금요일, Citi는 제약 및 생명 과학 산업 애플리케이션에 중점을 둔 클라우드 컴퓨팅 회사 인 Veeva Systems (NYSE:VEEV)의 가격 목표를 조정했습니다. 새로운 목표 주가는 이전 목표 인 274 달러에서 256 달러로 하향 조정되었으며 주식에 대한 매수 등급은 유지합니다.
이번 조정은 전반적으로 견조한 1분기 실적에도 불구하고 연간 전망치를 하향 조정한 Veeva Systems의 실적에 따른 것입니다. 전망치 하향 조정은 매출에서 1 % 포인트 낮아진 매출과 2 % 포인트 감소한 청구서에서 더 두드러졌습니다.
그러나 이러한 감소는 대부분 서비스 부문에 기인한 것으로, 구독 매출은 5백만 달러 감소에 그쳤으며, 외환 영향을 제외하면 정상화된 구독 청구액은 변동이 없었습니다.
씨티는 수정된 전망에 인공 지능 기술 평가와 관련된 결정 지연 등 추가적인 거시경제적 압력이 반영되었다고 언급했습니다. 이 회사는 생명과학 최종 시장의 건설적인 추세로 인해 비바 시스템이 더 많은 회복력을 보일 것으로 예상했습니다. 그러나 이번 결과는 소프트웨어 부문의 약세가 이전에 생각했던 것보다 더 광범위할 수 있음을 시사합니다.
이에 따라 Citi는 Veeva의 업데이트된 지침에 맞춰 핵심 성과 지표(KPI) 전반에 걸쳐 추정치를 1~2% 포인트 하향 조정했습니다. 낮아진 추정치에도 불구하고 Citi는 기업들이 차세대 AI를 앞두고 주요 임상 시스템을 현대화하려는 장기적인 관점에서 Veeva Systems를 잠재적인 수혜자로 보고 있습니다.
이 회사는 2025년 예상 기업가치 대비 잉여현금흐름(EV/FCF)의 23배에 달하는 현재 밸류에이션과 고객관계관리(CRM) 마이그레이션으로 인한 잠재적 오버행이 투자자들에게 매력적인 진입 지점을 제공한다고 믿고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro 데이터에 따르면 비바 시스템즈(NYSE:VEEV)의 시가총액은 313억 8천만 달러이며, 58.73의 높은 주가수익비율(P/E)로 향후 수익 성장에 대한 시장의 높은 기대감을 나타냅니다. 2023년 4분기 기준 최근 12개월을 기준으로 회사의 P/E 비율은 62.26으로 더욱 조정되었습니다. 또한 주가/장부 비율은 6.76으로, 회사의 순자산 가치에 대한 프리미엄 평가를 반영하고 있습니다.
연간 전망치 하향 조정으로 인해 제기된 우려에도 불구하고 Veeva Systems는 매출 총이익률 71.35%로 매출의 상당 부분을 매출 총이익으로 유지할 수 있는 능력을 보여주며 견고한 재무 상태를 유지해 왔습니다. 또한 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 9.68%의 매출 성장을 보여줬으며, 이는 투자자들에게 시장 지위와 성장 궤도에 대한 확신을 심어줄 수 있습니다.
인베스팅프로 팁은 비바시스템즈가 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 대차대조표가 탄탄하며, 주식은 일반적으로 가격 변동성이 낮게 거래되고 있어 위험을 회피하는 투자자에게 어필할 수 있다고 강조합니다. 또한 분석가들은 이 회사가 올해 수익을 낼 것으로 예상하고 있으며, 지난 12개월 동안 수익을 냈습니다. 잠재적 투자자에게 더 심층적인 분석을 제공하는 11가지 InvestingPro 팁이 추가로 제공된다는 점도 주목할 만합니다. 종합적인 인사이트를 얻고 싶다면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인된 가격으로 이용할 수 있습니다.
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