금요일 모건 스탠리는 부킹 홀딩스에 대한 평가를 업데이트했습니다 (NASDAQ:BKNG), 목표 가격을 이전 $ 3,000에서 $ 3,700으로 올렸습니다. 이 회사는 회사 주식에 대해 동일 비중 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 2024년 총 예약 및 매출 성장이 7% 이상 증가할 것으로 예상하는 부킹홀딩스의 가이던스에 따른 것으로, 이는 모건스탠리의 예상치인 약 10%에 미치지 못하는 수치입니다. 또한 매출보다 약간 높을 것으로 예상되는 EBITDA 성장률도 모건 스탠리의 예상치인 약 14%에 미치지 못했습니다.
모건 스탠리의 애널리스트는 4분기 미국 객실 숙박 일수가 제자리걸음을 하면서 레저 호텔 부문의 잠재적인 시장 점유율 손실에 대한 우려가 커지고 있다고 지적했습니다. 이러한 정체는 2024년 부킹 홀딩스의 실적 개선이 필요하다는 것을 의미합니다. 이러한 어려움에도 불구하고, 부킹 홀딩스는 4분기 대체 숙박 숙박일수가 19% 성장하는 등 대체 숙박 부문에서 경쟁력을 보여줬습니다. 이러한 성장은 약 1,100만 박의 추가 숙박을 의미하며, 이는 에어비앤비를 약 700베이시스포인트 앞지른 것으로, 7분기 중 5번째로 부킹홀딩스가 에어비앤비의 추가 객실 수와 일치하거나 초과 달성한 것입니다.
모건 스탠리는 또한 부킹 홀딩스의 제너레이티브 AI 활용을 통한 효율성 향상에 대한 초기 징후를 강조했습니다. AI 트립 플래너와 페니는 고객 서비스 문의율을 낮췄고, 제너레이티브 AI 도구는 소프트웨어 개발자의 생산성을 높인 것으로 알려졌습니다. 2024년 매출 및 EBITDA 전망치는 각각 2%, 3% 하향 조정되었지만, 2025년 추정치는 변동이 없습니다.
수정된 목표주가 3,700달러는 밸류에이션 롤포워드와 회사의 장기 평균에 부합하는 멀티플에 의해 정당화됩니다. 모건 스탠리의 목표 주가는 2025년 예상 EBITDA의 14배, 2025년 예상 주당 순이익의 18배에 근거한 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) 시장 기대치와 자체 성장 예측을 탐색함에 따라 InvestingPro는 회사의 재무 건전성과 주식 성과에 대해 자세히 살펴 봅니다. InvestingPro 데이터에 따르면 Booking Holdings의 시가총액은 1,342억 2,000만 달러로 여행 업계에서 상당한 입지를 자랑합니다. 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 86.14%에 달해 매출원가 대비 수익 창출의 효율성이 매우 높은 것으로 나타났습니다. 이는 특히 모건 스탠리가 회사의 운영 실행에 중점을 두고 있다는 점을 고려할 때 매우 의미 있는 수치입니다.
또한, 부킹홀딩스의 주가수익비율은 현재 27.3이며, 2023년 1분기 기준 최근 12개월 조정 주가수익비율은 26.36입니다. 이 지표는 주가 대비 회사의 수익을 고려하는 투자자에게 필수적인 지표입니다. 특히, InvestingPro 팁은 주식이 단기 수익 성장에 비해 낮은 P / E 비율로 거래되고 있다고 지적하여 회사의 미래 수익 전망을 보는 투자자에게 잠재적 가치를 제안합니다.
또한 이 주식은 작년에 60.81%의 주가 총 수익률로 견고한 수익률을 보여 강력한 시장 신뢰와 성과를 나타내고 있습니다. 이는 호텔, 레스토랑 및 레저 산업에서 부킹홀딩스가 에어비앤비를 앞서는 대체 숙박 숙박일수 성장률을 통해 관찰된 회사의 탄력성과 경쟁력을 설명할 수 있는 또 다른 인베스팅프로 팁과도 일치합니다.
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