목요일, KeyBanc Capital Markets는 넷플릭스(NASDAQ: NFLX)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 705달러에서 707달러로 소폭 인상하고 비중 확대 등급을 유지했습니다. 이 회사의 결정은 스트리밍 대기업의 가입자 추세와 사용자 참여 수준에 긍정적 인 변화를 시사하는 최근 데이터에 따른 것입니다.
최신 미디어 설문조사와 주요 퍼스트 룩 데이터를 기반으로 한 KeyBanc의 분석에 따르면 Netflix는 신규 가입자가 증가하여 2024년에 약 2,900만 명, 2025년에 2,300만 명, 2026년에 1,800만 명이 순증가할 것으로 예상됩니다. 이는 현재 시장 예상치보다 각각 10%, 19%, 8% 증가한 수치입니다.
키뱅크는 광고 회원당 평균 수익(ARM) 희석으로 인한 문제를 인식하고 있지만, 잠재적인 가격 전략을 통해 3~4%의 혼합 ARM 증가를 달성할 수 있을 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 조정은 2024년 15%, 2025년 13%, 2026년 11%의 매출 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.
이 회사의 분석은 광고가 ARM에 미치는 희석 효과를 전략적 가격 인상으로 균형을 맞출 수 있는 넷플릭스의 능력에 대한 자신감을 나타냅니다. 키뱅크의 업데이트된 목표 주가는 넷플릭스의 2025년 예상 주당 순이익에 30배 배수를 적용한 것입니다. 비중 확대 등급은 변경되지 않았으며, 이는 향후 몇 년간 넷플릭스의 주식 실적에 대한 낙관적인 입장을 나타냅니다.
최근 넷플릭스와의 파트너십 체결로 인해 매그나이트의 수익과 매출 잠재력이 긍정적인 영향을 받았다는 소식도 있습니다. 에버코어 ISI는 2025 회계연도 매그나이트의 매출과 EBITDA 전망치를 각각 약 2%와 4% 상향 조정했습니다. 이 파트너십은 Magnite의 커넥티드 TV(CTV) 매출을 크게 끌어올려 잠재적으로 1,000만~3,000만 달러의 추가 수익을 창출할 것으로 예상됩니다.
이와 함께 에버코어 ISI는 넷플릭스에 대해 긍정적인 전망을 내놓으며 목표 주가를 650달러에서 700달러로 상향 조정했습니다. 이러한 조정은 2025년 컨센서스 주당 순이익 추정치 대비 한 자릿수의 높은 상승률을 반영한 것입니다. 에버코어 ISI는 특히 라이브 이벤트와 게임에서 넷플릭스의 새로운 수익원이 창출될 가능성이 있다고 보고 있습니다.
최근 컴캐스트는 15달러짜리 스트리밍 번들인 StreamSaver를 출시했는데, 여기에는 Peacock, Netflix, Apple TV+가 포함되어 있습니다. 이러한 전략적 움직임은 포화 상태인 스트리밍 시장에서 더 많은 가치와 편의를 제공하기 위한 것입니다. 스트림세이버 서비스는 미국 내 Xfinity 고객을 대상으로 출시될 예정입니다.
한편, 넷플릭스는 광고 지원 주문형 비디오(AVOD) 월간 활성 사용자 수가 크게 증가함에 따라 '매수' 등급과 목표 주가 725달러를 유지했습니다. TD Cowen의 애널리스트들은 Netflix의 AVOD 전략이 회사 성장에 긍정적인 촉매제가 될 것으로 보고 있습니다.
마지막으로 키뱅크 캐피털 마켓은 넷플릭스와 더 트레이드 데스크에 대한 비중 확대 등급을 유지했으며, 넷플릭스의 목표 주가는 705.00달러로 유지했습니다. 재확인된 등급은 두 회사가 특히 커넥티드 TV 부문에서 진화하는 애드테크 환경을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다는 기대감을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro 데이터에 따르면 넷플릭스(NASDAQ: NFLX)는 현재 44.24의 P/E 비율로 거래되고 있으며, 이는 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율인 43.54보다 약간 낮은 수준입니다. 이러한 밸류에이션은 지난 12개월 동안 9.47%의 견조한 매출 성장과 2024년 1분기 14.81%의 분기별 매출 성장으로 더욱 인상적인 실적을 달성한 넷플릭스의 성장세에 따른 것입니다.
시가 총액이 2,793억 9,900만 달러에 달하는 넷플릭스의 재무는 같은 기간 22.54%의 견고한 영업이익률과 43.61%의 EBITDA 성장을 반영하며 수익을 창출하고 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익을 효율적으로 관리하는 능력을 보여주고 있습니다.
넷플릭스를 위한 인베스팅프로의 팁 중 특히 주목할 만한 두 가지가 있습니다: 넷플릭스는 단기 수익 성장에 비해 낮은 주가수익비율로 거래되고 있으며 엔터테인먼트 업계에서 눈에 띄는 기업입니다. 이는 키뱅크 캐피털 마켓의 긍정적인 전망과 가입자 증가 전망에 부합하는 것으로, 이 거대 스트리밍 업체의 경쟁력과 향후 수익 확대 가능성을 강조합니다.
또한, 더 깊은 투자 인사이트를 원하는 분들을 위해 13가지의 넷플릭스 투자 팁이 추가로 제공됩니다. 더 자세히 알아보려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으십시오.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.