화요일, BofA 증권은 SAP AG(NYSE: SAP)에 대한 입장을 업데이트하여 목표 주가를 기존 178달러에서 200달러로 인상하고 주식에 대한 매수 등급을 재확인했습니다. 이번 조정은 최근 SAP 경영진과의 투자자 미팅과 회사의 클라우드 수익에 관한 새로운 정보에 따른 것입니다.
이 회사는 최근 공시를 통해 SAP의 클라우드 성장에 대한 분석을 통해 2025년부터 두 자릿수 매출 성장을 지속할 수 있는 소프트웨어 대기업의 능력에 대한 신뢰를 강화했습니다. 예상에 따르면 클라우드 ERP는 2027년까지 27%의 연평균 성장률(CAGR)로 확장될 것이며, SAP의 주력 제품인 S4HANA는 34%, 나머지는 22%로 더욱 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
SAP의 클라우드 비즈니스는 2027년까지 회사 전체 클라우드 매출의 89%, 그룹 전체 매출의 60%를 차지할 것으로 예상됩니다. 이는 23%의 클라우드 매출 연평균 성장률과 10%의 그룹 매출 증가를 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 또한, 2023년 21%에서 2027년 28.5%로 증가할 것으로 예상되는 SAP의 EBIT 마진도 크게 개선될 것으로 BofA는 예상하고 있습니다.
이 금융 기관은 클라우드 매출의 성장으로 EBIT CAGR이 19%, 잉여현금흐름(FCF) CAGR이 21% 증가할 것으로 예측합니다. 애널리스트는 SAP의 강력한 클라우드 모멘텀을 긍정적인 전망과 두 자릿수 EBIT 성장을 뒷받침하는 핵심 요인으로 꼽았습니다. 또한 무차입 재무상태를 특징으로 하는 SAP의 견고한 재무 상태는 자본 배치를 위한 유연성을 제공할 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 SAP가 2026년까지 순현금 흑자 상태를 유지하면서 주주에게 100억 유로 이상을 환원할 수 있을 것으로 예상합니다.
InvestingPro 인사이트
SAP AG(NYSE: SAP)가 유망한 클라우드 매출 전망으로 투자자와 애널리스트의 관심을 계속 끌고 있는 가운데, InvestingPro의 실시간 데이터는 회사의 재무 상태와 시장 성과를 심층적으로 살펴볼 수 있는 정보를 제공합니다. 시가총액 2,225억 2,200만 달러, 주가수익비율 33.25의 탄탄한 SAP는 소프트웨어 업계에서 중요한 기업으로 자리매김하고 있습니다. 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 72.43%에 달해 매출 대비 수익 창출의 효율성을 보여줍니다.
InvestingPro 팁에 따르면 SAP는 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있으며, 이는 수익력을 고려하는 투자자에게 잠재적 가치를 시사합니다. 또한 일반적으로 가격 변동성이 낮게 거래되어 투자 포트폴리오에 안정성을 제공합니다. 보다 종합적인 분석을 원하는 투자자를 위해 InvestingPro는 SAP에 대한 13가지 추가 팁을 제공하며, InvestingPro SAP에서 확인할 수 있습니다.
SAP의 최근 실적에 주목하는 투자자들은 지난 6개월 동안 총 수익률 40.35%, 지난해 66.42%의 높은 수익률로 상당한 가격 상승을 기록한 점에 주목할 것입니다. 33년 연속 배당금 지급을 유지한 실적과 0.85%의 배당 수익률은 주주 수익률에 대한 회사의 노력을 반영합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 될 수 있는 추가 인사이트를 얻을 수 있습니다.
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