수요일에 저명한 금융 리서치 회사 인 CFRA는 Analog Devices (NASDAQ:ADI)의 전망을 조정하여 반도체 회사의 목표 주가를 이전 $ 193에서 $ 240로 올렸습니다. 이 회사는 주식에 대해 보류 등급을 유지했습니다.
이번 업그레이드는 회사 가치의 긍정적 인 변화를 반영하며, CFRA의 새로운 12 개월 목표 주가는 2025 년 주당 순이익 (EPS) 추정치 인 8.69 달러의 27.6 배의 주가 수익 (P / E) 비율을 기반으로합니다. 이 P/E 비율은 회사의 과거 5년 선행 평균인 23.5배보다 높은 수치로, 펀더멘털이 저점 수준에서 회복되고 있음을 시사합니다.
CFRA는 2024 회계연도(10월 마감)의 수익 추정치를 주당 6.39달러, 2025 회계연도는 주당 8.13달러로 변동 없이 유지했습니다. 1월 분기에 Analog Devices는 주당 1.40달러의 수익을 발표했는데, 이는 컨센서스 예상치인 1.71달러보다 훨씬 높은 수치입니다.
하지만 매출은 34% 감소하여 여전히 예상보다 나은 결과를 보였습니다. 매출 감소는 산업, 통신, 자동차, 소비자 부문이 각각 44%, 45%, 10%, 9% 감소하는 등 모든 부문에 영향을 미쳤습니다.
매출 총이익도 73.7%에서 66.7%로 하락했는데, 이는 불리한 제품 믹스와 매출 및 가동률 감소의 영향이 컸습니다. 이는 채널 재고를 정상화하기 위한 전략의 일환이었습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 CFRA는 Analog Devices가 비즈니스 사이클의 최저점을 통과했다고 보고 있으며, 하반기에는 매출의 약 50%를 차지하는 산업 비즈니스가 순차적으로 회복될 것으로 예상하고 있습니다.
또한 리드 타임을 7~8주로 단축하는 것을 목표로 하고 있는 Analog Devices는 보다 견고한 운영 환경의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 자동차 및 산업 부문에서 콘텐츠 성장에 집중하고 있는 이 회사는 향후 잠재적인 수익 창출의 원동력이 될 것으로 보입니다. CFRA는 또한 Analog Devices가 초과 잉여 현금 흐름을 모두 주주에게 환원하여 주주 가치에 대한 회사의 약속을 강화할 것으로 예상합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro가 제공한 최신 데이터에 따르면 Analog Devices(NASDAQ:ADI)의 시가총액은 1,735억 달러로, 반도체 업계에서 상당한 입지를 자랑합니다. 기사에서 설명한 어려움에도 불구하고 22년 연속으로 배당금을 인상한 ADI는 주주 가치에 대한 노력을 배당 실적에서 확인할 수 있습니다. 이는 재무 안정성과 투자자 친화적인 접근 방식을 입증하는 증거입니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 ADI는 41.79의 P/E 비율로 거래되고 있으며, 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율은 39.22입니다. 이는 수익 회복을 예상하는 CFRA의 기업 가치 분석과 일치합니다. 또한 이 회사의 주가는 지난 한 달 동안 16.28% 상승하며 강한 수익률을 보였고, 52주 최고가의 99.97%에 가까운 가격으로 거래되고 있습니다.
ADI의 재무 및 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 독자를 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. Analog Devices에 대한 종합적인 분석을 제공하는 17개의 InvestingPro 팁이 더 있으며, https://www.investing.com/pro/ADI 에서 확인할 수 있습니다. 리서치 경험을 향상시키려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요.
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