화요일에 Roth / MKM은 Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP)에 대한 포지션을 조정하여 목표 주가를 이전 $ 3.50에서 $ 3.00로 낮추고 주식에 대한 중립적 인 입장을 유지했습니다. 이 회사의 애널리스트는 Ballard의 4분기 매출이 예상치를 상회하여 일회성 재고 비용 1,020만 달러를 제외한 조정 매출 총이익률이 손익분기점에 가까워졌다고 언급했습니다.
이러한 재무 실적 개선은 유럽 고정형 전력 시장에서의 강세 덕분입니다.
긍정적인 매출 성장에도 불구하고 애널리스트는 미래에 대한 몇 가지 우려를 강조했습니다. 미래 수익의 주요 지표인 수주잔고는 12개월 수주잔고에서 전분기 대비 8% 감소했고 전체 수주잔고에서는 3% 감소했습니다.
발라드 파워 시스템의 경영진은 현재 수주잔고가 2024년 예상 매출의 약 60%~65%를 차지할 것으로 예상하며, 약 1억 달러에서 1억 1,000만 달러의 예상치를 제시했습니다. 애널리스트는 이러한 추정치에 만족감을 표시했습니다.
발라드 파워 시스템은 중국 멤브레인 전극 조립(MEA) 시설의 개발을 중단하기로 결정했습니다. 대신, 이 회사는 인플레이션 감소법(IRA)이 제공하는 인센티브를 활용하여 미국 내에 유사한 시설을 설립하는 것을 목표로 하고 있습니다. Roth/MKM 애널리스트는 이러한 전략적 변화에 대해 회의적인 견해를 표명하며 IRA 보조금을 활용하려는 회사의 계획에 대해 신중한 전망을 내비쳤습니다.
이 애널리스트는 발라드 파워 시스템즈 주식에 대해 중립 등급을 재차 제시하며 회사의 운영 조정과 수주 잔고의 불확실한 배경을 고려할 때 관망세를 유지해야 한다고 결론을 내렸습니다. 수정된 목표주가는 회사의 단기 재무 전망에 대한 애널리스트의 업데이트된 평가를 반영한 것입니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.