상징적인 패션 브랜드인 캘빈클라인과 타미힐피거의 모기업인 PVH Corp(PVH)는 4분기와 2023년 한 해 동안 견고한 실적을 발표했습니다. 이 회사의 성공은 도매 부문에서 어려움을 겪었음에도 불구하고 PVH+ 계획의 실행과 소비자 직접 판매(D2C) 채널의 견고한 성장에 힘입은 바가 컸습니다.
PVH는 이번 분기에 비일반회계기준(Non-GAAP)으로 EBIT 달러가 40%, EPS가 50% 이상 성장했으며, 연간으로는 보고 기준 2%의 매출 성장과 9%의 EBIT 달러 증가를 달성했습니다. 또한, 특히 유럽 시장에서의 D2C 성장, 수익성 개선, 판매 품질 향상에 초점을 맞춘 2024년 전략에 대해서도 자세히 설명했습니다.
주요 테이크아웃
- PVH Corp는 4분기 매출이 불변 통화 기준으로 1% 감소하며 보합세를 보였습니다.
- 이 회사는 소유 및 운영 이커머스 부문에서 두 자릿수 성장률을 기록했고, 매장 부문에서는 한 자릿수 성장을 기록했습니다.
- 4분기 총 마진은 전년 동기 대비 440 베이시스 포인트 증가했으며, EBIT 달러는 40%, EPS는 50% 이상 성장했습니다.
- 연간 매출은 신고 기준 2%, 불변 통화 기준 1% 증가했으며, EBIT 달러는 9% 증가했습니다.
- 재고 수준은 전년 대비 21% 감소했으며, 약 5억 5천만 달러의 재고를 재매입했습니다.
- PVH는 내년에는 D2C 성장, 수익성, 브랜드 구축 이니셔티브에 집중할 계획입니다.
회사 전망
- PVH는 2024년 매출이 2023년에 비해 6~7% 감소할 것으로 예상하지만, EBIT 마진은 유지되고 EPS는 한 해 더 성장할 것으로 예상합니다.
- 마케팅 지출을 늘리고 매장 리노베이션, 신규 매장 확장, 공급망 이니셔티브에 투자할 예정입니다.
- 북미 지역의 수익성 개선, 아시아 태평양 지역의 성장, 유럽 지역의 판매 품질 향상에 집중할 계획입니다.
약세 하이라이트
- 2024년 매출은 2023년에 비해 6~7% 감소할 것으로 예상됩니다.
- 유럽 내 도매 파트너의 이월 주문이 더욱 신중해져 2024년 가을 주문이 감소할 것으로 예상됩니다.
- 캘빈클라인과 타미 힐피거의 매출은 유럽의 거시경제적 어려움으로 인해 일정한 통화 기준으로 감소했습니다.
강세 하이라이트
- 캘빈클라인과 타미힐피거는 보고 기준 매출 성장을 달성했으며, 캘빈클라인은 4%, 타미힐피거는 1% 증가했습니다.
- 특히 중국에서 회계연도와 4분기에 20% 이상의 성장을 기록하며 아시아 태평양 지역에서 강력한 성장세를 보였습니다.
- PVH는 예상되는 매출 감소에도 불구하고 EBIT 마진을 유지하고 EPS 성장을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
미스
- 회사의 도매 채널이 어려움에 직면하여 전체 매출 성장에 영향을 미쳤습니다.
- 4분기 매출은 신고 기준으로 보합세를 보였으며, 불변 통화 기준으로는 1% 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- 스테판 라르손 CEO는 판매의 질을 높이고 타사 판매 및 재고를 줄이는 데 중점을 두겠다고 강조했습니다.
- 홍해 사태의 영향은 10일의 배송 시간이 추가되었지만 전반적인 공급망에는 큰 영향을 미치지 않는 등 관리되고 있습니다.
- 캘빈클라인과 타미힐피거는 봄 시즌 사업을 정상 궤도에 올려놓고 지속 가능한 성장을 추진하는 데 주력하고 있습니다.
2023년 4분기 PVH Corp의 실적은 캘빈클라인과 타미 힐피거 브랜드의 강점과 전략적 이니셔티브의 효과를 보여줍니다. D2C 채널과 재고 관리에 집중한 것이 결실을 맺어 EBIT와 EPS가 크게 성장했습니다.
PVH는 미래를 내다보며 북미와 아시아에서 모멘텀을 이어가는 동시에 유럽에서도 매출의 질을 향상시킬 계획입니다. 2024년 매출 감소가 예상됨에도 불구하고 EBIT 마진을 유지하고 또 한 해의 EPS 성장을 달성할 수 있다는 자신감은 장기적인 성장과 브랜드 강화에 대한 회사의 의지를 반영합니다.
인베스팅프로 인사이트
PVH Corp(PVH)는 소비자 직접 판매 채널과 브랜드 강점에 대한 회사의 전략적 집중을 통해 재무 실적의 탄력성을 입증했습니다. 최근 수익 보고서와 향후 전망에 비추어 인베스팅프로의 실시간 데이터를 기반으로 한 인사이트와 투자자가 관심을 가질 만한 인베스팅프로 팁을 소개합니다:
인베스팅프로 데이터:
- 시가총액: 65억 6,600만 달러
- 주가수익비율: 10.05, 단기 수익 성장에 비해 잠재적으로 매력적인 밸류에이션을 나타냅니다.
- 2023 년 1 분기 매출 성장률 (분기 별) : 3.6 %, 회사 매출의 지속적인 모멘텀을 보여줍니다.
투자가 팁:
- PVH는 올해 순이익 성장이 예상되며, 이는 수익성 개선에 초점을 맞춘 회사의 2024 년 전략과 일치합니다.
- 지난 6개월 동안 주가가 크게 상승하여 6개월 총 수익률이 85.89%에 달하며 회사의 미래에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다.
보다 종합적인 분석을 원하는 투자자는 https://www.investing.com/pro/PVH 에서 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다. 이 팁은 회사의 변동성 및 과거 배당금 지급 내역 등 PVH의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 심층적인 통찰력을 제공합니다. 투자자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 되는 총 8개의 InvestingPro 팁을 이용할 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.