수요일, 모건 스탠리는 TKO 그룹 홀딩스(뉴욕증권거래소: TKO)에 대한 커버리지를 시작하면서 주당 95.00달러의 목표 주가와 함께 동일 비중 등급을 부여했습니다. 이 금융 기관은 투자자들에게 일관되고 높은 매출 성장, 강력한 잉여현금흐름(FCF) 전환, 글로벌 규모로 확장하는 라이브 스포츠 부문에 대한 직접적인 노출을 제공할 수 있는 TKO 그룹의 잠재력을 인정했습니다.
이번 평가는 NBC-SmackDown 및 Netflix-WWE와의 신규 계약과 향후 계약 갱신 전망을 고려할 때 TKO 그룹의 현재 기업가치가 예상 성장세를 적절히 반영하고 있다는 회사의 견해를 반영한 것입니다. 모건 스탠리는 UFC와 ESPN의 전략적 제휴를 인정하면서도 스포츠 판권 시장에 대해 컨센서스보다 낮은 연평균 가치(AAV) 1.6배를 제시하며 신중한 입장을 표명했습니다.
목표주가 95달러는 2026년 추정치를 기준으로 산출한 주가/순현금흐름 22배와 기업가치/순현금창출액 14.6배의 멀티플을 기반으로 합니다. 이 추정치는 2024년 연말로 할인된 UFC 및 PLE의 재계약을 고려한 것입니다. 이 분석에 따르면 2024년 TKO 그룹의 매출 성장은 다소 둔화될 것으로 예상되는데, 이는 전년 대비 UFC 유료 시청 이벤트 수의 감소와 WWE의 4Q24 미국 Raw 매출을 둘러싼 불확실성 등 두 가지 시기적인 문제로 인해 발생합니다.
인베스팅프로 인사이트
모건 스탠리가 TKO 그룹 홀딩스에 대한 커버리지를 시작한 것은 회사가 탄탄한 재무 건전성과 시장 성과를 보여주고 있는 시점에 이루어졌습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 TKO Group의 시가총액은 149억 8천만 달러로, 비즈니스 모델에 대한 투자자의 신뢰를 반영합니다. 특히 2023년 3분기까지 지난 12개월 동안 분기별 매출 증가율이 31.8%에 달해 매출의 강력한 상승 추세를 보이고 있습니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 애널리스트들은 올해 TKO 그룹의 순이익이 감소할 것으로 예상하고 있고 두 명의 애널리스트가 다가오는 기간의 수익을 하향 조정했지만, 같은 기간 동안 71.16%의 견고한 매출 총이익률은 수익성 유지의 효율성을 보여주고 있습니다. 또한 단기 부채를 능가하는 유동 자산은 TKO 그룹의 재무 탄력성을 입증하는 것으로, 시장 불확실성에 대한 완충 역할을 합니다.
TKO 그룹은 높은 EBITDA 밸류에이션 배수로 거래되고 있어 고평가에 대한 우려가 제기될 수 있지만, 지난 한 달 동안 13.46%의 높은 수익률을 기록한 이 회사의 주가 수익률은 모건 스탠리의 목표 주당 95.00달러에 부합하는 수준입니다. TKO 그룹의 재무 및 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트와 지표를 제공합니다. 관심 있는 독자는 https://www.investing.com/pro/TKO 를 방문하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2 년 Pro 및 Pro + 구독을 추가로 10 % 할인 받으면 TKO 그룹에 대한 더 많은 InvestingPro 팁을 잠금 해제 할 수 있습니다.
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