수요일, 바클레이스는 오라클 코퍼레이션(NYSE:ORCL) 주식에 대해 비중확대 등급을 유지하면서 목표주가를 147달러에서 160달러로 올렸습니다. 이번 조정은 오라클의 잔여 성과 의무(RPO)의 견조한 성장과 자본 지출(capex) 가이던스 상향 조정에 따른 것으로, 지속적인 비즈니스 모멘텀을 시사하는 것입니다.
오라클에 따르면 4분기는 용량 증설의 필요성으로 인해 탁월한 실적을 보여주지는 못했지만 2025 회계연도 전망은 유망한 궤적을 나타냅니다.
오라클의 가이던스에 따르면 한 자릿수 매출 성장률로 시작하여 연말까지 두 자릿수 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 전망은 오라클의 성장 모멘텀이 개선되고 있음을 반영합니다.
바클레이즈는 이번 분기 서비스형 소프트웨어(SaaS) 매출 약세에서 알 수 있듯이 오라클이 단독으로 운영되지는 않지만, 상당한 규모의 인공 지능(AI) 계약이 예약 호조에 기여했다고 강조했습니다. 이러한 계약은 다른 분야의 단점을 보완할 것으로 예상됩니다.
이 회사의 분석에 따르면 오라클은 AI 분야의 또 다른 주요 업체로 부상할 수 있을 것으로 보입니다. 많은 투자자들이 이 분야에서 오라클의 잠재력을 충분히 인식하지 못했을 수 있다고 지적합니다.
예상되는 주가 성장과 목표 주가를 160달러로 상향 조정한 바클레이즈의 오라클에 대한 입장은 더 높은 추정치와 높아진 수익 배수를 바탕으로 여전히 긍정적입니다.
최근의 다른 소식으로는 오라클이 클라우드 서비스 부문에서 진전을 보이고 있다는 것입니다. BofA 증권은 오라클의 4분기 실적, 특히 클라우드 비즈니스의 견조한 실적을 인정하여 목표 주가를 144달러에서 155달러로 상향 조정했습니다.
오라클의 클라우드 부문은 주로 다년간의 호스팅 계약으로 인해 수주잔고와 잔여 성능 의무(RPO)가 180억 달러 증가하면서 재무 실적의 하이라이트를 장식했습니다.
그러나 클라우드 구독 증가율은 예상보다 약간 낮았으며, 서비스형 소프트웨어(SaaS) 부문의 성장률은 다른 애플리케이션 동종업체에 비해 완만했습니다. 이는 오라클이 이 분야에서 시장 점유율을 잃고 있을 수 있음을 나타냅니다.
수익 측면에서 오라클은 클라우드 서비스에 대한 수요 증가에 힘입어 2024 회계연도 4분기 실적이 호조를 보였습니다. 서비스형 소프트웨어(SaaS)와 서비스형 인프라(IaaS)를 포함한 클라우드 매출은 23% 증가한 47억 달러에 달했습니다. 오라클의 잔여 성능 의무(RPO)도 44% 증가한 980억 달러로 눈에 띄게 증가했습니다.
오라클이 최근 Google과 파트너십을 체결하고 AI 개발을 위한 대규모 데이터 센터를 건설할 계획은 클라우드 기반 서비스로의 성공적인 전환을 더욱 강조합니다.
오라클은 2025 회계연도 1분기에 총 매출이 불변 통화 기준 6~8%, 미화 기준 5~7% 성장할 것으로 예상하며, 클라우드 매출은 불변 통화 기준 21~23%, 미화 기준 20~22% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 발전은 오라클의 지속적인 매출 성장에 대한 강력한 전망을 제시합니다.
인베스팅프로 인사이트
오라클(NYSE:ORCL)은 16년 연속 배당금을 인상하며 주주 환원에 대한 의지를 보여 왔으며, 이는 재무 안정성을 입증하는 증거입니다. 이러한 일관된 배당금 지급에 대한 헌신은 3,449억 달러의 견고한 시가총액과 결합되어 소프트웨어 업계에서 저명한 기업으로서의 오라클의 입지를 강화합니다. 주가수익비율 31.89, 주가/장부 배수 60.55로 높은 밸류에이션 배수로 거래되고 있지만, 이러한 지표는 오라클의 미래 수익 잠재력과 자산 가치에 대한 투자자들의 신뢰를 나타냅니다.
오라클의 재무를 더 자세히 분석하고자 하는 투자자는 인베스팅프로를 통해 유용한 인사이트를 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 오라클의 매출 성장률은 9.49%에 달하며, 이는 오라클의 수익 확대 능력을 잘 보여줍니다. 또한 같은 기간 동안 11.81%의 상각 전 영업이익(EBITDA) 성장률은 강력한 운영 효율성을 보여줍니다. 오라클의 투자 잠재력에 관심이 있는 분들을 위해 10가지가 넘는 InvestingPro 팁이 추가로 제공되며, 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있는 특별 혜택을 통해 더 자세히 살펴볼 수 있습니다.
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