수요일 모건 스탠리는 심플리 굿 푸드 컴퍼니 (NASDAQ: SMPL)에 대한 전망을 조정하여 주식의 목표 주가를 이전 46 달러에서 42 달러로 낮추고 비중 확대 등급을 유지했습니다. 이 회사의 애널리스트는 2024 회계연도 2분기의 소매업 실적 둔화로 인해 컨센서스 대비 탑라인이 하향 조정될 가능성을 언급했습니다. 이러한 조정에도 불구하고 회사의 장기 성장 전망은 여전히 매력적인 것으로 간주됩니다.
심플리 굿 푸드의 주가는 연초 이후 10% 하락했는데, 이는 S&P 500 지수가 9% 상승한 것과 대조적입니다. 현재 주가는 2025년 예상 기업가치 대비 EBITDA의 13.6배에 거래되고 있으며, 이는 과거 평균인 16.5배보다 낮은 수준입니다. 모건스탠리는 시장이 단기 리스크를 이미 반영했다고 판단하여 투자의견 비중확대를 유지합니다.
모건 스탠리의 분석에 따르면 심플리 굿 푸드는 포장 식품 업계에서 여전히 매력적인 성장 스토리를 가지고 있습니다. 특히 Atkins 브랜드에 대한 기대치가 낮고 회복 조짐이 보이면 신용등급이 재조정될 것으로 예상되는 등 회사의 잠재력을 강조하고 있습니다.
긍정적인 전망을 뒷받침하는 추가 요인으로는 총 마진 확대와 자사주 매입으로 강화된 강력한 주당 순이익 성장 궤도를 들 수 있습니다.
현재 밸류에이션은 최근 주가 하락을 고려할 때 +60%에서 -22%의 강세 대 약세 스큐를 나타냅니다. 또한, 심플리 굿 푸드는 GLP-1 약물의 견조한 성장에 따른 수혜를 전략적으로 누릴 수 있는 위치에 있으며, 경영진은 향후 몇 분기 동안 이 수요층을 적극적으로 공략할 계획입니다.
수정된 목표주가 42달러는 업데이트된 2025년 예상 EBITDA에 16배의 멀티플을 반영한 것으로, 앳킨스 브랜드의 턴어라운드에 대한 불확실성이 높아짐에 따라 이전 17배에서 소폭 하락한 것입니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.