금요일, 골드만 삭스는 금융 소프트웨어 회사 인 Intuit Inc. (NASDAQ:INTU) 주가를 이전 $ 690에서 $ 705로 인상하고 매수 등급을 유지하면서 목표 주가를 705 달러로 인상했습니다.
이번 조정은 높은 잉여 현금 흐름 마진을 유지할 수있는 회사의 능력을 입증 한 Intuit의 2024 회계 연도 3 분기 수익에 따른 것입니다. 특히 2025 회계연도 이후에도 마진이 32%를 초과할 것으로 예상되는 등 꾸준한 실적을 보이고 있습니다.
Intuit의 주가는 8% 하락했지만, 여러 부문에서 팩트셋 컨센서스의 기대치를 상회했습니다. 중소기업/자영업자(SMB/SE) 부문은 2%, 신용 카르마는 6%, 총 매출은 1% 성장했으며 잉여 현금 흐름 마진은 500 베이시스 포인트 개선된 58%에 달했습니다.
시장의 반응은 어느 정도의 실적은 이미 예상된 것이었고, 온라인 서비스의 전년 동기 대비 성장률이 20%로 전 분기 24%에 비해 둔화된 것에 대한 우려가 더 컸다는 것입니다.
애널리스트는 이러한 성장률 둔화가 근본적인 문제라기보다는 2023 회계연도 3분기에 MailChimp에서 가격 구조를 변경했기 때문이라고 지적했습니다.
또한, 특히 경영진이 언급한 긍정적인 신호가 계속 나타난다면 2025 회계연도에는 전년 대비 12% 증가할 것으로 예상되는 컨센서스 매출 기대치를 초과 달성할 가능성이 있습니다.
골드만삭스는 앞으로도 Intuit이 강력한 실적을 유지할 것으로 예상합니다. 이는 신고자 수가 많은 어시스트 카테고리의 모멘텀에 의해 뒷받침되며, 소비자 그룹이 장기 성장 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.
또한 차세대 인공 지능(Gen-AI)에 대한 지속적인 투자는 플랫폼 채택과 제품 사용을 더욱 촉진하여 두 자릿수 유기적 성장을 목표로 하는 Intuit의 열망에 부합하는 가격 이점을 제공할 것으로 예상됩니다.
또한 Intuit은 Gen-AI에 대한 투자로 2020회계연도부터 2023회계연도까지 77% 증가한 월간 활성 사용자당 평균 매출이 비슷한 추세로 이어질 수 있다고 강조했습니다.
2025 회계연도 예상 기업가치 대비 잉여현금흐름의 32배에 거래되고 있는 Intuit의 주가는 골드만삭스가 성장률과 잉여현금흐름 마진을 결합한 44의 법칙에 따라 운영되는 내구성 있는 자산으로 보고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
(NASDAQ: INTU)는 금융 소프트웨어 시장에서 상당한 존재감을 반영하는 시가 총액 1,854 억 2 천만 달러로 계속해서 재정적 견고 함을 입증하고 있습니다. 골드만 삭스가 지적한 바와 같이 인튜이트는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 79.1%의 매출 총이익률을 기록하여 매출 대비 수익 창출의 효율성을 입증했습니다. 인튜이트의 주주 환원에 대한 노력은 15.38%의 배당금 성장률과 14년 연속 배당금 인상 실적에서 분명하게 드러나며 투자자들에게 안정적인 수입원을 제공합니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 인튜이트는 주가수익비율이 66.95로 높은 수익 배수로 거래되고 있으며, 이는 프리미엄 밸류에이션을 시사할 수 있습니다. 그러나 회사의 인상적인 매출 총이익률과 소프트웨어 업계에서 저명한 업체로서의 지위는 이 밸류에이션을 어느 정도 뒷받침합니다. 종합적인 분석과 더 많은 인사이트를 원하는 투자자를 위해 인튜이트에 대한 17가지 투자 팁이 추가로 제공되며, 이를 통해 더 심층적인 투자 평가를 할 수 있습니다.
인베스팅프로의 모든 기능을 이용하고 싶은 투자자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 단위로 프로 및 프로+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있습니다. 작년에 높은 수익률을 기록하고 52주 신고가 부근에서 거래되고 있는 인튜이트는 향후 실적에 대한 골드만삭스의 낙관적인 전망에 따라 시장에서 모멘텀을 유지할 수 있을 것으로 보입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.