크레디트 스위스가 무너지고 스위스 은행이 UBS에 인수되는 등 여러 은행이 구조조정에 들어간 지 1년이 지난 지금도 금융 업계는 시스템적 취약성과 씨름하고 있습니다. 규제 당국과 의원들은 은행의 급격한 예금 인출에 대비하고 긴급 자금에 대한 접근성을 개선하기 위한 방안을 논의하고 있습니다.
2008년 금융위기 이후 은행이 30일간의 심각한 유동성 스트레스에 대응할 수 있는 충분한 유동성 자산을 보유하도록 하는 유동성커버리지비율(LCR)이 도입되었지만 은행권의 방어 능력은 부족한 것으로 나타났습니다. 크레딧 스위스의 예금 인출 사태로 은행의 버퍼가 며칠 만에 고갈되면서 이러한 요건에 대한 재평가가 이루어지고 있습니다.
현재 유럽에서는 마이클 슈 통화감독관 대행이 5일간의 스트레스에 대한 새로운 비율을 제안한 미국의 제안을 반영하여 1~2주 등 짧은 기간의 급성 스트레스에 대응할 수 있도록 LCR을 조정하는 방안에 대한 논의가 진행 중입니다. 국제금융연구소의 안드레스 포르틸라는 이러한 변화로 인해 은행들이 더 높은 수준의 유동성 자산을 보유하게 되어 자금 조달 비용이 증가할 수 있다고 지적했습니다.
유럽 은행들은 더 많은 자본을 유지해야 하는 바젤 III 규정을 아직 이행하는 과정에 있습니다. 따라서 내년에 유럽에서 업계 전반의 규제 조정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
유럽중앙은행(ECB)은 이 기사에 대한 구체적인 언급은 거부했지만, 크레디트스위스 구제 이후 유동성 감독을 최우선 과제로 강조했습니다. ECB는 개별 은행의 유동성 버퍼에 대한 조사를 강화하고 있는 것으로 알려졌습니다.
스위스에서는 은행들이 긴급 대출에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 방안에 초점을 맞추고 있습니다. 크레디트스위스 사태로 은행이 스위스중앙은행(SNB)에 현금을 대가로 제공할 수 있는 담보의 종류에 한계가 드러났기 때문입니다. 한 전문가 그룹은 SNB가 기업 대출과 증권 담보 대출 등 더 광범위한 자산을 수용하는 방안을 고려할 것을 권고했습니다. SNB는 은행과 협력하여 담보의 적격성을 지속적으로 검토하고 있다고 밝혔습니다.
현재 1조 6천억 달러가 넘는 자산 규모를 자랑하는 UBS는 스위스가 지나치게 큰 규모의 규제를 재검토하도록 촉구했습니다. 스위스 정부는 다음 달에 UBS에 더 엄격한 자본 요건을 도입할 수 있는 보고서를 발표할 것으로 예상되며, UBS의 CEO인 세르지오 에르모티는 이 가능성을 낮추지 않았습니다.
세드릭 틸레와 같은 일부 전문가들은 UBS가 "저축하기에는 너무 커졌다"고 경고하면서 크레딧 스위스가 UBS로 통합되면서 은행의 규모가 금융 시스템에 미칠 잠재적 위험에 대한 우려가 제기되었습니다.
또한 유럽중앙은행은 예금 유출을 가속화하는 소셜 미디어의 역할을 인정하면서 일부 은행에 뱅크런의 조기 징후를 감지하기 위해 소셜 네트워크를 모니터링할 것을 요청했습니다. 글로벌 금융 규제 당국은 올해 말 소셜 미디어가 은행 부문에 미치는 영향에 대한 자세한 분석 결과를 발표할 예정입니다.
업계가 2023년 3월의 사건을 되돌아보는 가운데, 전문가들의 공통된 의견은 은행 시스템이 여전히 취약하며 금융 위기의 변화하는 역학 관계에 발맞춰 규제 조치가 진화해야 한다는 것입니다.
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