목요일, JPMorgan은 $ 45.00의 꾸준한 목표 가격으로 Halliburton (NYSE:HAL)에 대한 비중 확대 등급을 재확인했습니다.
이 회사는 예상보다 낮은 북미 (NAM) 활동 추세로 인해 회사에 대한 2024 년 하반기 예측을 조정했습니다. 2024년 2분기 미국 육상 굴착장비 수 평균은 584개로 예상치인 593개에 미치지 못했습니다. 이러한 감소는 올해 후반 수압 파쇄 수요 약화로 이어질 것으로 예상됩니다.
미국 리그 수 감소와 탐사 및 생산(E&P) 사업자의 효율성 향상에서 알 수 있듯이 2024년 하반기의 NAM 지출의 현재 궤적은 초기 기대치를 충족하지 못할 수 있습니다. 이러한 요인들은 리그 및 파쇄 가동률에 하방 압력을 가하는 것으로 여겨집니다. 이에 따라 JP모건은 2024년 2분기 대비 3분기와 4분기의 NAM 분기 매출이 보합세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
JP모건은 할리버튼의 완공 및 생산(C&P) 및 시추 및 평가(D&E) 부문에 대한 2024년 매출 및 마진 전망을 수정했다. 이 회사는 현재 NAM 매출이 전년 대비 2.8% 감소할 것으로 예상하고 있으며, 이는 할리버튼의 고정 매출 가이던스와는 대조적입니다. C&P 마진은 3분기에 20.4%로 소폭 하락하고 4분기에도 같은 수준을 유지할 것으로 예상되어 연간 C&P 마진은 20.5%가 될 것으로 예상됩니다.
할리버튼의 2024년 EBITDA 전망치는 5,272백만 달러로 조정되었으며, 이는 매도 측 컨센서스인 5,435백만 달러보다 3% 낮은 수치입니다. 분기별 EBITDA 추정치는 2분기에 13억 1,100만 달러로 컨센서스와 일치하지만 3분기와 4분기에는 각각 4%, 6% 낮게 설정되었습니다.
이러한 조정에도 불구하고 할리버튼의 전망에는 2024년 말까지 장기 계약으로 확보된 제우스 e플릿의 비중이 증가할 것으로 예상되는 등 아이크루즈 기술에 대한 긍정적인 성장 전망이 포함되어 있습니다.
최근의 다른 소식으로, 할리버튼은 운영에서 주목할 만한 진전을 보이고 있습니다.
2024년 1분기에는 해외 매출이 크게 성장하여 총 매출 58억 달러, 영업이익률 17%를 기록하는 등 견고한 실적을 발표했습니다. 북미 매출은 전년 동기 대비 8% 감소했지만, 전 분기 대비 5% 증가했습니다. 또한 4억 8,700만 달러의 영업 현금 흐름을 창출했으며, 분기 중 2억 5,000만 달러의 보통주를 재매입했습니다.
애널리스트 회사인 TD Cowen은 목표 주가를 47달러에서 48달러로 올리고 주식에 대한 매수 등급을 유지하면서 할리버튼에 대한 지속적인 신뢰를 보였습니다. 이 회사는 할리버튼이 가이던스를 초과 달성한 전례에 주목하며 2025년에 대한 수정안이 해외 사업보다 북미 사업에 유리할 것으로 예상했습니다.
재무 성과 외에도, 할리버튼은 나미비아에서 심해 유정 건설을 위한 일련의 계약을 라이노 리소스(Rhino Resources Ltd.)로부터 확보했습니다. 이 전략적 파트너십은 나미비아 석유 및 가스 부문의 잠재력, 특히 오렌지 분지의 2914A 광구 탐사 및 평가를 활용하는 것을 목표로 하며, 이 프로젝트의 운영 단계는 2024년 4분기에 시작될 예정입니다.
이는 할리버튼의 최근 개발 현황 중 일부입니다.
인베스팅프로 인사이트
할리버튼이 북미 활동의 변동에 따른 어려움을 헤쳐나가는 가운데, InvestingPro의 최신 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 스냅샷을 제공합니다. 할리버튼의 시가총액은 301억 3,000만 달러로 업계에서 상당한 입지를 차지하고 있습니다. 특히, 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 주가수익비율이 11.1이라는 점을 고려하면 더욱 매력적인 11.71의 매력적인 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 할리버튼의 주식이 단기 수익 성장 잠재력에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 가치 지향적 투자자들이 관심을 가질 수 있는 지점입니다.
인베스팅프로 팁은 할리버튼이 54년 연속 배당금을 유지해 왔으며, 이는 주주 수익률에 대한 노력을 보여주는 것이라고 강조합니다. 또한 회사의 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 어느 정도의 재무 유연성을 제공합니다. 이러한 요인들은 올해와 지난 12개월 동안의 수익성에 대한 애널리스트들의 예측과 함께 현재의 역풍에도 불구하고 안정적인 기반과 미래 성장 잠재력을 갖춘 회사의 그림을 그려줍니다.
할리버튼의 재무 및 주식 실적에 대해 더 자세히 알고 싶은 독자를 위해 인베스팅프로는 다양한 팁을 제공하며, 추가 인사이트를 제공하는 11가지 인베스팅프로 팁을 추가로 제공합니다. 이러한 팁에 액세스하고 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요.
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