반도체 테스트 및 검사 핸들러의 선도적 공급업체인 Cohu Inc.(COHU)가 2024년 1분기 재무 실적을 발표했으며, 이는 회사의 이전 가이던스에 부합하는 결과입니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 매출 총이익은 46%, 주당 순이익(EPS)은 0.01달러로 보고되었습니다.
회사의 테스트 셀 가동률은 분기 말 기준 72%로 추정되었습니다. 코후는 향후 1~2분기 동안은 안정적인 사업 상황을 예상하고 있으며, 그 이후에는 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
1분기 매출은 1억 1,760만 달러였으며, 반복 매출이 전체 매출의 66%를 차지했습니다. 2분기 매출은 약 1억 5,000만 달러, 총 마진은 약 45%에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- Cohu는 1분기 비일반회계기준(non-GAAP) 총 마진 46%, EPS 0.01달러, 테스트 셀 사용률 72%를 보고했습니다.
- 1분기 매출은 1억 1,760만 달러로, 66%가 반복 매출입니다.
- 회사는 단기적으로 안정적인 비즈니스 상황을 예상하고 있으며, 향후 분기에는 개선될 것으로 전망하고 있습니다.
- 선도적인 반도체 제조업체가 마이크 테스트용으로 MicroSense가 포함된 Cohu의 Sense+ 시스템을 선택했습니다.
- 자동차 LED 생산 시장에서 Cohu의 테스터 및 핸들러에 대한 수요가 증가했습니다.
- 이 회사는 국내 대형 고객사의 디스플레이 드라이버 IC 최종 테스트를 위해 Diamondx의 인증을 완료했습니다.
- 코후 경영진은 올해 시장의 일반적인 계절적 요인보다 경기 순환성이 더 크게 작용할 것으로 예상하고 있습니다.
회사 전망
- 코후는 업황 개선을 예상하고 현금 흐름 관리와 신제품 개발 투자에 집중하고 있습니다.
- 개선된 원가율과 마진을 바탕으로 목표 모델 매출 총이익을 50%로 상향 조정했습니다.
- 모바일 부문에서는 점진적인 개선이 예상되며, 2024년 말 또는 2025년에 완전히 회복될 것으로 예상됩니다.
- AI 및 관련 구성 요소의 서버 업그레이드 주기는 Cohu의 비즈니스에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
약세 하이라이트
- 1분기 자동차 및 산업 시장의 수익은 감소했습니다.
- 루이스 뮬러 CEO가 언급했듯이 산업 부문은 계속해서 약세를 보일 수 있습니다.
- 아날로그 반도체와 마이크로컨트롤러의 전반적인 약세가 관찰되고 있습니다.
강세 하이라이트
- 코후는 차량용 LED 시장에서 자사 제품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상합니다.
- 프로세서 분야와 FIC 제조 분야에서 긍정적인 발전.
- 국내 디스플레이 드라이버 IC 제조업체와 중요한 위치를 확보했습니다.
미스
- Cohu는 메모리 분야에 참여하지 않아 제품 제공에 한계가 있습니다.
Q&A 하이라이트
- 뮬러는 디자인 승리, 인터페이스 최적화, 검사 및 계측 사업 확장의 중요성을 강조했습니다.
- 열 서브시스템에 대한 투자는 엣지 시장에서 성장하는 AI를 포착하기 위한 것입니다.
- 디스플레이 드라이버의 TAM은 약 2억 달러 규모이며, 코후는 이 중 약 1억 달러의 시장을 공략하고 있습니다.
Cohu는 현재 시장 상황을 탐색하는 동시에 향후 개선에 대비하는 데 집중하고 있습니다. 회사의 전략적 투자와 제품 개발은 현재 일부 반도체 부문의 약세에도 불구하고 낙관적인 전망을 제시합니다. 글로벌 시장이 진화함에 따라 코후는 반도체 테스트 및 취급 분야에서 예상되는 수요를 활용할 수 있도록 포지셔닝하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 1분기 재무 실적에 반영된 바와 같이, 코후(COHU)는 어려운 반도체 시장을 헤쳐나가고 있습니다. Cohu의 재무 상태와 시장 지위를 보다 포괄적으로 이해하기 위해 InvestingPro의 실시간 데이터를 기반으로 한 몇 가지 인사이트를 소개합니다:
인베스팅프로 데이터:
- 시가총액: 현재 Cohu의 시가총액은 14억 3천만 달러로, 반도체 장비 업계에서 회사의 규모를 가늠할 수 있습니다.
- 가격 대비 수익(P/E) 비율: P/E 비율은 51.1로 높은 편이며, 이는 현재 수익에 비해 주식 가치가 높게 평가되고 있음을 시사합니다.
- 수익 성장: 이 회사는 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 약 28.93%의 상당한 매출 감소를 경험했습니다.
인베스팅프로 팁:
1. Cohu는 대차 대조표에 부채보다 더 많은 현금을 보유하고있어 시장 침체를 극복하거나 전략적 기회에 투자 할 수있는 재정적 유연성을 제공 할 수 있습니다.
2. 현재의 어려움에도 불구하고 분석가들은 올해 회사가 수익을 올릴 것으로 예측하고 있으며 이는 재무 실적의 잠재적 턴어라운드를 나타낼 수 있습니다.
코후의 재무 및 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 투자자를 위해 6가지 추가 InvestingPro 팁을 제공합니다. 이러한 팁은 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 유용한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 관심 있는 독자는 https://www.investing.com/pro/COHU 에서 이 팁에 액세스할 수 있으며, 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있습니다.
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