금요일에 nCino Inc. (NASDAQ:NCNO)는 Morgan Stanley로부터 Underweight에서 Equalweight 등급으로 이동하여 업그레이드를 받았습니다. 금융 기관은 또한 클라우드 뱅킹 제공 업체의 목표 가격을 이전 $ 24.00에서 $ 27.00로 인상했습니다. 이러한 조정은 이전에 너무 낙관적으로 보였던 성장 추정치를 재평가한 후 이루어졌습니다.
Morgan Stanley의 애널리스트는 이전의 비중 축소 등급은 nCino의 최근 예약 실적을 고려할 때 더 이상 달성할 수 없는 것으로 보이는 2025 회계연도 성장 추정치를 기반으로 한 것이라고 강조했습니다. 2025 회계연도 구독 매출 성장률에 대한 컨센서스는 전년 대비 14.9%이지만, 이 수치는 지나치게 야심적이라고 판단하여 같은 기간 총 매출 성장률은 보다 보수적인 13.1% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
수정된 전망은 시장이 보다 보수적인 추정치에 맞춰 기대치를 조정했음을 시사하며, 그 결과 엔시노의 기업가치는 이제 더 합리적으로 보입니다. 기업의 가치를 측정하는 데 사용되는 지표인 기업가치 대비 EBITDA 배수는 이전 등급 하향 조정 당시의 8배에서 약 3배로 감소했습니다.
모건 스탠리는 은행과 신용 조합이 전년 대비 한 자릿수의 높은 성장률로 안정적인 기술 투자를 유지하고 있지만, 수요가 저점에 도달했으며 2026 회계연도에 매출 성장이 회복될 것이라는 점을 입증할 책임은 엔시노에게 있다고 분석했습니다.
회사는 여전히 새로운 목표주가 27달러에 대한 잠재적 하락을 예상하고 있지만, nCino 주식의 위험-보상 균형은 이제 Morgan Stanley 포트폴리오에서 동일 비중 등급을 보유한 다른 주식과 더 일치하는 것으로 간주됩니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.