광섬유 네트워킹 제품 공급업체인 Applied Optoelectronics, Inc.(NASDAQ: AAOI)는 4분기 및 2023년 연간 실적 컨퍼런스 콜을 저조한 실적과 낙관론이 혼재된 가운데 마무리했습니다. 이 회사는 4분기에 6,050만 달러의 매출을 기록하여 가이던스 범위에는 미치지 못했습니다. 그러나 예상보다 높은 매출 총이익과 비일반회계기준 주당순이익을 달성했으며, 조정 EBITDA는 480만 달러의 플러스를 기록했습니다. CATV 매출이 전년 대비 감소하고 5G 수요가 약세를 보였음에도 불구하고 1.6테라비트 제품의 전망은 밝으며, 2024년 하반기에 강력한 회복세를 보이며 2018년 이후 처음으로 비일반회계기준 수익성을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 가이던스 범위인 6,300만~6,700만 달러를 밑도는 6,050만 달러의 4분기 매출을 보고했습니다.
- 이 회사는 예상치보다 높은 비일반회계기준 주당순이익과 예상 범위를 상회하는 36.4%의 비일반회계기준 매출 총이익을 달성했습니다.
- 데이터 센터 매출은 전년 대비 증가했지만 전분기 대비 감소했으며, CATV 매출은 전년 대비 크게 감소했습니다.
- 2024년은 신제품 출시와 수요 증가에 힘입어 2분기에 회복되고 하반기에 강세를 보일 것으로 예상되는 긍정적인 전망입니다.
- 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 제조 역량과 생산 능력에 투자하고 있으며, 3분기에 800G 제품 출하를 시작하고 올해 비일반회계기준 순이익으로 수익을 낼 것으로 예상하고 있습니다.
회사 전망
- 2024년 하반기는 2018년 이후 처음으로 비일반회계기준(non-GAAP) 수익성을 달성하며 크게 개선될 것으로 예상됩니다.
- 1분기 매출은 4,100만 달러에서 4,600만 달러 사이가 될 것으로 예상되며, 비일반회계기준 총 마진은 21%에서 23% 범위가 될 것으로 예상됩니다.
- 2분기에는 강력한 회복세가 예상되며, 2분기 이후에는 추가 용량이 가동될 예정입니다.
약세 하이라이트
- 5G 수요 감소로 인해 통신 제품 매출이 전년 동기 대비 56% 감소했습니다.
- 1분기 전망에서는 예상치 못한 제품 믹스의 변화와 가격 인하로 인해 데이터센터 비즈니스가 감소할 것으로 예상되며, 주로 100기가 제품에 영향을 미칩니다.
강세 하이라이트
- 데이터 센터 매출은 광 케이블 출하량 증가에 힘입어 전년 동기 대비 두 배 이상 증가했습니다.
- 1.6테라비트 제품의 미래와 AI 및 컴퓨팅 인프라 수요에 힘입어 800G 제품에 대한 상당한 시장 기회에 대해 낙관적으로 전망하고 있습니다.
미스
- 4분기 수익은 회사의 가이던스 범위를 충족하지 못했습니다.
- CATV 매출은 전년 동기 대비 67% 급감했습니다.
Q&A 하이라이트
- 수명 주기의 약화 단계에 있는 100기가 기술의 회복에 대한 불확실성이 존재합니다.
- Applied Optoelectronics는 현재 Microsoft에 400기가 제품을 공급하는 다른 공급업체를 알지 못하지만, Microsoft가 400기가를 위한 다른 공급업체를 추가할 수도 있습니다.
결론적으로 어플라이드 옵토일렉트로닉스는 4분기에 어려움을 겪었지만, 전략적 투자와 신흥 기술에 대한 집중을 통해 재도약의 발판을 마련하고 있습니다. 광섬유 네트워킹 산업의 역동적인 환경을 헤쳐나가는 동안 투자자, 고객, 직원들의 지속적인 지지를 받고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
(NASDAQ: AAOI)는 어려운 시장 환경에도 불구하고 회복력을 보여주었습니다. InvestingPro의 실시간 데이터에 따르면 이 회사의 시가총액은 5억 5,620만 달러로 장기 전략에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다. 실적 발표에서 밝힌 미래 지향적인 낙관론은 지난 3개월 동안 54.05%의 주가 총수익률을 기록한 강력한 수익률로 뒷받침됩니다. 이러한 성장은 회사의 제품 개발과 전략적 포지셔닝에 대한 시장의 반응을 나타낼 수 있습니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 AAOI는 매출총이익률이 약하고 애널리스트들이 올해 수익성을 기대하지 않는 등 역풍에 직면했지만, 지난 1년 동안 569.41%의 가격 총수익률을 기록하며 높은 수익률을 기록했습니다. 이러한 성과는 유동 자산을 초과하는 단기 부채와 같은 단기적인 장애물에도 불구하고 투자자들이 회사가 새로운 기술과 제품 라인에 투자함에 따라 잠재적인 성장 기회를 인식하고 있음을 시사합니다.
보다 심층적인 분석을 고려하는 투자자를 위해 Applied Optoelectronics의 재무 건전성과 시장 잠재력에 대한 추가 통찰력을 제공할 수 있는 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 현재 주가수익비율은 -9.74이고 2023년 3분기 기준 최근 12개월 조정 주가수익비율은 -11.73으로, 이 회사의 밸류에이션 지표는 투자자가 고려해야 할 필수 요소입니다.
투자 결정에 도움이 되는 종합적인 AAOI용 InvestingPro 팁은 https://www.investing.com/pro/AAOI 에서 확인할 수 있습니다. 회사의 재무 및 시장 성과를 보다 세밀하게 파악할 수 있는 10가지 팁이 추가로 제공됩니다. 구독에 관심이 있으신 분은 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 InvestingPro를 통한 투자 리서치의 가치를 높일 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.