화요일에 TD Securities는 TELUS Corp. (T : CN) (NYSE: TU) 주식에 대한 전망을 업데이트하여 통신 회사의 목표 주가를 이전 Cdn $ 25.00에서 Cdn $ 27.00로 올렸습니다. 이 회사는 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
이 조정은 TELUS의 예상 연결 자본 집약도 (C / I)의 현저한 감소를 포함하는 회사의 2026 년 추정치의 도입과 함께 제공됩니다.
2026년의 새로운 자본 집약도 예측치는 10.5%로 설정되어 2025년에 예상했던 12.2%보다 감소했습니다. TD Securities는 10% 이하의 C/I를 목표로 하는 TELUS 경영진보다 약간 더 신중한 입장을 취하고 있습니다.
자본 지출의 예상 감소로 인해 2026년 EBITDA 성장률이 4%로 둔화될 것이라는 가정에도 불구하고 잉여현금흐름(FCF)은 10%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.
이러한 보수적인 추정치는 미래에 대한 제한된 가시성을 반영하기 때문에 2026년의 가입자, 매출, EBITDA 성장률을 예측하는 데 신중하게 접근해야 합니다.
그럼에도 불구하고 TD Securities는 TELUS가 매출 및 EBITDA 실적이 부진한 상황에서도 7%의 배당 성장률을 유지할 수 있을 것으로 예상합니다.
이 분석가는 또한 광케이블 및 디지털화 이니셔티브로 인한 잠재적 효율성 향상과 홈 자동화, 의료 및 5G 연결 장치와 같은 영역에서 신제품 배포의 영향도 강조했습니다.
이러한 요인들이 EBITDA 성장에 기여할 수 있지만, 회사는 배당 성장의 지속 가능성을 강조하기 위해 보수적인 추정치를 유지하기로 결정했습니다.
인베스팅프로 인사이트
TELUS Corp. (NYSE: TU)는 26년 연속 배당금 인상이라는 인상적인 실적을 통해 탄탄한 배당 역사를 보여주며 주주 환원에 대한 강력한 의지를 반영하고 있습니다. 7명의 애널리스트가 향후 실적 전망치를 하향 조정하는 등 애널리스트들의 우려에도 불구하고, 6.93%라는 높은 배당 수익률은 여전히 인컴 중심의 투자자들에게 큰 매력으로 작용하고 있습니다. 이 배당 수익률은 현재 시가총액이 243억 달러에 달하는 상황에서 특히 주목할 만한 수치입니다.
또한 2024년 1분기 기준 최근 12개월 기준 수익 배수 27.39에 거래되고 있어 일부 동종업체에 비해 높은 밸류에이션을 받고 있습니다. 이는 52주 최저점 근처에서 거래되는 주식과 결합되어 진입 시점을 고려하는 잠재적 투자자에게 미묘한 관점을 제공합니다. 인베스팅프로 플랫폼은 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되는 더 많은 인베스팅프로 팁을 포함해 TELUS에 대한 추가 인사이트와 분석을 제공합니다. 더 많은 전문가 팁을 확인하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 종합적인 투자 전략을 위한 11가지 InvestingPro 팁이 포함된 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있습니다.
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