수요일, 캔터 피츠제럴드는 오스터(NYSE: OUST)에 대한 입장을 조정하여 비중 확대에서 중립 등급으로 변경했습니다. 이 회사는 목표 주가를 기존 8.00 달러에서 13.00 달러로 올렸습니다. 이러한 변경은 연초 이후 약 61% 상승한 오스터의 주가가 크게 상승한 데 따른 것입니다.
목표주가를 13달러로 상향 조정한 것은 오스터의 재무 성과에 대한 개선된 전망을 반영한 것입니다. 캔터 피츠제럴드는 현재 2024 회계연도에 오스터의 매출 총이익률이 기존 예상치인 20%에서 29%에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 조정은 벨로다인과의 합병 이후 회사의 향상된 마진 궤적을 기반으로 합니다.
또한, 오스터는 2024 회계연도 운영 비용 예상치를 1억 6,100만 달러에서 1억 3,100만 달러로 낮췄습니다. 2025 회계연도 예상치도 1억 5,400만 달러에서 1억 3,200만 달러로 낮췄습니다. 이러한 수정은 향후 Ouster의 보다 효율적인 비용 구조를 시사합니다.
우스터의 재무 추정치에 대한 긍정적인 조정에도 불구하고 신용등급이 중립으로 하향 조정된 것은 회사의 현재 시장 가치에 대한 우려에서 비롯된 것입니다. 캔터 피츠제럴드는 라이다 업계 내에서 오스터의 강력한 펀더멘털 입지를 인정하지만, 올해 들어 주가가 급등하면서 내재가치를 초과했을 가능성이 있다고 지적했습니다.
캔터 피츠제럴드가 채택한 가치 평가 방법은 2025년 매출 대비 기업 가치에 50%의 가중치를 부여하고, 같은 해 EBITDA 대비 기업 가치에 50%의 가중치를 부여하는 방식입니다. 이 접근 방식은 오스터 주식의 새로운 목표주가 13달러를 결정하는 데 사용되었습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.