목요일, BofA 증권은 Chewy Inc. (NYSE:CHWY), 목표 주가를 이전 $ 16.50에서 $ 17.00로 낮추고 회사 주식에 대한 Underperform 등급을 유지하면서 목표 주가를 16.50 달러로 낮추었습니다.
이번 조정은 월가의 예상을 뛰어넘는 4분기 매출과 EBITDA를 포함한 Chewy의 최근 재무 실적에 따른 것입니다. 츄이는 28억 3,000만 달러의 매출과 8,600만 달러의 EBITDA를 기록했는데, 이는 애널리스트들의 예상치인 매출 27억 9,000만 달러와 EBITDA 6,500만 달러에 비해 높은 수치입니다.
매출과 EBITDA의 호조에도 불구하고, 츄이는 활성 고객이 전년 동기 대비 1.5% 감소하여 전분기 대비 약 17만 명의 고객이 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 활성 고객당 순매출(NSPAC)은 11.8% 성장한 554달러를 기록하여 시장 예상치인 547달러를 크게 상회했습니다. 이러한 증가는 부분적으로 츄이스의 건강 사업 확장에 기인합니다.
제품을 자동으로 재주문할 수 있는 츄이스의 오토십 프로그램은 전체 매출의 76.4%를 차지하며 전년 대비 310 베이시스 포인트 증가했고 3분기에 비해 안정세를 유지했습니다. 매출총이익률은 28.2%로 전년 동기 대비 10베이시스포인트 소폭 상승했으며, BofA증권의 예상치보다 20베이시스포인트 높았습니다. 총 마진의 성장은 스폰서 광고 수익의 지속적인 증가에 힘입은 것으로, 2024년에는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.
양호한 매출 총이익과 매출 수치에도 불구하고, 츄이의 EBITDA 마진은 3.1%로 전년 대비 30베이시스포인트 감소했습니다. 이러한 감소는 주로 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용에 대한 투자 증가로 인해 레버리지가 감소했기 때문입니다. 츄이의 재무 실적과 목표주가 조정은 현재 츄이의 시장 지위와 경쟁이 치열한 업계에서 직면한 과제를 반영합니다.
인베스팅프로 인사이트
(NYSE: CHWY)가 경쟁이 치열한 시장 환경을 탐색함에 따라 재무 건전성과 성장 전망은 계속해서 투자자들의 초점이되고 있습니다. 시가총액이 약 76억 5,000만 달러에 달하는 츄이의 가치 평가 지표는 엇갈린 모습을 보이고 있습니다. 츄이의 주가수익비율(P/E)은 651.85에 달해 향후 성장에 대한 투자자의 낙관론 또는 수익 대비 고평가 가능성을 시사할 수 있는 높은 수익 배수를 나타냅니다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 츄이의 매출은 12.56% 성장했으며, 이는 수익성 확대의 건강한 신호입니다. 하지만, 경쟁 압력과 성장 및 운영에 대한 막대한 투자를 반영하듯 츄이의 EBITDA 마진은 0.11%로 여전히 낮은 수준입니다. 주목할 만한 점은 회사의 매출 총이익률이 28.33%로 견조한 수준을 유지하고 있으며, 이는 최근 실적에서 보고된 매출 총이익률의 상승과 일치합니다.
눈에 띄는 InvestingPro 팁 중 하나는 대차 대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 시장 불확실성에 대비하고 오토십 프로그램 및 건강 사업 확장과 같은 전략적 영역에 지속적으로 투자할 수 있는 츄이의 강력한 현금 포지션입니다. 또 한 가지 고려해야 할 팁은 애널리스트들이 올해 츄이가 수익을 낼 것으로 예상하고 있으며, 이것이 실현된다면 주식의 실적과 투자 심리에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다는 점입니다.
보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 츄이의 가치와 실적에 대한 추가 통찰력을 제공할 수 있는 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 예를 들어, 플랫폼은 츄이가 19.45의 높은 주가/장부 배수 및 높은 EBIT 밸류에이션 배수로 거래되고 있으며, 이는 밸류에이션에 민감한 투자자에게 중요한 요소가 될 수 있다고 지적합니다. 이러한 인사이트 등에 액세스하려면 InvestingPro의 츄이 전용 페이지(https://www.investing.com/pro/CHWY)를 방문하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요. 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있는 10가지 인베스팅프로 팁이 더 있습니다.
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