 전망과 함께 Nevro의 미래에 대한 신중하면서도 희망적인 관점을 제시합니다. Nevro의 재무 및 향후 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 독자는 https://www.investing.com/pro/NVRO 에서 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다. 또한 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 이러한 귀중한 인사이트에 액세스하기 위해 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있습니다.
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