목요일, 도이치 뱅크는 클라우드 컨택 센터 소프트웨어 제공 업체 인 Five9, Inc (NASDAQ:FIVN), 목표 주가를 이전 $ 80에서 $ 65로 낮추면서 주식에 대한 매수 등급을 유지하면서 목표 주가를 조정했습니다. 목표치 하향 조정은 회사의 매출 성장과 경쟁 및 거시 경제적 도전이 해당 부문에 미치는 광범위한 영향에 대한 우려 속에서 이루어졌습니다.
이 회사는 주식에 영향을 미치는 주요 문제는 매출 성장 둔화와 이로 인해 2024 년 매출 목표를 달성하는 데 발생하는 불확실성이라고 강조했습니다. 분석가는 특히 더 유리한 위험 / 보상 프로필을 제공하는 현재 밸류에이션을 고려할 때 2 분기 결과에 따른 명확성이 주식에 도움이 될 수 있다고 지적했습니다.
2025년부터 2028년까지 주당 잉여현금흐름이 40%의 연평균복합성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됨에도 불구하고 590 주가는 2025년 예상 주가수익비율(P/FCF) 20배, 주가수익비율(P/E) 14배에 조금 넘는 가격에 거래되고 있습니다. 새로운 12개월 목표주가인 65달러는 2025년 예상 P/FCF의 33배 배수를 의미합니다.
Five9의 2024년 매출 목표 달성에 대한 회의론은 현재의 경제 환경, 특히 Five9의 세 번째로 큰 업종인 소비자/소매 부문에서 비롯된 것입니다. 이로 인해 기존 고객층의 성장세가 둔화되어 달러 기준 고객 유지율이 1년 전 114%에서 지난 분기 109%로 떨어졌습니다.
전년 동기 대비 16%, 1분기에는 13% 성장이라는 목표치가 제시된 가운데, 투자자들 사이에서는 하반기에 다시 성장을 가속화하고 궁극적으로 목표를 달성할 수 있는 역량에 대해 상당한 의구심이 제기되고 있습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 애널리스트는 강력한 거래 파이프라인과 새로운 로고 성장, 특히 이 분야의 두 기존 업체인 Cisco와 Avaya의 점유율 확보를 통해 Five9의 시장 지위를 여전히 낙관적으로 평가하고 있습니다. 향후 분기 실적은 역풍을 헤쳐나가고 장기적인 재무 목표를 달성할 수 있는 능력을 보여주는 지표로서 면밀히 지켜볼 것입니다.
다른 최근 소식으로는 클라우드 컨택 센터 제공업체인 Five9가 웰스 파고로부터 비중 확대 등급을 유지했음에도 불구하고 목표 주가가 하향 조정되었습니다. 이러한 조정은 2024년 매출 성장이 다시 가속화될 것으로 예상되는 Five9의 단기 전망에 대한 평가에 따른 것입니다.
또한, Five9는 AI 기반 솔루션으로 고객 경험을 개선하기 위해 Salesforce와의 협력을 강화한다고 발표했습니다. 이 통합은 상담원이 고객 요청을 보다 효과적으로 처리하는 데 도움이 될 것으로 기대됩니다.
재무 측면에서 Five9는 1분기 구독 매출이 전년 대비 20% 성장하고 전체 매출은 13% 증가하여 2억 4,700만 달러에 달했다고 보고했습니다. 2분기에 2억 4,450만 달러의 매출을 예상하고 있으며, 2024년 연간 매출은 10억 5,500만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
Five9, Inc (NASDAQ: FIVN)가 어려운 경제 환경을 헤쳐나가는 동안 InvestingPro의 실시간 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 미묘한 시각을 제공합니다. 현재 시가총액이 29억 2천만 달러인 Five9는 6.22의 주가/장부 비율로 거래되고 있으며, 이는 시장이 회사의 장부 가치보다 훨씬 높은 가치를 평가하고 있음을 나타냅니다. 또한, 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 15.29%의 매출 성장을 기록했으며, 이는 거시경제적 압박에도 불구하고 Five9가 수익을 늘릴 수 있었다는 것을 의미합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들이 신중한 입장을 취하고 있으며, 7명의 애널리스트가 회사의 향후 수익 잠재력에 대한 우려를 반영하여 향후 수익 전망을 하향 조정했습니다. 그러나 회사의 유동 자산이 단기 부채를 초과하고 있어 단기적으로는 어느 정도 재무적 유연성을 제공할 수 있다는 점은 주목할 만합니다. 또한 지난 한 달 동안 주가는 -18.59%의 1개월 가격 총 수익률로 부진했지만 분석가들은 올해 수익성이 좋을 것으로 예측하고 있습니다. 더 자세한 분석에 관심이 있는 독자를 위해 InvestingPro에서 제공하는 추가 팁이 있으며, 프로모션 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
다가오는 2024년 7월 24일의 실적 발표일은 투자자들이 현재의 매출 성장 둔화 속에서 Five9가 애널리스트의 기대에 부합하고 재무 목표를 달성할 수 있는지 평가하는 데 중요한 시점이 될 것입니다. 현재 주가가 52주 최저점 근처에서 거래되고 있는 가운데, 투자자들은 보다 매력적인 진입 시점을 제공할 수 있는 턴어라운드의 조짐을 예의주시하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.