목요일, Jefferies는 다우 주식에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 60 달러에서 55 달러로 낮추고 주식에 대한 보류 등급을 유지했습니다. 이 수정은 향후 몇 년 동안 회사의 수익 잠재력에 대한보다 보수적 인 입장을 반영합니다.
이 회사의 애널리스트는 2024년, 2025년, 2026년 예상 EBITDA를 각각 약 12%, 8%, 7% 하향 조정하는 등 여러 가지 이유를 들어 목표주가를 조정했습니다. 이러한 변경은 현재 경제 논의의 일부인 고금리 장기화와 관련된 잠재적 위험을 수용하기 위해 이루어졌습니다.
이 분석은 또한 높은 에너지 가격으로 인해 억제된 글로벌 소비 수요를 촉진할 수 있는 즉각적인 요인이 부족하다는 점을 지적했습니다. 이러한 상황은 일반적으로 기대 수명이 길고 고가 품목인 내구재의 재입고 주기를 지연시킬 것으로 예상됩니다.
이 보고서는 또한 "꾸준한" 또는 "안정적인" 소비자 지출 패턴이 많은 산업 및 소비재의 핵심 구성 요소인 올레핀의 과잉 생산 능력을 상쇄하기에 충분하지 않다고 지적했습니다. 올레핀 생산 능력이 수요를 앞지르며 시장의 불균형을 초래하고 있습니다.
결론적으로, 다우는 2027~2028년까지는 "중간 사이클" 정상으로 돌아가지 못할 것으로 예상하고 있으며, 이는 해당 부문의 경제 회복이 이전에 예상했던 것보다 더 길어질 수 있음을 나타냅니다.
최근의 다른 소식으로는 다우지수가 여러 애널리스트의 검토와 전략적 업데이트의 대상이 되었습니다. Jefferies는 주요 부문의 경기 순환적 회복과 물량 증가가 회사의 회복을 견인할 것으로 예상하면서 다우 주식회사의 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표 주가를 101달러로 올렸습니다.
반면 에버코어 ISI는 다우 주식에 대해 '매수' 등급과 목표주가를 62.00달러로 유지했고, UBS는 61.00달러로 중립 입장을 재확인했습니다.
재무 전망에 따르면 다가오는 회계 연도에는 2.82 달러, 다음 해에는 4.00 달러의 주당 순이익이 예상되는 등 다우의 수익 궤적은 긍정적일 것으로 예상됩니다. 30억 달러 이상의 수익 성장 목표, 지속적인 탈탄소화 노력, 투명한 자본 배분 프레임워크 등 다우의 전략적 이니셔티브가 다우 투자자의 날에서 공개되었습니다.
또한 최근 다우는 태국 라용에서 프로필렌 글리콜 생산 능력을 확장하여 맵타풋 시설을 아시아 태평양 지역에서 가장 큰 시설로 만들었습니다. 이러한 움직임은 고부가가치 시장의 수요 증가에 부응할 것으로 예상됩니다.
이러한 발전의 배경에는 지속 가능성, 성장, 신중한 재무 관리에 중점을 두고 장기적인 전략적 이니셔티브와 단기적인 시장 역학 사이의 균형을 유지하는 다우의 노력이 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
(NYSE: DOW)에 대한 Jefferies의 수정된 전망에 따라 InvestingPro 지표는 회사의 재무 건전성에 대한 심층적인 분석을 제공합니다. 시가총액이 389.9억 달러, 주가수익비율(2024년 1분기 기준 최근 12개월 조정)이 25.57인 다우는 업계 평균에 비해 높은 수익 배율로 거래되고 있습니다. 이는 투자자들이 향후 더 높은 수익 성장을 기대하고 있다는 신호일 수 있으며, 이는 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되는 InvestingPro 팁과도 일치합니다. 또한 배당 수익률은 5.05%로 주주들에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여주고 있습니다.
2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 매출이 18.61% 감소한 것에서 알 수 있듯이 최근 매출에 어려움을 겪고 있지만, 다우는 여전히 화학 업계에서 두드러진 기업입니다. 애널리스트들은 11.34%의 매출 총이익률에 힘입어 올해도 수익성을 유지할 것으로 전망하고 있다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 투자자는 InvestingPro가 다우에 대한 9가지 팁을 포함한 추가 인사이트를 제공하므로 이 주식을 고려하는 투자자에게 특히 유용할 수 있습니다. 이러한 인사이트를 활용하고 싶다면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용해 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있다는 점을 잊지 마세요.
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