트래벌리 테라퓨틱스(TVTX)가 2024년 1분기에 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 상당한 진전을 이루며 견고한 실적을 발표했습니다. 환자 수요와 처방자 수가 증가하고 있는 미국에서 필스파리(FILSPARI)의 성공적인 상업적 출시에 힘입어 전 분기 대비 35%의 매출 성장을 기록했습니다.
또한 필스파리는 FDA로부터 우선 심사 대상으로 지정되어 신속 승인에서 정식 승인으로 전환되었으며, 유럽에서도 조건부 판매 허가를 받았습니다. 호모시스틴뇨증(HCU)에 대한 회사의 페그티바티나아제 프로그램도 순조롭게 진행 중이며 임상 3상 HARMONY 연구가 진행 중입니다.
트래베리는 2026년에 이 연구의 최종 결과가 나올 것으로 예상하고 있습니다. 총 매출은 4,140만 달러로 분기를 마감했으며 현금 잔고, 필스파리 매출 성장, 비용 관리 및 마일스톤 지급을 통해 2028년까지 현재 운영이 유지될 것으로 예상하고 있습니다.
핵심 사항
- Travere의 FILSPARI 출시는 수요 증가와 빠른 상환으로 호조를 보이고 있습니다.
- 필스파리는 FDA의 우선 검토를 거쳐 유럽에서 조건부 시판 허가를 받았습니다.
- HCU용 페그티바티나아제 프로그램이 순조롭게 진행 중이며 임상 3상 HARMONY 연구가 시작되었습니다.
- 회사는 필스파리 판매로 1,980만 달러의 매출을 올려 전분기 대비 35%의 매출 성장을 기록했습니다.
- 트래버리의 1분기 총 매출은 라이선스 및 협업 부문에서 발생한 140만 달러를 포함해 4,140만 달러였습니다.
- 연구 개발 비용은 4,940만 달러, 판매, 일반 및 관리 비용은 6,420만 달러였습니다.
- 회사의 운영 자금은 2028년까지 조달될 것으로 예상됩니다.
회사 전망
- 트래버리는 IgAN 신병증에 대한 필스파리의 완전한 승인을 위해 노력하고 있습니다.
- 회사는 RAS 억제제를 필스파리로 대체하는 데 주력하고 있습니다.
- 새로운 데이터는 필스파리의 신장 기능 보존 및 단백뇨 감소 효과를 뒷받침합니다.
- 트래베르는 FSGS 프로그램을 위해 PARASOL 그룹과 협력하고 있으며, 연말 또는 내년 초에 FDA와 다시 협력할 것으로 예상하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 연구 개발 비용과 판매, 일반 및 관리 비용이 여전히 높습니다.
- 회사는 재고 또는 가격 역학에 대한 구체적인 세부 정보를 제공하지 않았습니다.
상승 하이라이트
- 필스파리는 2,000명 이상의 병리학자가 REMS 프로그램에 등록하면서 주목을 받고 있습니다.
- 회사는 필스파리가 잠재적으로 치료 환경에서 RAS 억제제를 대체할 수 있을 것으로 보고 있습니다.
- 계절적 역풍이 예상되지만, 회사는 지속적인 매출 성장에 대한 확신을 가지고 있습니다.
미스
- 이번 분기에는 재고 및 가격 역학에 큰 변화가 보고되지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- 크리스 클라인은 1분기 매출 성장이 제네릭 진입이 아닌 일반적인 조정과 관련이 있음을 확인했습니다.
- 에릭 듀베는 필스파리를 처방하는 미국 의료계 리더들의 긍정적인 피드백을 보고했습니다.
- 줄라 인리그는 초기 신장 손상을 예방하는 데 있어 필스파리의 잠재력을 강조했습니다.
신장 질환 치료에 중점을 두고 있는 트래베어 테라퓨틱스는 전략적 계획과 제품 파이프라인에 대한 자신감을 지속적으로 보여주고 있습니다. 회사는 IgAN 신장병 치료와 HCU용 페그티바티나아제 프로그램에서 필스파리의 역할을 강조하는 것은 신장학 분야의 미충족 의료 수요를 해결하기 위한 회사의 노력을 강조하는 것입니다.
탄탄한 재무 상태와 유망한 임상 개발을 통해 트래베리는 당분간 성장 궤도를 유지하고 운영을 지원할 준비가 되어 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 32.69%의 괄목할 만한 매출 성장률을 보인 Travere Therapeutics, Inc(TVTX)의 최근 분기 매출 성장률은 53.58%로 더욱 높았습니다. 이러한 성과는 회사의 강력한 상업적 노력과 제품 출시에 대한 시장의 긍정적인 반응에 대한 증거입니다. 특히, 회사의 시가총액은 현재 4억 9,851만 달러로 성장 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다.
애널리스트들이 향후 실적 전망을 상향 조정하면서 회사의 재무 성과와 미래 전망에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있다는 점도 주목할 만한 인베스팅프로 팁입니다. 이러한 낙관적 전망은 대차 대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 지속적인 운영과 연구 개발을 지원할 수 있는 탄탄한 재정적 기반을 제공한다는 사실에 의해 더욱 뒷받침됩니다.
그러나 투자자들은 -4.36의 마이너스 주가수익비율에서 알 수 있듯이 올해 수익성이 높지 않을 것으로 예상된다는 점을 고려하는 것이 중요합니다. 또한, 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 -76.57%를 기록하는 등 매출 총이익률도 약세를 보이고 있습니다. 이는 비용 관리나 시장에서의 가격 압박에 어려움을 겪고 있다는 신호일 수 있습니다.
더 깊은 인사이트에 관심이 있으신 분들을 위해 Travere Therapeutics에 대한 8 가지 추가 InvestingPro 팁이 있습니다. 이러한 팁을 통해 회사의 재무 상태와 향후 전망을 보다 미묘하게 이해할 수 있습니다. 이러한 추가 통찰력을 탐색하고 더 많은 정보에 입각 한 투자 결정을 내리기 위해 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 연간 Pro 및 Pro + 구독을 추가로 10 % 할인받을 수 있습니다.
특히 신장학 분야에서 전략적 초점과 제품 파이프 라인의 잠재력을 고려할 때 투자자들은 현재 궤도를 유지할 수있는 Travere의 능력을 면밀히 주시 할 것입니다. 회사의 탄탄한 현금 상태와 필스파리 매출의 예상 성장을 고려할 때, 트라베르는 신장 질환 치료 시장에서 앞으로의 과제를 해결하고 기회를 활용할 수 있는 충분한 준비가 되어 있는 것으로 보입니다.
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