수요일에 JPMorgan은 목표 주가를 200 달러에서 220 달러로 올렸음에도 불구하고 Ecolab Inc. (NYSE:ECL)에 대한 입장을 조정하여 비중 확대 등급에서 중립 위치로 전환했습니다. 이 회사는 주식의 방어적 특성을 언급하고 자본 가치 상승 잠재력이 더 제한적이라는 점을 하향 조정의 이유로 제시했습니다. 에코랩의 주가는 지난 1년 동안 49% 상승해 S&P 지수의 19% 상승률보다 높은 상승세를 보였습니다.
이 회사의 2023년 연결 물량 실적은 거의 보합세를 보였으며, 2024년에는 보합세에서 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. JP모건은 에코랩의 수익 모멘텀이 제품 가격 인상과 원자재 비용 감소의 조합으로 2024년에 정점을 찍을 것으로 예상하고 있습니다. 이 회사는 에코랩이 현재 2024년 예상 상각전영업이익(EBITDA)의 20.1배, 2025년 19.0배에 거래되고 있다고 언급했습니다.
JP모건의 분석에 따르면 에코랩이 2024년 장기 목표인 EBIT 마진 20%를 달성하면 이미 공정 가치에 가까운 EBITDA의 약 17배에 거래될 것으로 예상됩니다. 목표주가를 220달러로 상향 조정한 것은 더 높은 EBITDA 추정치를 반영한 것입니다. 하지만 2024년과 2025년 각각 16.7배, 15.5배로 거래 멀티플이 낮은 린데가 더 매력적인 비경기 투자 대안이 될 수 있다고 지적했습니다.
에코랩이 2024년에도 더 강력한 실적 모멘텀을 유지할 것으로 예상되지만, 에코랩과 린데의 장기 성장률은 거의 비슷합니다. JP모건의 논평은 밸류에이션 지표와 투자 잠재력을 기준으로 에코랩보다 린데에 대한 선호도가 전략적으로 변화하고 있음을 시사합니다.
인베스팅프로 인사이트
(NYSE:ECL)의 재무 궤적을 탐색하는 동안 InvestingPro 데이터는 회사의 시장 위치에 대한 미묘한 그림을 제시합니다. 이 회사는 618억 달러의 견고한 시가총액을 자랑하며 업계에서 상당한 입지를 다지고 있습니다. 최근의 실적 호조에도 불구하고 주가수익비율(P/E)은 46.18로 높은 수준이며, 이는 수익에 비해 주가가 프리미엄을 받고 있음을 나타냅니다. 이는 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율이 42.04로 약간 더 낮다는 점에서 더욱 입증됩니다.
인베스팅프로 팁은 에코랩이 38년 연속 배당금을 인상하는 등 오랜 배당 안정성의 역사를 가지고 있으며, 이는 소득 중심 투자자들에게 어필할 수 있다고 강조합니다. 또한 주가는 지난 한 주 동안 상당한 수익률을 기록했으며 1 주 동안의 총 수익률은 8.96 %로 단기적으로 긍정적 인 모멘텀을 반영합니다. 또한 세 명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정하여 회사의 재무 전망에 대한 잠재적 낙관론을 제시했습니다.
주식의 방어적 성격은 인정하지만, 에코랩을 투자로 고려하는 분들은 회사의 밸류에이션 배수와 최근 실적을 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다. 관심 있는 투자자는 에코랩의 재무에 대한 종합적인 분석을 제공하는 인베스팅프로에서 더 많은 인사이트와 추가 인베스팅프로 팁을 확인할 수 있습니다. 회사의 운영 및 시장 성과에 대한 심층적인 분석을 제공하는 15개의 추가 인베스팅프로 팁이 있습니다. 이러한 인사이트 등에 액세스하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요.
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