수요일, BofA 증권은 매수 등급과 목표가 $ 181.00을 반복하면서 Ares Management, L.P. (NYSE: ARES)에 대한 긍정적 인 입장을 유지했습니다. 이번 주 초 아레스 매니지먼트의 최고재무책임자(CFO)인 Jarrod Phillips와 그룹 만찬을 가진 후, 회사는 향후 실적에 대한 자신감을 표명했습니다.
이러한 낙관론은 자산 기반 금융(ABF) 및 인프라를 포함한 아레스의 선도적인 개인 신용 사업과 세컨더리, 개인 자산 및 보험 부문에서의 잠재적 확장 기회에 힘입어 5년간 견고한 유기적 성장이 기대된다는 기대에 기반을 두고 있습니다.
이 회사의 분석에 따르면 아레스 매니지먼트의 주가가 크게 상승했음에도 불구하고 여전히 밸류에이션 상승 여지가 있다고 합니다. 투자의견 '매수' 유지의 근거는 향후 5년간 수수료 관련 수익(FRE)이 20% 이상 성장할 것으로 예상되기 때문입니다. 이러한 예상 성장은 1.0배에 가까운 할인현금흐름(DCF) 및 주가수익비율(PEG) 분석에 의해 강화되어 수익의 30배에 근접할 수 있는 밸류에이션을 뒷받침하는 것으로 여겨집니다.
대체 자산 운용을 전문으로 하는 아레스 매니지먼트는 저금리 환경에서 높은 수익률을 기대할 수 있어 투자자들의 관심이 높아지고 있는 사모 크레딧 부문에서 높은 성과를 거둔 것으로 인정받았습니다. 상품 제공을 확대하고 개인 자산 및 보험 산업과 같은 새로운 고객 세그먼트에 도달하기위한 회사의 전략적 이니셔티브는 성장 궤도에 기여할 것으로 예상됩니다.
이 금융회사의 목표주가 181.00달러는 이러한 성장 동력을 활용하고 시장 입지를 확대할 수 있는 아레스 매니지먼트의 능력에 대한 자신감을 반영한 것입니다. 이 목표는 앞서 언급한 수수료 관련 수익의 성장과 사업 운영의 확장을 포함한 광범위한 시장 상황과 회사의 재무 전망을 고려하여 설정되었습니다.
지난 종가 기준으로 아레스 매니지먼트의 주가는 회사의 전략적 움직임과 탄탄한 펀더멘털이 투자자들의 인정을 받으면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. BofA 증권의 지속적인 지지는 회사의 전망에 대한 긍정적인 시장 정서를 강조합니다.
최근 아레스 매니지먼트는 재무 성과와 전략적 성장 계획으로 인해 애널리스트들의 주목을 받고 있습니다. 향후 2 회계연도 동안 주당 순이익(EPS)은 4.32달러에서 6.11달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 회사의 수익성에 대한 긍정적인 전망을 반영합니다. TD Cowen은 소매 성장, 자산 관리 확장 및 자본 배치에 대한 회사의 잠재력을 강조하면서 목표주가 171달러와 함께 Ares Management에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
마찬가지로 도이치뱅크는 2023년부터 2026년까지 수수료 관련 수익(FRE)의 연평균 성장률(CAGR)을 22.4%로 예상하면서 매수 등급과 목표주가 176달러로 Ares Management에 대한 커버리지를 개시했습니다.
또한 TD Cowen은 새로운 가치 평가 접근 방식과 회사의 성장 궤도에 대한 자신감을 반영하여 Ares Management의 12개월 목표 주가를 기존 154달러에서 171달러로 상향 조정했습니다. 하지만 모든 애널리스트가 동일한 수준의 낙관론을 공유하는 것은 아닙니다. 키프, 브루예트 & 우즈는 아레스 매니지먼트에 대해 시장 적합 등급을 유지했으며 목표 주가는 145달러로 고정했습니다.
인베스팅프로 인사이트
아레스 매니지먼트에 대한 BofA 증권의 낙관적인 전망을 뒷받침하는 InvestingPro의 주요 재무 지표는 이 회사의 강력한 시장 지위를 뒷받침합니다. 시가총액이 420억 7천만 달러에 달하는 아레스 매니지먼트의 탄탄한 재무 건전성은 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 44.07%의 매출 총이익률로 입증되었습니다. 회사의 매출도 같은 기간 동안 11.8% 성장하여 성공적인 확장과 운영 효율성을 강조했습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 아레스는 4년 연속 배당금을 인상하고 11년 연속 배당금 지급을 유지하는 등 주주에게 보답해 온 역사를 가지고 있습니다. 배당 수익률은 2.74%이며, 지난 12개월 동안 20.78%의 주목할 만한 배당금 증가율을 기록했습니다. 또한 애널리스트들은 내년에도 회사의 수익성에 대해 확신을 가지고 있으며, 이는 BofA의 가치 평가를 뒷받침하는 수수료 관련 수익 성장과도 일치합니다. 아레스 매니지먼트의 실적과 미래 잠재력에 대해 더 자세히 알고 싶은 독자를 위해 회사의 재무 건전성과 시장 전망에 대한 종합적인 분석을 제공하는 11가지 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 이러한 인사이트를 확보하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인된 가격에 이용할 수 있습니다.
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