금요일, Piper Sandler는 Asana Inc (NYSE:ASAN)에 대한 입장을 변경하여 주가를 이전 $ 16.00에서 $ 18.00로 낮추었지만 목표 주가를 Underweight에서 중립으로 올렸습니다.
이번 재평가는 최근 몇 주 동안 애플리케이션 소프트웨어 부문의 성장에 걸림돌로 등장한 거시경제 요인 및 AI 예산 중단의 영향과 같은 광범위한 업계 과제에 따른 것입니다.
이러한 역풍에도 불구하고 Asana의 1분기 실적은 전년 동기 대비 13% 증가한 390만 달러의 매출로 긍정적인 서프라이즈를 기록했습니다.
이러한 성장은 중소기업(SMB) 부문의 안정과 기술 좌석의 확대에 기인합니다. 아사나의 가이던스는 또한 하반기에 성장세가 완만하게 재가속화될 가능성을 시사합니다.
파이퍼 샌들러는 지난 3년간의 성장률 둔화 추세에 따라 2분기에는 아사나의 성장률이 9%로 바닥을 찍을 수 있다는 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 이러한 전망은 파이프라인 개선에 대한 언급에 따라 매출 추정치를 약간 조정함으로써 뒷받침됩니다.
그러나 목표주가는 기존 22배에서 20배의 새로운 기업가치 대비 잉여현금흐름(EV/FCF) 배수를 반영하여 16달러로 조정했습니다.
아사나의 주가 조정은 연초 이후 31%의 큰 폭으로 하락한 S&P 500 지수의 9.8% 상승과 대비되는 중립적인 전망을 반영한 것입니다.
2025년 예상 매출 대비 기업가치(EV/S)의 4.5배에 해당하는 현재 아사나의 밸류에이션은 주식에 영향을 미치는 알려진 부정적 요인을 반영한 것으로 추정됩니다.
인베스팅프로 인사이트
Asana Inc (NYSE: ASAN)는 투자자가 고려해야 할 혼합 된 재무 환경을 제공합니다. 시가 총액이 29 억 9 천만 달러 인이 회사는 부채에 비해 강력한 현금 포지션을 보유하고 있으며 이는 재무 안정성에 대한 긍정적 인 신호입니다. 또한, 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 90.11%를 기록한 아사나의 매출 총이익률은 인상적인 수치로, 핵심 운영 수준에서 수익성을 유지할 수 있는 회사의 능력을 강조합니다.
하지만 애널리스트들은 지난 12개월 동안 수익성이 좋지 않았던 Asana가 올해 수익을 낼 것으로 예상하지 않고 있다는 점에 유의해야 합니다. 또한 주가는 52주 최저점 근처에서 거래되고 지난 6개월 동안 총 수익률이 37.51% 하락하는 등 상당한 변동성을 보였습니다.
아사나의 재무 성과와 향후 전망에 대한 더 깊은 통찰력을 원하는 투자자는 InvestingPro에서 추가 팁을 찾을 수 있습니다. 투자 결정에 도움이 될 수 있는 6가지 팁이 더 있습니다. 보다 종합적인 분석에 관심이 있다면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있습니다.
전반적으로 아사나의 높은 매출 총이익률과 현금 포지션은 고무적이지만 최근 수익 하향 조정과 애널리스트들의 올해 수익성에 대한 우려는 신중한 접근이 필요함을 시사합니다. 투자자는 현재 경제 환경에서 Asana가 직면한 강점과 과제를 모두 고려하는 것이 좋습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.