월요일, Jefferies는 파워스쿨 홀딩스(NYSE: PWSC) 주식에 대한 입장을 수정하여 등급을 매수에서 보류로 변경하고 목표 주가를 기존 30.00달러에서 22.80달러로 하향 조정했습니다.
이러한 변경은 베인 캐피털이 파워스쿨을 주당 22.80달러에 인수할 예정이라는 소식에 따른 것입니다. 인수 가격은 인수합병 보도가 언론에 등장하기 전인 5월 7일의 PowerSchool 주식 가치에 37%의 프리미엄이 붙은 가격입니다.
이번 거래로 파워스쿨의 가치는 향후 12개월(NTM) 매출의 약 7배에 달하며, 이는 최근 동종 업계의 거래에서 관찰된 7~11배의 NTM 매출 범위 내에 해당합니다.
Jefferies는 파워스쿨을 교육 기술 분야의 최고 기업으로 인정하지만, 주가를 하향 조정하기로 결정했습니다.
목표주가 하향 조정의 근거는 인수합병이 거의 마무리 단계에 접어들었고, 합의된 인수 가격이 현재 수준에서 잠재적 성장 가능성을 최소화했기 때문입니다.
베인 캐피털의 인수는 교육 기술 분야의 선도 기업에 대한 가치와 프리미엄을 강조한다는 점에서 파워스쿨에게 중요한 의미를 갖습니다. 이번 거래 조건은 업계에서 파워스쿨의 입지와 미래 전망에 대한 자신감을 보여줍니다.
투자자들은 파워스쿨의 주가가 인수 가격과 거의 일치하는 모습을 보였으며, 이는 거래의 가치에 대한 시장의 합의를 반영한 것입니다.
인수가 마무리될 것으로 예상되는 현재 주가는 조정된 목표주가에서 알 수 있듯이 추가 상승 여지가 거의 없습니다.
현재 시장은 이번 인수 과정의 마지막 단계를 지켜보고 있으며, Jefferies가 설정한 새로운 목표주가는 베인캐피탈과의 거래 조건에 따라 파워스쿨 주식의 예상 종결 가치에 대한 지표 역할을 할 것으로 예상됩니다.
최근의 다른 소식으로는 파워스쿨 홀딩스가 중요한 시장 발전의 초점이 되고 있습니다. 이 교육 기술 회사는 베인 캐피탈에 약 56억 달러에 인수될 예정이며, 2024년 하반기에 거래가 마무리될 것으로 예상됩니다. 이 인수 제안으로 인해 여러 애널리스트 회사가 이 회사의 주식에 대한 입장을 조정했습니다.
RBC Capital은 파워스쿨의 목표주가를 22.80달러로 하향 조정하여 베인캐피탈이 제안한 인수 가격에 맞춰 투자의견을 '우수'에서 '섹터 성과'로 조정했습니다.
마찬가지로 Needham은 이 회사의 주식을 매수에서 보류로 하향 조정했고, Cantor Fitzgerald는 비중 확대에서 중립으로 포지션을 변경했습니다.
파워스쿨의 1분기 매출은 컨센서스를 약간 상회하는 1억 8,500만 달러로 보고되었으며, 조정 EBITDA는 예상치를 6.2% 초과했습니다.
또한 약 40만 달러 상당의 거래를 성사시키고 1,000만 달러에 가까운 파이프라인을 구축하는 등 AI 기능을 제품에 통합했습니다. 이러한 최근의 발전은 투자자들에게 주요 관심 사항을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.