2024년 1분기에 Adidas AG(ADS.DE)는 예상을 뛰어넘는 강력한 재무 실적을 발표하고 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. Yeezy 사업을 제외한 동일 매장 매출은 8% 증가했으며, 매출 총이익은 전년 대비 640 베이시스 포인트 개선된 51.2%로 크게 상승했습니다.
이러한 인상적인 실적은 다양한 스포츠 카테고리에서 성공적인 신발 프랜차이즈와 제품 출시에 힘입은 결과입니다. 북미 지역에서는 4% 감소했지만, 유럽과 라틴 아메리카를 중심으로 다른 지역에서는 견고한 성장세를 보였습니다. 아디다스의 이커머스 플랫폼도 매출이 34% 급증하여 전체 영업이익이 전년도 6,000만 유로에서 3억 3,600만 유로로 증가했습니다.
주요 테이크아웃
- 아디다스는 총 마진이 51.2%로 증가했으며, 이는 이지 비즈니스에 70베이시스포인트가 기여한 결과라고 보고했습니다.
- 영업이익은 전년도 6천만 유로에서 3억 3천 6백만 유로로 크게 증가했습니다.
- 재고 수준은 12억 유로를 성공적으로 감축했습니다.
- 매출 가이던스는 한 자릿수 중반에서 한 자릿수 중후반으로, 영업이익 가이던스는 5억 유로에서 7억 유로로 상향 조정했습니다.
- 신발 라이프스타일 프랜차이즈와 신제품 출시 부문에서 높은 성장세를 보였습니다.
- 이커머스 부문은 34% 성장했으며, 신발 판매는 13%, 의류는 2%, 액세서리는 보합세를 유지했습니다.
- 아디다스는 남은 이지 재고를 원가로 판매할 계획이며, 이는 가이던스에 5천만 유로의 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
회사 전망
- 연간 최고 매출 가이던스를 한 자릿수 중반에서 높은 한 자릿수 성장으로 상향 조정했습니다.
- 영업이익 예상치를 약 7억 유로로 상향 조정.
- 마케팅, 인프라, 신제품 출시에 대한 투자를 지속할 계획입니다.
- 하반기에는 두 자릿수 성장을 예상합니다.
약세 하이라이트
- 북미 지역 매출이 4% 감소했습니다.
- 의류 부문은 2025년에 성장이 회복될 것으로 예상하며 신중한 입장을 취하고 있습니다.
- 아디다스는 보수적인 재고 관리로 인해 오리지널스의 성공을 완전히 활용하는 데 어려움이 있음을 인정합니다.
강세 하이라이트
- 유럽과 라틴 아메리카의 매출이 각각 14%와 18%로 크게 증가했습니다.
- 아디다스 자체 소매 사업은 11% 성장했고, 도매 사업은 2% 증가했습니다.
- 이 회사는 중국에서 시장 점유율을 회복하고 두 자릿수 성장을 달성할 것으로 확신하고 있습니다.
미스
- 이 회사는 작년에 7억 5,000만 유로를 판매하여 전년보다 4억 유로가 감소했습니다.
- 2억 유로의 Yeezy 재고를 매각한 영향은 EBIT에 기여하지 않을 것으로 예상됩니다.
Q&A 하이라이트
- 아디다스는 턴어라운드 단계와 외부 요인으로 인해 EBIT 가이던스에서 보수적일 필요가 있다고 강조합니다.
- 회사는 하이엔드 퍼포먼스 제품에서 성장을 경험하고 있습니다.
- 총 마진 개선은 제품 및 시장 믹스, 할인 축소, 제품 비용에 기인합니다.
- 아디다스는 의류 부문이 성장함에 따라 건전한 매출 총이익을 유지할 계획입니다.
아디다스의 2024년 1분기 실적 발표는 강력한 제품군과 브랜드 입지를 활용하면서 전략적으로 시장의 어려움을 헤쳐나가고 있는 아디다스의 모습을 보여주었습니다. 수익성 유지와 지속적인 성장에 초점을 맞추고 있는 아디다스는 성공적인 한 해를 위한 입지를 다지고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
아디다스 AG는 2024년 1분기 재무 실적에서 매출총이익과 영업이익이 눈에 띄게 증가하며 회복력과 전략적 능력을 입증했습니다. 아디다스의 재무 건전성과 시장 지위를 더 자세히 이해하기 위해 InvestingPro의 인사이트를 살펴봅시다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 시가총액은 431억 8,000만 달러로, 업계에서 아디다스가 상당한 입지를 차지하고 있음을 강조합니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 매출이 3.88% 소폭 감소했음에도 불구하고 아디다스는 매출 총이익률 49.12%를 달성했으며, 이는 분기 매출 총이익률이 51.2%로 증가한 것과 일치하는 수치입니다. 또한 같은 기간 동안 13.14%의 EBITDA 성장률은 실적 발표에서 언급한 운영 개선과 효율성 향상을 반영한 것입니다.
주식 실적 측면에서 아디다스는 현재 52주 신고가 부근에서 거래되고 있으며, 주가/장부 비율은 8.83으로 주가 대비 자산의 시장 가치가 높음을 나타낼 수 있습니다. 또한 지난 3개월 동안 26.73% 상승하는 등 견조한 수익률을 보였으며, 이는 실적 발표에서 미래 성장 전망에 대해 공유된 긍정적인 정서를 보완하고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 두 명의 애널리스트가 다가오는 기간 동안 수익을 상향 조정했으며, 이는 회사의 재무 궤적에 대한 지속적인 자신감을 나타내는 지표가 될 수 있습니다. 또한 아디다스는 섬유, 의류 및 명품 산업에서 저명한 업체로 인정받고 있으며, 이 기사의 강세 하이라이트에서 강조한 바와 같이 경쟁 우위를 강화하고 있습니다.
아디다스의 재무 및 주식 성과에 대해 더 자세히 알고 싶은 독자를 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. 아디다스에 대한 13가지의 인베스팅프로 팁은 https://www.investing.com/pro/ADDYY 에서 확인할 수 있습니다. 관심 있는 사용자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인 혜택을 받을 수 있습니다.
이러한 지표와 팁은 아디다스의 재무 건전성과 시장 인식에 대한 포괄적인 그림을 제공하며, 올해 남은 기간 동안의 낙관적인 전망을 보완합니다.
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