목요일, Piper Sandler는 Mosaic Company(NYSE:MOS)의 등급을 중립에서 비중 축소로 하향 조정한다고 발표했습니다. 목표 주가도 기존 42.00달러에서 32.00달러로 하향 조정했습니다. 이 결정은 거시 경제 환경 내에서 영양소 가격에 계속 압력을 가할 것으로 예상되는 예상되는 문제를 고려하여 내려진 것입니다.
파이퍼 샌들러의 애널리스트는 2024년 미국의 잠재적 풍작이 곡물 가격 하락으로 이어져 브라질의 가을 재배 시즌에 영향을 미칠 수 있다는 우려를 표명했습니다. 이 시나리오는 특히 모자이크의 비료 부문이 브라질 시장에서 중요한 역할을 하고 있기 때문에 관련성이 높습니다. 이에 따라 비료 부문의 매출 추정치는 2024년 55억 달러에서 2025년 51억 달러로 하향 조정되었습니다.
원료 비용 감소와 중국이 인산염 수출 제한을 유지할 가능성 등 잠재적인 긍정적 요인에도 불구하고 곡물 가격 하락을 상쇄하기에는 역부족일 것으로 예상됩니다. 이 보고서는 곡물 가격 하락이 2024년 하반기와 2025년까지 이어져 모자이크의 수익에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상합니다.
새로운 목표주가 32.00달러는 기업가치 대비 FY25E EBITDA 배수 6.7배에 근거한 것입니다. 이 밸류에이션은 EBITDA 21억 달러, 순부채 34억 1천만 달러, 주식 수 3억 2천 8백만 주를 가정합니다. 이 멀티플은 중간 주기 밸류에이션 기준에 부합하기 위해 FY24E의 6.6배에서 소폭 상승한 수치입니다.
인베스팅프로 인사이트
모자이크 컴퍼니(뉴욕증권거래소: MOS)가 거시경제 환경의 어려움을 헤쳐나가는 과정에서 주요 지표와 인베스팅프로 팁을 통해 투자자는 회사의 현재 위치를 더 깊이 이해할 수 있습니다. 시가총액이 99억 4,000만 달러, 주가수익비율이 8.84인 모자이크는 높은 잉여현금흐름 수익률을 시사하는 밸류에이션으로 거래되고 있습니다. 회사 경영진은 공격적인 자사주 매입을 통해 모자이크에 대한 자신감을 적극적으로 보여주고 있으며, 이는 종종 투자자들에게 강세 신호로 간주됩니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 모자이크는 14년 연속 배당금을 유지해왔으며 지난 5년 연속 배당금을 인상하여 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여줬습니다. 이는 높은 주주 수익률로 뒷받침됩니다. 또한 이 회사의 주가는 변동성이 매우 커서 52주 최저점 근처에서 거래되고 있어 진입 시점을 찾는 투자자에게는 기회가 될 수 있습니다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 2023년 4분기 기준 지난 12개월간 모자이크의 매출은 137억 달러로, 이는 28.39%의 매출 성장률 감소를 반영한 수치입니다. 모자이크의 영업 이익률은 9.77%로 양호한 수준이며, 애널리스트들의 향후 전망치 하향 조정에도 불구하고 올해도 수익성을 유지할 것으로 예상됩니다.
모자이크의 재무 건전성과 향후 전망에 대해 자세히 알아보려면 투자자는 https://www.investing.com/pro/MOS 에서 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다. 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독에 관심이 있는 경우 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 되는 총 9가지의 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.