목요일, JPMorgan은 ULTA Salon (NASDAQ: ULTA)에 대한 입장을 업데이트하여 목표 주가를 이전 $ 535에서 $ 600로 인상하고 주식에 대한 비중 확대 등급을 유지했습니다. 이 회사는 회사의 실적을 견인할 수 있는 몇 가지 요인을 언급하면서 ULTA를 애널리스트 포커스 목록에 추가하여 유망한 성장 투자로 강조했습니다.
이 투자 회사는 2023년 ULTA의 4분기 수익이 증가할 것으로 예상하며, 현재 2024년 연간 추정치는 달성 가능하며 2025년 예상치는 너무 보수적일 수 있다고 말했습니다. JPMorgan은 4분기 유사 매출 전망치를 3.3%로 상향 조정하여 닐슨의 횡단면 데이터와 일치했으며, 주당 순이익(EPS) 추정치는 7.52달러로 컨센서스에 부합하는 1.8%를 제시했습니다.
JPMorgan은 2024년까지 ULTA 매출의 약 41%를 차지하는 화장품 카테고리가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2분기에 한 자릿수 증가율에 그치고 2023년 3분기 실적이 보합세를 보이는 등 화장품 카테고리의 성장이 둔화되는 시기에 따른 것입니다. ULTA는 2023년 2월 13일 리한나의 슈퍼볼 공연 이후 펜티 브랜드의 인기가 급상승한 영향과 세포라가 콜스 매장에 입점한 영향의 정점을 넘어서고 있다는 점에 주목하고 있습니다. 또한 샬롯 틸버리, 러쉬, 솔 데 자네이루와 같은 새로운 브랜드가 ULTA에 추가되면서 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.
JPMorgan은 ULTA의 수익이 과도할 수 있다는 약세 전망에 반박하며, 장기 구조적 마진이 24 회계연도와 25 회계연도에 14.5%로 예상되는 것에 비해 16% 내외의 잠재력을 가지고 있어 실제로는 수익이 저조하다고 주장합니다. 이 회사는 또한 2025년 JP모건의 실적 전망치 대비 17배에 거래되는 ULTA의 밸류에이션을 지적하며, 이 회사가 디플레이션과 관세 또는 운임 문제로 인한 큰 위험 없이 임금 성장 상관관계와 자체 시장 점유율 상승의 혜택을 누릴 수 있는 좋은 위치에 있다고 지적합니다.
InvestingPro 인사이트
울타 살롱의 재무 건전성과 시장 성과는 투자자와 시장 분석가 모두가 주목하는 분야입니다. 시가총액이 255억 7,000만 달러에 달하는 ULTA는 리테일 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 회사의 성장에 대한 시장의 기대치를 나타내는 주요 지표인 주가수익비율(P/E)은 현재 21.15로 시장 평균에 비해 프리미엄 밸류에이션을 보이고 있습니다. 기업의 시장 가치와 장부 가치를 비교하는 주가순자산비율(P/B)은 ULTA가 12.61로 특히 높은데, 이는 투자자들이 ULTA의 순자산 1달러당 더 많은 금액을 지불할 의사가 있음을 시사합니다.
수익성 측면에서 ULTA는 지난 3개월 동안 26.79%의 가격 총 수익률을 기록하며 강력한 성과를 보였습니다. 이는 최근 JP모건의 목표주가 상향 조정에 따른 긍정적인 분위기와도 일치합니다. 또한 ULTA의 매출 총 이익률은 42.82%로 시장 변동에도 불구하고 수익성을 유지하는 회사의 능력을 강화합니다.
ULTA에 대한 InvestingPro 팁은 유동 자산이 단기 부채를 능가하고 부채가 적정 수준을 유지하는 등 회사의 재무 안정성을 강조합니다. 이러한 재무적 탄력성은 애널리스트의 올해 수익성 예측과 함께 투자자에게 안심할 수 있는 그림을 제공합니다. 보다 심층적인 분석에 관심이 있는 분들을 위해 투자 결정에 도움이 될 수 있는 9가지 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 이러한 인사이트 등은 InvestingPro의 종합 플랫폼을 통해 이용할 수 있으며, 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
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