월요일, 파이퍼 샌들러는 파워스쿨 홀딩스(NYSE:PWSC) 주식에 대한 입장을 조정하여 비중 확대에서 중립으로 하향 조정하고 목표 주가를 이전 수치인 $24.00에서 $22.80으로 낮췄습니다.
이번 조정은 파워스쿨이 베인캐피털에 인수되는 데 합의하고 비공개 기업으로 전환한다는 발표에 따른 것입니다.
2024년 하반기에 마무리될 것으로 예상되는 이 거래에서 파워스쿨의 가치는 56억 달러로 평가됩니다. 주주들은 거래 종료 시 보유 주식 1주당 22.80달러의 현금을 받게 됩니다.
이 지불금은 인수 가능성이 보도되기 전인 지난달의 회사 주가에 비해 약 37%의 프리미엄이 붙은 금액입니다.
베인캐피털의 인수 제안은 파이퍼 샌들러의 추정에 따르면 향후 12개월(NTM) 기업가치 대비 매출(EV/S) 배수 6.9배에 해당하는 금액입니다. 이는 최근 유사한 소프트웨어 거래와 비교했을 때 높은 프리미엄으로 간주됩니다.
이 프리미엄은 2024년 6월 6일 파워스쿨의 종가인 22.37달러에 반영되어 있으며, 이는 제안 가격과 거의 일치하는 수준입니다.
중립으로 하향 조정된 것은 최근의 상황과 인수 완료가 임박했다는 점을 반영한 것이며, 이로 인해 PowerSchool Holdings Inc.는 비상장 기업이 될 것입니다. 조정된 목표주가 22.80달러는 거래가 완료되면 주주들이 받게 될 현금 배당금과 일치합니다.
파워스쿨 홀딩스는 최근 다른 뉴스에서도 상당한 시장 변화의 대상이 되었습니다. 이 교육 기술 회사는 2024년 하반기에 완료될 것으로 예상되는 56억 달러 규모의 거래에서 베인 캐피털에 인수될 예정입니다.
인수 가격은 주당 22.80달러로 책정되었으며, 이 수치로 인해 여러 애널리스트 회사가 PowerSchool의 주식에 대한 등급을 조정했습니다.
특히 Jefferies, RBC Capital, Needham, Cantor Fitzgerald는 베인 캐피털이 제시한 인수 가격에 맞춰 목표 주가를 하향 조정했습니다.
파워스쿨의 1분기 매출은 컨센서스를 약간 상회하는 1억 8,500만 달러로 보고되었으며, 조정 EBITDA는 예상치를 6.2% 초과했습니다.
이러한 재무적 성과 외에도 PowerSchool은 약 40만 달러 상당의 거래를 성사시키고 1천만 달러에 가까운 파이프라인을 구축하는 등 AI 기능을 제품에 통합하고 있습니다. 투자자들에게 주요 관심 사항을 제공하는 파워스쿨의 최근 개발 현황을 소개합니다.
인베스팅프로 인사이트
파워스쿨 홀딩스(NYSE:PWSC)가 베인캐피탈의 인수에 따라 비공개 법인으로 전환할 준비를 하고 있는 가운데, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 재무 건전성에 대한 미묘한 그림을 제공합니다. 애널리스트들이 다가오는 기간의 수익을 하향 조정했음에도 불구하고 올해 순이익은 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 파워스쿨의 주가는 지난 한 달 동안 24.02% 상승하며 강한 수익률을 보였는데, 이는 인수 소식에 따른 투자자들의 낙관론을 반영한 것입니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 2024년 1분기 시가총액은 37.3억 달러, 매출 성장률은 16.0%로 높은 성장률을 보이며 견조한 매출 확대를 예고하고 있습니다. 그러나 회사의 주가수익비율은 여전히 마이너스를 유지하고 있어 지난 12개월 동안 수익성이 좋지 않았음을 나타냅니다. 게다가 주가수익비율이 1.5이기 때문에 향후 수익 성장이 현재 밸류에이션에 반영될 수 있습니다.
더 자세히 알아보고자 하는 독자를 위해 인베스팅프로는 파워스쿨 홀딩스에 대한 추가 인사이트와 팁을 https://www.investing.com/pro/PWSC 에서 제공합니다. 투자 리서치를 더욱 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받으세요. 정보에 입각한 의사결정을 위한 종합적인 분석을 제공하는 11가지의 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.