사우스스테이트 코퍼레이션(SSB)은 2024년 1분기에 꾸준한 성장세를 보이며 회사의 가이던스에 부합하는 결과를 발표했습니다. 이 은행은 양호한 자산 품질을 유지하면서 대출과 예금이 소폭 증가했습니다. 순이자마진(NIM)은 3.41%로 가이던스 범위의 하단을 기록해 소폭 하락했지만 앞으로 안정화될 것으로 예상하고 있습니다.
은행의 자본 비율은 동종 업계에 비해 높은 편에 속하며 지난 한 해 동안 꾸준한 성장세를 보였습니다. 수수료 수입은 모기지 뱅킹과 자산 관리 부문의 실적 개선으로 증가세를 보였습니다. 앞으로 사우스스테이트는 2024년 연간 NIM을 3.40%에서 3.50% 사이로 예상하고 있으며, 금리 인하 전망을 2024년 2회, 2025년 4회로 조정했습니다.
주요 테이크아웃
- 사우스스테이트 코퍼레이션은 순이자마진 3.41%로 대출과 예금이 완만하게 성장했습니다.
- 자본 비율이 높아 자본 상태가 탄탄한 것으로 나타났습니다.
- 특히 C&I 포트폴리오의 상업 대출 파이프라인이 탄력을 받고 있습니다.
- 모기지 및 자산 관리 부문의 성장에 힘입어 수수료 수입이 예상을 뛰어넘었습니다.
- 은행은 금리 인하 전망을 2024년 2회, 2025년 4회로 조정했습니다.
- 은행의 신용 손실에 대한 충당금이 증가하여 총 준비금이 증가했습니다.
- 사우스스테이트는 자본 전략에 대한 자신감을 반영하여 분기 중에 주식을 환매했습니다.
회사 전망
- 사우스스테이트는 2024년 NIM이 3.40%에서 3.50% 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
- 이 은행은 여전히 부채에 민감하지만 C&I 대출에 잠재적인 변화가 있을 것으로 보고 있습니다.
- 사우스스테이트는 더 높은 금리를 위해 대출 장부에 대한 스트레스 테스트를 실시했으며 그 성과에 자신감을 갖고 있습니다.
약세 하이라이트
- 순이자 마진이 가이던스 범위의 하단으로 하락했습니다.
- 저금리로 인해 상업용 부동산 활동이 둔화되고 있습니다.
- 은행의 신용 손실 충당금이 증가하여 준비금이 증가했습니다.
- C&I 및 오피스 포트폴리오에서 잠재적 신용 손실이 발생할 수 있습니다.
강세 하이라이트
- 대출 수익률이 상승하고 있으며 예금 비용은 통제되고 있습니다.
- 모기지 및 자산 관리 부문을 중심으로 수수료 수입이 강세를 보이고 있습니다.
- 은행이 영업 중인 동남부 지역은 공급망 문제가 줄어들면서 성장하고 있습니다.
미스
- 은행은 원래 2024년에 4번의 금리 인하를 예상했지만, 무디스의 기준선은 현재 2번만 예상하고 있습니다.
Q&A 하이라이트
- 스티븐 영은 고금리 환경에서의 예금 비용 피크에 대해 논의했습니다.
- 은행은 현재 연준 자금 금리를 기준으로 분기당 5~10 베이시스 포인트의 예금 비용 증가를 모델링했습니다.
- 대출 수익률은 7~10베이시스 포인트 증가할 것으로 예상됩니다.
- 수수료 수입은 변동이 있을 것으로 예상되지만 하반기에 증가할 가능성이 높습니다.
- 특히 C&I 대출에 대한 차입자 수요가 증가하고 있습니다.
- 사우스스테이트는 전략적으로 자사주 매입을 관리하고 자본 및 준비금 포지션을 탄탄하게 유지하고 있습니다.
- 건설 개발 포트폴리오는 사업 철수가 계획되어 있어 감소했습니다.
사우스스테이트의 1분기 실적과 미래예측 진술은 미래 경제 시나리오를 관리하기 위한 전략적 접근 방식을 통해 안정적인 재무 상태를 유지하고 있음을 보여줍니다. 더 높은 수준의 자본과 준비금 유지에 대한 은행의 강조와 대출 및 예금 성장에 대한 긍정적인 전망은 향후 한 해를 탐색하는 데 신중하면서도 낙관적 인 접근 방식을 제안합니다.
인베스팅프로 인사이트
사우스스테이트 코퍼레이션(SSB)은 12년 연속 배당금 인상이라는 놀라운 실적에서 알 수 있듯이 주주 환원에 대한 의지를 보여줬으며, 28년 연속 배당금 지급을 유지해 왔습니다. 이러한 일관성은 은행의 재무 안정성과 수익 창출 능력을 입증하는 것으로, 애널리스트들이 올해 수익을 낼 것으로 예측하고 지난 12개월 동안 수익성을 유지했다는 InvestingPro 팁에서도 알 수 있듯이 은행의 재무 안정성과 수익 창출 능력을 입증합니다.
InvestingPro 데이터 관점에서 보면, 현재 사우스스테이트 코퍼레이션의 시가총액은 59억 4,000만 달러, 주가수익비율(P/E)은 12.73으로 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 12.46으로 소폭 조정되었습니다. 이 밸류에이션 지표는 수익에 비해 주가가 합리적으로 책정되었을 수 있음을 시사합니다. 또한 회사의 배당 수익률은 2.67%로, 특히 마지막 인상률이 4.0%였던 회사의 배당금 성장 역사를 고려할 때 소득을 추구하는 투자자에게 매력적입니다.
사우스스테이트 코퍼레이션을 고려하는 투자자는 InvestingPro에서 회사의 재무 건전성과 향후 전망에 대한 추가 인사이트와 지표를 찾을 수 있으며, 더 많은 InvestingPro 팁을 이용할 수 있습니다. 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 추가로 10% 할인 받으려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하세요.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.