금융 서비스 회사인 Enterprise Financial Services Corp(NASDAQ: EFSC)는 2024년 1분기에 4,040만 달러(희석 주당 1.05달러)의 순이익을 기록했다고 발표했습니다. 이 회사는 완만한 대출 성장과 안정적인 예금 증가를 경험했으며, 총자산 대비 유형 보통주(TCE) 비율은 9.01%로 견고한 대차대조표를 유지했습니다.
특히 엔터프라이즈 파이낸셜은 배당을 늘리고 보통주 환매를 시작했습니다. 회사의 신용 품질은 안정적으로 유지되었으며, 다양한 부문과 지역에서 대출이 성장했습니다. 순이자 수익과 수수료 수익은 감소했지만, 대출 성장과 주주 가치 개선에 대해서는 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.
주요 내용
- 엔터프라이즈 금융 서비스는 1분기 순이익이 4,040만 달러, 희석 주당 1.05달러를 기록했습니다.
- 회사의 조정 총자산순이익률(ROAA)은 1.14%, 충당금전순이익률(PPNR) ROAA는 1.58%를 기록했습니다.
- 올해 대출 성장률은 한 자릿수 중반을 기록할 것으로 예상되며, 예금은 안정적으로 유지될 것으로 보입니다.
- 대출 대비 예금 비율은 90%로 소폭 증가했습니다.
- 2분기 배당금은 주당 0.01달러 증가했으며, 자사주 매입이 시작되었습니다.
- 자산 품질이 안정화되었고 농업 포트폴리오도 양호한 상태입니다.
- 대출은 상업 및 산업(C&I), 부동산, 생명보험 보험료 금융, 건설 개발 등의 부문에서 뚜렷한 성장세를 보였습니다.
- 예금은 특수 예금 사업이 전년 동기 대비 19.3% 성장하면서 분기 중 7,800만 달러 증가했습니다.
회사 전망
- 엔터프라이즈 파이낸셜은 농업 포트폴리오의 부진에도 불구하고 올해 한 자릿수 중반의 대출 성장을 예상하고 있습니다.
- 회사는 고객 예금을 통해 향후 대출 성장에 필요한 자금을 조달하는 데 주력하고 있습니다.
- 핵심 비용은 예금 서비스 수수료의 정상화로 인해 순차적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 순이자 이익은 일수 감소와 구매 회계 프리미엄 상각 증가로 인해 3백만 달러 감소했습니다.
- 수수료 수입은 세금 공제 수입 감소로 인해 감소했습니다.
- 비이자 비용은 주로 계절적 보상과 복리후생으로 인해 증가했습니다.
강세 하이라이트
- 농업 포트폴리오가 건전한 상태를 유지하면서 자산 품질이 안정화되었습니다.
- 다양한 부문과 지역에서 대출이 증가하여 전체 성장에 기여했습니다.
- 유형 보통주 자본 비율은 1분기 말 9%로 소폭 증가했습니다.
미스
- 비이자 요구불예금(DDA)은 유휴 잔액을 이자 지급 대체 상품으로 재편성함에 따라 3억 8,700만 달러 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- 최고재무책임자(CFO) 킨 터너는 기준금리 변동이 세금 공제 수입에 미치는 영향에 대해 논의했지만 2분기에는 반등할 것으로 예상했습니다.
- Turner는 다음 분기에는 신용 손실에 대한 추가 충당금이 필요하지 않을 것으로 낙관하고 있습니다.
- 향후 12개월 동안 상당한 양의 고정금리 대출 가격 재조정을 통해 수익률이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
- 분류 및 비판 대출은 전체 대출의 약 4%를 차지하며 보합세를 유지했습니다.
- Turner는 SBA 대출 포트폴리오의 중요성과 수수료 수입에 대한 기여도를 강조했습니다.
기업금융서비스는 절제된 성장, 안정적인 자산 품질, 신중한 재무 관리를 통해 주주 가치를 제고한다는 전략에 확신을 갖고 있습니다. 2024년 1분기 실적은 한 해 동안 지속적인 발전을 위한 토대가 될 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
엔터프라이즈 파이낸셜 서비스(EFSC)는 배당 실적에서 알 수 있듯이 주주 수익률에 대한 노력을 보여 왔습니다. 인베스팅프로 팁에 따르면 EFSC는 9년 연속 배당금을 인상하며 안정적인 배당 정책을 선보였습니다. 또한 20년 연속 배당금 지급을 유지해 왔으며, 이는 재정적 탄력성과 일관된 성과를 입증하는 증거입니다.
이 회사는 강력한 배당 역사를 가지고 있지만 몇 가지 재정적 문제에 직면하고 있습니다. 인베스팅프로 팁은 EFSC가 매출총이익률이 약하고 올해 순이익이 감소할 것으로 예상된다고 강조합니다. 하지만 분석가들은 올해도 수익성을 유지할 것으로 예상하고 있어 단기 수익 전망에 대해 우려하는 투자자에게는 안심할 수 있습니다.
밸류에이션 관점에서 보면, 2024년 1분기 기준 EFSC의 시가총액은 14억 7,000만 달러로 매력적인 주가수익비율(P/E)은 8.52이며, 지난 12개월 동안 8.4로 소폭 조정되었습니다. 이는 회사의 주가가 수익에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 나타내며, 가치 투자자들의 관심을 끌 수 있습니다. 또한 같은 기간 동안 회사의 주가순자산비율(P/B)은 0.89로, 주식이 장부가 이하에서 거래되고 있음을 시사합니다.
이러한 인사이트를 통해 투자자는 EFSC의 재무 건전성과 성장 전망에 대해 보다 미묘한 이해를 얻을 수 있습니다. EFSC의 재무 및 향후 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 투자자는 https://www.investing.com/pro/EFSC 에서 추가 인베스팅프로 팁을 확인할 수 있습니다. 현재 InvestingPro에는 정보에 입각한 의사결정을 위한 종합적인 분석을 제공하는 5가지 팁이 더 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인받을 수 있습니다.
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