목요일, 트루이스트 증권은 제약 및 생명 과학 산업 애플리케이션에 중점을 둔 클라우드 컴퓨팅 회사인 비바 시스템즈(NYSE:VEEV) 주식의 목표 주가를 기존 203달러에서 197달러로 수정하고 주식에 대한 보류 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 트루이스트 증권이 2025년과 2026년 회계연도의 매출 및 수익 전망에 영향을 미치는 비바 시스템의 재무 모델을 업데이트한 데 따른 것입니다. 현재 이 회사는 2025 회계연도의 매출을 약 27억 1,000만 달러로 예상하고 있으며, 이는 이전 예상치인 27억 3,000만 달러에서 하향 조정된 수치입니다. 2026 회계연도의 매출 전망은 이전 예상치인 30억 7,000만 달러에서 약 30억 5,000만 달러로 조정되었습니다.
마찬가지로 조정된 EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익) 추정치도 수정되었습니다. 트루이스트 증권은 비바 시스템즈가 회계연도 2025년에 약 10억 7,000만 달러의 조정 EBIT를 달성할 것으로 예상하며, 이는 이전 추정치인 10억 7,100만 달러보다 약간 낮은 수치입니다. 2026 회계연도의 조정 EBIT 추정치는 이전 예상치인 12억 5,000만 달러보다 감소한 약 12억 2,000만 달러로 설정되었습니다.
비바시스템즈의 수정된 주당 순이익(EPS) 추정치는 2025회계연도 6.16달러, 2026회계연도 6.79달러로 이전 예상치인 각각 6.16달러와 6.95달러에서 소폭 변경된 것으로 나타났습니다.
또한, 정상화 청구액 전망치는 이전 예상치인 29억 1,000만 달러와 33억 1,000만 달러에서 회계연도 2025년 28억 7,000만 달러, 회계연도 2026년 32억 9,000만 달러로 감소했습니다.
재무 추정치의 하향 조정에도 불구하고 목표주가 197달러는 업데이트된 2025년 추정치의 기업가치 대 EBITDA(EV/EBITDA) 배수 25배를 기준으로 한 밸류에이션을 의미합니다.
이 배수는 부채를 포함한 기업 가치를 회사의 현금 수익에서 비현금 비용을 뺀 값과 비교하는 데 사용되는 일반적인 가치 평가 지표입니다. 이는 같은 업계 내 기업의 상대적 가치를 평가하는 데 중요한 척도입니다.
생명과학 업계를 위한 클라우드 기반 소프트웨어의 선도적 공급업체인 비바 시스템즈(Veeva Systems Inc.)는 최근 여러 애널리스트의 주목을 받고 있습니다. 이 회사는 상업 부문에서 강력한 실적을 보고했으며 청구, 매출, EBIT 및 EPS 측면에서 기대치를 뛰어넘었습니다.
그러나 Veeva Systems는 엔터프라이즈 거래 시기의 변화와 R&D 솔루션 내 SMB 부문의 감소로 인해 청구액과 매출 모두에서 FY25 전망치를 약 1% 하향 조정했습니다.
그럼에도 불구하고 베어드, 파이퍼 샌들러, 시티는 이 회사의 주식에 대해 비중확대 또는 매수 등급을 유지하지만 목표 주가는 각각 245달러, 235달러, 256달러로 낮췄습니다. 스티펠도 매수 등급을 유지했지만 목표 주가를 210달러로 낮췄습니다.
이러한 조정은 단기적인 실행 위험과 R&D 예산을 둘러싼 불확실성에도 불구하고 Veeva의 전략적 방향과 시장 입지에 대한 애널리스트들의 신뢰를 반영합니다.
비바시스템즈는 특히 비바의 제품과 직접 경쟁할 수 있는 CRM 플랫폼을 개발할 것으로 예상되는 세일즈포스와 IQVIA의 경쟁 압박에 계속 직면하고 있습니다.
이러한 도전에도 불구하고 Veeva는 강력한 시장 점유율과 오랜 고객 관계를 바탕으로 업계에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. Vault 기반 CRM 플랫폼으로의 성공적인 고객 마이그레이션을 확보하는 데 주력하는 것이 경쟁 우위를 유지하는 데 매우 중요합니다.
이러한 최근의 발전은 여러 가지 도전에 직면했음에도 불구하고 역동적인 시장 환경을 탐색하고 강력한 구독 모델을 유지하는 Veeva Systems의 능력을 잘 보여줍니다. 회사의 재무 건전성과 전망은 잠재적 투자자들의 관심의 대상이 되고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro 데이터에 따르면 비바 시스템즈(NYSE:VEEV)의 시가총액은 305억 4,000만 달러, 주가수익비율(P/E)은 54.76으로 지속적인 수익 성장에 대한 시장의 기대를 반영하고 있습니다. 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 24억 9,000만 달러로 14.31%의 견고한 성장세를 보였습니다. 이러한 수치는 회사의 탄탄한 재무 상태와 경쟁이 치열한 업계에서 상당한 수익을 창출할 수 있는 능력을 강조합니다.
Veeva Systems에 대한 두 가지 주목할 만한 InvestingPro 팁은 회사가 대차 대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있다는 사실과 15명의 애널리스트가 향후 기간 동안 수익을 상향 조정했다는 점입니다. 이러한 인사이트는 탄탄한 재무 기반과 시장 전문가들의 긍정적인 전망을 시사하며, 최근 트루이스트 증권의 목표주가 상향 조정을 고려할 때 투자자들의 관심을 끌 수 있습니다. 또한 보다 종합적인 분석을 원하는 투자자를 위해 비바 시스템즈에 대한 InvestingPro 플랫폼에서 10가지 이상의 추가 팁을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있으며, 회사의 재무 지표와 전문가 예측에 대한 심층 분석에 액세스할 수 있습니다.
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