목요일, BofA 증권은 목표주가 170달러와 함께 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)에 대한 매수 등급을 유지했습니다. 이 회사의 분석은 예상치를 약간 상회 한 Micron의 2 분기 실적과 예상치를 충족 한 3 분기 예측에 따른 것입니다. 마이크론은 엔비디아의 H200 시리즈에 사용되는 HBM3e 생산량을 본격적으로 늘리고 있으며, 2024 회계연도에 수억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하고 있습니다. 2025 회계연도에는 전년 대비 3~4배 성장하여 연간 수십억 달러의 매출을 달성할 것으로 예상됩니다.
경영진은 2024년과 2025년 생산 물량이 모두 완판되었으며 가격도 대부분 확보된 상태라고 확인했습니다. 이는 마이크론의 매출 성장과 마진 확대에 대한 명확한 전망을 제공합니다. 고대역폭 메모리(HBM)는 마이크론의 총 마진 증가에 기여하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 마이크론은 AI 및 기존 서버의 수요 증가로 인해 고용량 DDR5 및 데이터센터 SSD의 성장 기회를 강조하고 있습니다.
PC, 태블릿, 스마트폰을 아우르는 엣지 AI 시장도 연간 판매량이 15억~20억 대에 달해 성장에 기여할 것으로 예상됩니다. 이는 잠재적으로 대당 4~8GB의 DRAM 콘텐츠가 추가되어 50~100% 증가할 수 있습니다. BofA Securities는 2024년과 2025년에 마이크론의 매출이 전년 대비 각각 78%, 41% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 같은 기간 동안 주당 순이익도 178%와 14% 증가할 것으로 예상합니다.
마이크론의 기업가치는 2025년 예상 주가순자산비율(P/B)의 3.1배로 책정되었으며, 이는 0.8~3.1배 사이의 과거 범위 중 최상단에 해당합니다. 이러한 밸류에이션은 AI 유닛 매출과 가격 순풍으로 인한 추가 성장이 예상되기 때문에 뒷받침됩니다. 또한 이 보고서는 자본 지출 증가와 HBM 및 DRAM 기술 발전이 반도체 자본 장비 벤더, 특히 BofA Securities에서 다루는 Applied Materials (NASDAQ:AMAT) 및 Camtek (NASDAQ:CAMT)에 긍정적 인 지표라고 제안합니다.
최근의 다른 소식으로는 Micron Technology의 재무 성과가 여러 애널리스트의 검토 대상이 되었습니다. CFRA는 2024 회계 연도 주당 순이익 (EPS) 예측을 이전 추정치 인 1.04 달러에서 1.17 달러로 조정하면서 Micron에 대한 매수 등급을 유지했습니다. 이 회사는 5월 분기에 주당 0.62달러의 순익을 기록하여 CFRA의 예상치인 0.53달러를 상회했으며, 같은 기간의 주당 1.43달러 손실에서 크게 개선된 실적을 기록했습니다.
매출 및 총 마진 가이던스는 예상치에 부합하는 것으로, 매출은 2월 분기 대비 17%, 전년 동기 대비 82% 증가했습니다. TD Cowen, Piper Sandler, UBS, Barclays는 모두 Micron에 대한 긍정적인 전망을 유지하면서 목표 주가를 조정했습니다. 마이크론의 3분기 매출은 예상치를 뛰어넘어 68억 1,000만 달러의 매출을 기록했습니다.
4분기 매출 예상치는 76억 달러로, 주로 HBM 칩 판매에 힘입어 애널리스트들의 평균 예측치와 일치했습니다. 또한 마이크론은 내년에 자본 지출을 늘릴 계획이며, 이 중 약 절반은 새로운 제조 공장 건설을 통한 생산 능력 확장을 목표로 하고 있다고 발표했습니다. UBS는 마이크론의 2025년과 2026년 주당순이익 추정치를 각각 약 10%와 14% 하향 조정했지만 매수 등급은 유지했습니다.
InvestingPro 인사이트
마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)가 HBM3e 생산에 대한 유망한 전망과 반도체 업계에서의 확고한 입지를 바탕으로 BofA 증권으로부터 매수 등급을 받으면서, InvestingPro의 주요 지표와 인사이트가 회사의 재무 환경을 더욱 조명하고 있습니다. 시가총액이 1,576억 4,000만 달러에 달하는 마이크론은 업계에서 상당한 입지를 자랑합니다. 특히 마이너스 P/E 비율 -101.46에도 불구하고, 마이크론의 주가수익비율은 0.13으로 수익 예측을 고려할 때 성장 잠재력이 있음을 시사합니다. 또한 2024 년 2 분기가 끝나는 지난 12 개월 기준 Micron의 장부 대비 가격 비율은 3.6으로 투자자가 회사의 자산과 미래 성장 잠재력에 대해 평가할 수있는 가치를 반영합니다.
인베스팅프로 팁은 마이크론의 3년 연속 배당금 인상과 올해 매출 성장에 대한 기대감을 강조하며 Bofa 증권이 제시한 긍정적인 전망을 뒷받침하고 있습니다. 또한 10명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정하는 등, 마이크론의 재무적 미래에 대한 분위기는 낙관적으로 보입니다. 마이크론의 재무 및 향후 전망을 더 자세히 살펴보고자 하는 독자를 위해 인베스팅프로는 다양한 추가 팁과 인사이트를 제공합니다. 특별 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 독자들은 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 이러한 귀중한 자료를 할인된 가격으로 이용할 수 있습니다. 마이크론의 시장 지위와 향후 전망을 종합적으로 이해할 수 있는 15가지의 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다.
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