수요일, Needham은 회사의 최근 재무 보고서에 따라 Analog Devices(NASDAQ:ADI)에 대해 보류 등급을 유지했습니다. Analog Devices는 견조한 실적을 발표하고 가이던스를 상향 조정하여 경영진이 업계 내 주기적 회복의 시작이라고 생각하는 신호를 보냈습니다. 이는 2023년 2월에 1 미만으로 확인된 이후 1년 만에 처음으로 매출채권비율이 1 이상으로 상승한 것으로, 상당한 턴어라운드입니다.
또한 재고 수준도 전반적으로 개선되어 2024 회계연도 4분기에는 판매량이 판매량과 일치할 것으로 예상됩니다. 2024년 2분기에는 2017년 초 이후 가장 낮은 매출 총이익과 영업 마진에 직면할 것으로 예상되지만, 이 시기가 마진의 저점이 될 것으로 예상됩니다. 2026 회계연도까지 점진적인 마진 회복이 예상됩니다.
아나로그디바이스의 긍정적인 발전은 밸류에이션 우려에 대한 인식과 함께 이루어졌습니다. 2026 회계연도 주당 순이익의 약 25배에 주가가 거래되고 있는 상황에서 Needham은 이 회사에 대한 중립적 투자의견을 유지하는 이유로 밸류에이션을 꼽았습니다. 이는 회사의 펀더멘털이 개선되고 있지만 현재 주가는 이러한 기대치를 반영하고 있다는 것을 시사합니다.
요약하면, 니덤은 아나로그디바이스의 영업 회복에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망을 내놓고 있지만, 주식의 밸류에이션 때문에 여전히 비중확대 의견을 유지하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
21년 연속 배당금 인상으로 재무 안정성과 주주에 대한 헌신을 입증한 Analog Devices(NASDAQ:ADI)는 탄력성과 성장 잠재력을 입증했습니다. 애널리스트들은 올해 예상되는 매출 감소와 순이익 감소 가능성에 대한 우려를 제기하고 있지만, 가격 변동성이 낮고 반도체 업계의 선두주자로서의 입지를 고려하면 시장의 어려움을 잘 헤쳐나갈 수 있는 역량을 갖추고 있는 것으로 보입니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 아나로그디바이스는 매출 총이익률 62.47%, 영업이익률 29.82%의 견고한 수익률을 달성하여 매출 감소에도 불구하고 운영 효율성이 높다는 점을 강조하고 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 시가총액은 1,169억 7,000만 달러, 주가수익비율(P/E)은 39.21로 니덤의 평가와 일치하는 프리미엄 밸류에이션을 반영하고 있습니다. 그러나 배당 수익률이 1.7%이고 지난 한 달 동안 총 수익률이 16.28%로 높았기 때문에 투자자들은 이 회사의 주식이 수익과 성장 모두에서 매력적인 옵션이라고 생각할 수 있습니다. 보다 심층적인 분석에 관심이 있는 투자자를 위해 인베스팅프로는 연간 또는 연간 프로 및 프로+ 구독 시 10% 추가 할인을 제공하는 프로뉴스24를 포함한 다양한 추가 인사이트를 제공하여 투자자가 투자 결정을 내릴 때 우위를 점할 수 있도록 지원합니다. 투자자는 회사의 밸류에이션 배수 및 주식 성과에 대한 인사이트를 포함한 16개 이상의 추가 InvestingPro 팁을 통해 Analog Devices의 재무 환경에 대한 포괄적인 이해를 얻을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.