의료 인프라 전문 부동산 투자 신탁 회사인 Welltower(뉴욕증권거래소: WELL)는 2024년 1분기에 주당 운영 자금(FFO)이 눈에 띄게 성장하고 동일 매장 순영업 이익(NOI)이 25.5% 증가하는 등 견조한 실적을 달성했다고 발표했습니다.
회사의 노인 주택 사업은 두 자릿수의 동일 매장 매출 성장을 달성하며 중요한 성장 동력이 되었습니다. Welltower는 또한 2024년 연간 가이던스를 업데이트하여 희석 주당 예상 정상화 주당순이익을 4.02달러에서 4.15달러로 상향 조정했습니다.
주요 내용
- 2024년 1분기에 Welltower의 주당 FFO는 상당한 성장을 보였습니다.
- 노인 주택 사업은 강력한 점유율과 요금 성장으로 동일 매장 매출 성장을 주도했습니다.
- 동일 매장 NOI는 25.5% 크게 증가했습니다.
- 회사는 8개의 커뮤니티를 트리플넷에서 RIDEA로 전환하고 있으며, 이는 수익 증가를 가져올 것으로 예상됩니다.
- 웰타워는 턱인 인수에 중점을 둔 28억 달러 규모의 투자를 완료했거나 계약 중입니다.
- 이 회사는 해당 분기에 희석 주당 0.22달러의 순이익과 희석 주당 1.01달러의 정상화 된 FFO를 보고했습니다.
- Welltower는 연말까지 순부채 대비 EBITDA의 레버리지 비율이 약 4.5배가 될 것으로 예상하고 있습니다.
- 코로나19 사태가 심각해진 이후 약 150억 달러의 자본을 투입했으며 수백 개의 커뮤니티에서 운영자를 전환했습니다.
회사 전망
- Welltower는 2024년 말 EBITDA 대비 순부채의 레버리지 비율이 약 4.5배가 될 것으로 예상합니다.
- 2024년 연간 희석 주당 정상화 주당순이익 가이던스는 4.02달러에서 4.15달러로 상향 조정되었습니다.
- 회사는 엄청난 수준의 주주 성장을 달성하고 기존 주주들에게 상당한 알파를 창출할 수 있다고 확신합니다.
약세 하이라이트
- 패니매의 시니어 주택 네트워크 대출의 상당 부분은 고위험으로 간주됩니다.
- 현재 채권 시장이 얼어붙어 개발 주기와 신규 자본 유입에 영향을 미치고 있습니다.
- 업계의 수익성은 여전히 어려운 상황이며, 마진은 코로나19 이전 수준을 크게 밑돌고 있습니다.
강세 하이라이트
- Welltower는 외래 환자 의료 포트폴리오에서 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.
- 이 회사는 26억 달러 상당의 노인 주택 및 웰니스 주택을 완공했거나 계약 중입니다.
- 부실 노인 주택 부채 시장에는 상당한 기회가 있으며, Welltower는 솔루션 지향적인 거래 상대방으로 자리매김하고 있습니다.
미스
- 회사는 마진을 개선하고 자본을 유치하기 위해 요금과 입주율을 높여야 할 필요성을 인식하고 있습니다.
- 지난 5년 동안 직원 비용이 30~40% 상승하여 수익성을 압박하고 있습니다.
Q&A 하이라이트
- Welltower는 새로운 숙련된 간호 투자를 인수할 때 하방 보호보다는 기본 및 점진적 상승 여력에 중점을 둡니다.
- 190억 달러의 기회는 국내 시장이며, 어려운 채권 시장으로 인해 영국과 같은 해외 시장에서도 추가적인 기회가 있습니다.
웰타워의 2024년 1분기 실적은 특히 노인 주택 부문의 견고한 성장세를 반영하고 있습니다. 웰타워의 전략적 자본 배치와 운영 우수성에 대한 집중은 탄탄한 재무 실적에 기여했습니다.
고위험 부채 환경과 동결된 부채 시장으로 인한 어려움에도 불구하고 웰타워는 분석 및 운영 팀에 대한 선제적인 관리와 투자로 지속적인 성장과 가치 창출을 위한 유리한 위치를 점하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
웰타워의 2024년 1분기 실적은 탄탄한 재무 지표와 헬스케어 부동산 시장에서의 전략적 포지셔닝이 뒷받침하고 있습니다. 주요 성장 동력인 웰타워의 노인 주택 사업은 인베스팅프로 팁에서 강조한 바와 같이 헬스케어 리츠 업계의 저명한 업체로서 웰타워의 입지를 보완하고 있습니다. 실시간 데이터와 함께 이러한 인사이트를 통해 회사의 현재 가치와 실적을 더 깊이 이해할 수 있습니다.
고려해야 할InvestingPro 팁에는 올해 순이익 성장과 매출 성장에 대한 예상이 포함됩니다. 또한 웰타워는 49년 연속 배당금 지급을 유지해 온 역사를 가지고 있어 수익 중심 투자자에게는 안심할 수 있는 요소가 될 수 있습니다. 현재 웰타워에 대해 10개가 넘는 더 많은 인베스팅프로 팁을 보려면 https://www.investing.com/pro/WELL 를 방문하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용해 연간 또는 2년 프로 및 프로+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 웰타워의 시가총액은 566억 달러로, 웰타워의 시장에서의 상당한 입지를 반영합니다. 주가수익비율(P/E)은 116.4로 높아 단기 수익 성장에 비해 프리미엄 밸류에이션이 형성되어 있는 것으로 보입니다.
하지만 0.48의 PEG 비율은 회사의 수익 성장률을 고려할 때 잠재적 가치를 나타냅니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 16.81% 증가한 매출 성장률은 여전히 견조하며, 이는 회사의 견고한 탑라인 실적을 뒷받침합니다.
이러한 재무 지표와 인베스팅프로의 전략적 인사이트는 역동적인 헬스케어 부동산 부문을 계속 탐색하는 투자자들에게 웰타워의 시장 지위와 미래 전망에 대한 포괄적인 시각을 제공할 것입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.