는 스트리밍 가구, 시청 시간, 플랫폼 수익이 크게 성장하며 2024년 1분기에 견고한 실적을 발표했습니다. 현재 회사는 2025년 이후 플랫폼 매출 성장을 가속화하기 위해 세 가지 주요 기회에 전략적으로 집중하고 있습니다.
여기에는 Roku 홈 화면 환경 개선, Roku 유료 구독 확대, 광고 수요 증가가 포함됩니다. Roku는 1분기에 8,160만 스트리밍 가구를 확보하고 총 8억 8,200만 달러의 순익을 올렸습니다. 2분기의 총 순익은 9억 3,500만 달러, 총 마진은 44%, 조정 EBITDA는 3,000만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
주요 요점
- 스트리밍 가구 수는 전년 대비 14% 증가했으며, 스트리밍 시간은 23% 증가했습니다.
- 플랫폼 수익은 전년 대비 19% 증가했습니다.
- 1분기는 스트리밍 가구 수 8,160만 가구, 총 순 수익 8억 8,200만 달러로 마무리되었습니다.
- 2분기 매출은 9억 3,500만 달러, 총 마진은 44%, 조정 EBITDA는 3,000만 달러가 될 것으로 예상됩니다.
- Roku는 플랫폼 매출 성장을 가속화하기 위해 홈 화면을 개선하고, Roku 유료 구독을 늘리고, 광고 수요를 늘리는 데 주력하고 있습니다.
- 또한 멕시코에서 40%의 TV 시장 점유율을 달성한 것에서 알 수 있듯이 해외 성장에 우선순위를 두고 있습니다.
회사 전망
- Roku는 2025년 이후에도 플랫폼 매출 성장이 계속 가속화될 것으로 예상하고 있습니다.
- 2분기 플랫폼 매출은 한 자릿수의 높은 성장을 예상하고 있으며, 606 조정을 제외하면 두 자릿수의 낮은 성장을 예상하고 있습니다.
- 운영 비용(OpEx)은 계절적 요인으로 인해 하반기에 더 높은 영업이익을 기록하면서 '23 회계연도보다 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 미국에서의 긍정적인 추세에도 불구하고 사용자당 평균 매출(ARPU)은 전년 대비 보합세를 유지했습니다.
- Facebook은 시간이 지남에 따라 해외 성장을 수익화하면서 해외 ARPU를 개선하기 위해 노력하고 있습니다.
강세 하이라이트
- Roku Pay 도입이 인기를 끌면서 수익화 노력에 도움이 되고 있습니다.
- 특히 미국 외 지역에서 활성 계정 성장이 강하며, 국내에서도 추가 성장의 여지가 있습니다.
- Roku 채널은 2분기 연속 스트리밍 시간이 증가했습니다.
- Roku는 무료 광고 지원 스트리밍 TV(FAST) 채널의 라인업을 확장하고 있으며, 최초의 NBA FAST 채널을 출시했습니다.
미스
- 전반적인 성장에도 불구하고 ARPU는 전년 동기 대비 보합세를 보였으며, 이는 사용자 증가를 수익화하는 데 어려움을 겪고 있음을 나타냅니다.
Q&A 하이라이트
- Roku는 다른 수요측 플랫폼(DSP)에 개방하여 광고 게재율과 1,000회 노출당 비용(CPM)이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
- 미디어 및 엔터테인먼트 광고주를 넘어 모든 업종으로 고객 기반을 다각화하고 있습니다.
- 홈 화면에서 새로운 경험을 창출하여 참여도와 수익 창출을 늘리는 데 중점을 두고 있습니다.
사용자 경험과 수익화 역량을 강화하기 위한 Roku의 전략적 이니셔티브는 2024년 1분기 실적에 반영되어 있습니다. Roku는 TV의 리드인으로서 Roku 홈 화면에 집중하고 있으며, Roku 청구 구독을 늘리고 광고 수요를 증가시켜 향후 몇 년간 플랫폼 수익 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
프로그래매틱 광고 기능을 확장하고 Roku Pay에 리소스를 할당함으로써 지속적인 성장과 수익성을 위한 기반을 마련하고 있습니다. 멕시코와 같은 해외 시장에서의 강력한 시장 점유율과 광고 고객층 다변화를 위한 노력은 성장 전략에 대한 Roku의 자신감을 더욱 강조합니다.
진화하는 스트리밍 환경에 지속적으로 혁신하고 적응해 나감에 따라 2분기와 그 이후의 전망은 여전히 긍정적입니다.
인베스팅프로 인사이트
(ROKU)는 2024년을 힘차게 시작했지만, InvestingPro를 통해 회사의 재무 건전성과 주식 성과를 자세히 살펴보면 이야기에 추가적인 층위가 있음을 알 수 있습니다. 시가 총액이 84억 6,000만 달러에 달하는 Roku의 스트리밍 시장 규모는 주목할 만합니다. 그러나 이 회사의 주가수익비율은 -14.68로, 현재 수익성에 대한 투자자들의 우려를 반영하고 있습니다.
2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율은 -29.13으로 악화되어 Roku가 수익을 내기 위해 직면하고 있는 어려움을 보여줍니다.
이러한 수익성 우려에도 불구하고 Roku의 매출 성장세는 여전히 밝은 편입니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 매출이 15.68% 증가했으며, 2024년 1분기에는 분기별 매출이 18.96% 성장한 것으로 나타나 더욱 놀랍습니다. 이는 사용자 경험 향상과 수익화 노력에 대한 Roku의 전략적 집중이 가시적인 매출 성장으로 이어지고 있음을 시사합니다.
Roku에 대한 InvestingPro 팁은 강점과 투자자가주의해야 할 영역을 모두 강조합니다. Roku의 대차 대조표는 부채보다 현금을 더 많이 보유함으로써 강화되었으며 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 단기적으로 재무 유연성을 제공 할 수 있습니다.
하지만 최근의 주가 변동성과 올해 수익성이 좋지 않을 것이라는 애널리스트들의 전망은 주의가 필요합니다. 게다가 지난 한 달과 석 달 동안 주가는 하락했으며, 주주들의 손실을 완화할 배당금도 지급되지 않았습니다.
Roku에 대한 투자를 고려 중이거나 회사의 재무에 대한 이해를 높이고자 하는 분들을 위해 인베스팅프로는 분석에 도움이 되는 5가지 추가 팁을 제공합니다. 이러한 팁은 투자자를 위한 종합적인 도구와 실시간 데이터를 제공하는 인베스팅프로의 플랫폼을 통해 이용할 수 있습니다. 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
Roku의 앞으로의 여정은 견고한 성장 전망과 수익성 문제를 해결해야 할 필요성이 혼합되어 있는 것으로 보입니다. 회사가 혁신을 지속하고 시장 점유율을 확보함에 따라 투자자들은 이러한 역학 관계가 Roku의 재무 성과에 어떻게 작용하는지 면밀히 주시할 것입니다.
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