월요일, HSBC는 광산업체 Rio Tinto Plc(RIO:LN)(뉴욕증권거래소: RIO)의 목표 주가를 기존 5,400파운드에서 5,150파운드로 낮추고 주식에 대한 보류 등급을 재확인하면서 목표 주가를 수정했습니다. 이 조정은 할인된 현금흐름(DCF)과 앞으로의 EV/EBITDA 배수를 모두 고려한 새로운 가치평가를 기반으로 이루어졌습니다.
이 회사의 애널리스트들은 리오틴토에 대한 가치 평가 방법을 업데이트했으며, 현재 DCF는 이전의 9.5%에서 증가한 9.9%의 가중평균자본비용(WACC)을 사용하여 4,942p로 설정했습니다. 12개월 선행 EV/EBITDA 밸류에이션은 기존 6.00배에서 하향 조정된 5.75배를 적용하여 5,374p로 산출되었습니다.
목표주가 수정은 구리를 주력으로 하는 몽골 오유톨고이(Oyu Tolgoi)와 철광석으로 유명한 기니 시만두의 심퍼(Simfer) 사업에서 예상되는 성장에 따른 것이다. 그러나 HSBC는 이러한 프로젝트가 평균 이상의 리스크를 수반하고 있어 향후 리오틴토의 실적에 대해 보다 보수적인 전망을 내놓고 있습니다.
이러한 리스크를 감안하여 애널리스트들은 WACC를 9.5%에서 9.9%로 상향 조정하고 EV/EBITDA 배수를 6.00배에서 5.75배로 낮추기로 결정했습니다. 투자의견은 '보유(Hold)'를 유지하며 리오틴토 주식의 위험-보상 균형이 현재 수준에서 적정하다고 평가했습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.