월요일, 씨티는 다양한 플랫폼과 시장에서 운영되는 미디어 회사인 RTL Group SA(RTL:BB)(장외: RGLXY)의 목표 주가를 기존 51유로에서 40유로로 하향 조정했습니다. 목표주가 하향에도 불구하고 Citi는 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
씨티의 목표주가 재조정은 특정 투자 테마를 식별하려는 투자자들에게 종종 어려움을 주는 회사의 내재적 복잡성을 인식한 결과입니다. 그럼에도 불구하고 씨티는 올해가 진행됨에 따라 RTL 그룹의 주요 테마가 유리하게 조정될 것으로 예상합니다.
이 투자 회사는 2024년 상반기에는 특별한 이벤트, 전년 대비 호조, 거시 경제 환경 개선에 힘입어 선형 및 비선형 광고 수익 모두에서 강력한 추세를 보일 것으로 예상합니다. 또한, 씨티는 2024년이 RTL 그룹의 스트리밍 투자가 정점을 찍을 것으로 예상하며 하반기부터 수익이 개선될 것으로 전망합니다.
씨티는 또한 RTL 그룹의 다년간에 걸친 콘텐츠 제작 투자에 잠재적인 변곡점이 있으며, 이는 마진 개선으로 반영될 가능성이 높다고 지적합니다. RTL 네덜란드 매각에 따른 상당한 현금 회수 가능성도 주식의 매력을 더합니다. Citi는 2025년에 약 7유로의 배당금을 지급할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
이 투자사의 논평은 목표주가 하향 조정에도 불구하고 투자자들에게 유리한 위험/보상 시나리오를 제시할 수 있는 RTL 그룹의 운영 조정 기간을 강조합니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.