뉴욕 커뮤니티 뱅크(NYCB)는 상업용 부동산(CRE) 대출에서 상당한 손실을 입은 후 턴어라운드 전략을 실행할 준비가 되어 있습니다. 전 통화감독관 조셉 오팅이 이끄는 이 은행의 새 경영진은 화요일로 아직 예정되지 않은 1분기 실적 보고서에서 계획을 자세히 설명할 예정입니다.
이 은행의 시장 가치는 60억 달러 가까이 급락했으며, 핵심 사업인 CRE 대출의 손실로 인해 신용등급이 강등되는 어려움을 겪었습니다. 스티븐 므누신 재무장관의 리버티 스트래티직 캐피털이 주도한 10억 달러의 투자로 일시적인 안도감을 얻었습니다. 그러나 NYCB는 여전히 자본을 강화하고 금리 상승으로 인해 악영향을 받고 있는 CRE 익스포저를 줄여야 하는 과제에 직면해 있습니다.
애널리스트와 투자자들은 NYCB가 일부 CRE 대출을 오프로드하고 대차대조표를 다각화하는 것이 중요하다고 강조했습니다. 은행은 이미 상업용 협동조합 대출을 차익을 남기고 매각했으며, 다른 대출에 대한 비은행 입찰자들의 관심이 있습니다. 그러나 지속적으로 높은 금리가 예상되기 때문에 구매자를 유치하기 위해 대출 판매에 더 큰 할인이 필요하며, 이는 대차 대조표에서 대출이 어떻게 평가되는지에 따라 은행에 손실을 초래할 수 있습니다.
이 은행의 주가는 연초 이후 70% 하락하여 1996년 이후 최저치를 기록했습니다. 월스트리트 애널리스트들은 NYCB가 1년 전 보고된 이익과는 달리 손실을 보고할 것으로 예상하고 있습니다. 투자자들은 은행의 신용 품질과 자본 적정성, 그리고 향후 수익 잠재력에 대한 이해에 촉각을 곤두세우고 있습니다.
무디스에 따르면 2023년 12월 31일 기준 NYCB의 CRE 대출 집중도는 유형 보통주 자본의 약 6배로, 미국 은행 중 가장 높은 수준입니다. 은행이 사모 펀드 구매자와 함께 참여하면서 자본 안정화에 도움이 되었지만 거버넌스와 전략적 방향에 대한 의문은 계속되고 있습니다.
50년 동안 주력해온 뉴욕 부동산에 대한 의존도를 낮추기 위해 NYCB는 다른 대출 분야와 수수료 수익 사업으로 진출해야 합니다. 플래그스타 모기지 사업은 특히 향후 금리가 하락할 때 수익 다각화에 기여할 수 있습니다.
또한 은행은 대출 서비스 수수료 또는 비용 절감을 통해 비이자 수입원이 어떻게 CRE 손실을 보전하고 있는지 보여줄 것으로 예상됩니다. 또한, 최근 인수한 시그니처 은행의 자산을 통합하여 335억 달러의 예금과 약 117억 달러의 상업 및 산업 대출을 포트폴리오에 추가한 NYCB의 자산 통합도 면밀히 모니터링할 것입니다. 이번 인수로 NYCB의 대차대조표가 1,000억 달러를 넘어서면서 더 엄격한 자본 및 유동성 규제를 받게 되었습니다.
NYCB는 지난달 시그니처 뱅크의 자산 공정가치가 변경될 수 있음을 인정하며 은행의 재무 상태를 둘러싼 불확실성을 강조했습니다. 은행이 회생을 모색하는 과정에서 러닝 포인트 캐피털의 CIO인 마이클 애슐리 슐만(Michael Ashley Schulman)과 같은 분석가들은 이러한 턴어라운드가 일반적으로 몇 주가 아니라 수년에 걸쳐 진행된다고 지적합니다.
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