화요일, 시포트 글로벌 증권은 에어 프로덕츠 앤 케미컬스 (NYSE:APD)에 대한 입장을 조정하여 이 회사의 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다. 이 회사는 실행 실수, 프로젝트 지연, 고객 불확실성, 투명성 저하 등 회사가 직면 한 지속적인 과제를 언급했습니다. 이러한 문제와 함께 즉각적인 성장 촉매제가 부족하여 주식의 전망을 재평가하게 되었습니다.
시포트 글로벌의 애널리스트는 에어 프로덕츠의 기본 사업이 저평가되어 있고 미래 메가 프로젝트가 과소평가되어 있다는 점을 인정하며 이전에 에어 프로덕츠에 대한 지지를 표명했습니다. 그러나 최근 인상적이지 않은 분기 실적에 따른 매도세와 하반기 실적 개선이 필요하다는 가이던스 등 투자자들의 실망감이 커지면서 관점을 바꾸게 되었습니다.
에어 프로덕츠는 헬륨 시장 약세, 장비 판매 비용 증가, 아르헨티나의 외환 평가절하 영향 등 여러 가지 요인이 1분기 실적 부진에 영향을 미쳤다고 보고했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 린데는 계절적 요인에 따른 수요 증가와 신규 프로젝트의 기여로 하반기 실적이 개선될 것으로 기대하면서 이러한 역풍이 연중 완화될 것으로 예상하고 있습니다.
회사는 향후 주당 순이익 성장을 견인할 것으로 예상되는 주요 메가 프로젝트에 참여하고 있습니다. 여기에는 블루 수소를 위한 앨버타의 이니셔티브, 그린 암모니아를 위한 Neom, 블루 암모니아를 위한 루이지애나의 이니셔티브, World Energy와의 지속 가능한 항공 연료 생산이 포함됩니다. 그럼에도 불구하고 이러한 프로젝트의 수익과 시기와 관련하여 여전히 불확실성이 존재합니다.
시포트 글로벌은 에어 프로덕츠의 주가가 현재 12개월 전방 EBITDA 추정치의 11.2배에 거래되고 있기 때문에 장기적이고 가치 지향적인 투자자들은 에어 프로덕츠에 계속 관심을 가질 수 있다고 강조했습니다. 이 밸류에이션은 5년 평균인 약 15배보다 낮고 경쟁사인 린데의 16.3배보다 훨씬 낮은 수준입니다. 이 회사는 에어프로덕츠의 실적 개선과 리스크가 완전히 해소되었다는 분명한 신호가 나타나기까지 몇 분기가 걸릴 수 있다며 결론을 내렸습니다.
인베스팅프로 인사이트
InvestingPro 데이터는 시가총액 약 478억 1,000만 달러, 주가수익비율 24.68의 에어 프로덕츠 앤 케미컬스(NYSE:APD)의 혼재된 재무 환경을 강조합니다. 특히, 회사의 주가는 52 주 최저치 근처에서 거래되고 있으며 52 주 최고가 대비 가격 비율 은 70.85 %입니다. 이는 시포트 글로벌 증권이 지적한 것처럼 회사의 성장 전망과 최근 실적 문제에 대한 시장의 현재 가치 평가를 나타내는 지표가 될 수 있습니다.
최근 시장 실적의 어려움에도 불구하고 에어 프로덕츠는 54년 연속 배당금을 지급하고 41년 연속 배당금을 인상하는 등 배당에 대한 신뢰도가 높습니다. 이는 3.25%의 배당 수익률로 잘 드러나며, 안정적인 수입원을 찾는 장기 가치 지향적 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
인베스팅프로 팁 중 하나는 주식의 현재 RSI가 과매도 영역에 있음을 나타내며, 이는 역발상 투자자에게 잠재적 매수 기회일 수 있다고 제안합니다. 또한 분석가들은 회사가 올해 수익을 낼 것으로 예측하여 회복과 성장의 잠재력을 강화합니다. 더 깊은 인사이트를 원하는 투자자를 위해 APD에 대한 9가지 추가 인베스팅프로 팁이 제공되며, 구독을 신청하면 자세히 살펴볼 수 있습니다. 쿠폰 코드 SFY24를 사용하면 2년용 인베스팅프로+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있고, SFY241을 사용하면 1년용 인베스팅프로+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있습니다.
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