수요일, BofA 증권은 NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)에 대한 긍정적 인 입장을 유지하면서 매수 등급과 1,100.00 달러의 목표 주가를 반복했습니다. 이러한 지지는 GPU 기술 컨퍼런스(GTC) 2024의 재무 분석가 Q&A 세션에서 NVIDIA의 성장하는 총 주소 가능 시장(TAM) 및 마진 전망과 함께 인공지능(AI)에서의 입지 강화에 대해 논의한 데 따른 것입니다.
분석에 따르면, 연간 2,500억 달러에 달하는 NVIDIA의 가속 컴퓨팅 TAM은 시작에 불과하며, 이는 기존 데이터센터에서 가속화된 데이터센터로의 전환을 의미할 뿐입니다. 이는 전적으로 점진적으로 증가할 것으로 보이는 제너레이티브 AI(genAI)에 의해 생성되는 추가 수요는 고려하지 않은 수치입니다.
또한 GPU별 TAM은 포화 상태에 도달하거나 교체 주기에 접어들기에는 아직 멀었습니다. 데이터센터 운영자는 구형 GPU를 교체하는 것이 아니라 기존 컴퓨팅 유닛(CPU)을 GPU로 대체함으로써 효율성을 개선할 것으로 예상됩니다.
새로운 블랙웰 GPU의 평균 판매 가격(ASP)은 3만 달러에서 4만 달러 사이로, 이전 제품인 호퍼의 2만 달러에서 3만 달러에 비해 크게 낮아질 것으로 예상됩니다. 이는 세대 간 약 40%의 완만한 상승률을 나타냅니다.
그럼에도 불구하고 블랙웰의 총 마진(GM)은 70% 중반대에서 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 이는 고사양 칩, NVLink, 스위치, 시스템 제품 등 보다 다양한 제품군의 판매에 기인합니다.
마지막으로 이 애널리스트는 엔비디아의 NV링크 지원 시스템이 트레이닝에서 추론 애플리케이션으로 확장되어 AI 분야에서 엔비디아의 지배력을 강화할 것으로 예상된다고 강조했습니다. 이는 AI 및 컴퓨팅 부문에서 엔비디아의 지속적인 리더십과 혁신을 시사합니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.